1.ตลาดฟิวเจอร์สสหรัฐฯ แกว่งตัว ปิดสัปดาห์ท่ามกลางสัญญาณ Fed ที่ดี กับ Guidance AI ที่น่ากังวล
2.Broadcom หุ้นร่วง after-mkt หลังบริษัทเตือน Gross Margin จะลดลง เพราะต้นทุน AI สูงมาก
3.Costco ยอดขาย/กำไร Q1 สูงกว่าคาด ตอกย้ำพฤติกรรมผู้บริโภคประหยัดมากขึ้น
4.Lululemon ราคาดีดตัวกว่า 10% หลังประกาศ CEO ลาออก และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรทั้งปี
5.ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นจากความกังวลอุปทาน หากสหรัฐฯ เข้าสกัดกั้นเรือบรรทุกน้ำมันของเวเนซุเอลา
6.SET ปิด +0.04% ตอบรับข่าวยุบสภาเพียงสั้นๆ ก่อนจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบรอปัจจัยใหม่
🌙 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดคืนนี้ 12 ธันวาคม 2568
1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ล่วงหน้า (Futures) เคลื่อนไหวอยู่รอบระดับทรงตัวในวันนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการสิ้นสุดสัปดาห์ที่ค่อนข้างซบเซา หลังจากที่ตลาดได้ผ่านการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญของธนาคารกลาง และผลประกอบการสำคัญของภาคส่วนปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทั้งดัชนี S&P 500 และ Dow Jones Industrial Average ทำสถิติปิดสูงสุดใหม่เมื่อวันพฤหัสบดี โดยได้แรงหนุนจากการปรับปรุงนโยบายของ Fed ซึ่งหลายคนตีความว่าสมดุลและไม่แข็งกร้าวกว่าที่คาดการณ์ไว้ นักวิเคราะห์กล่าวว่า นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธาน Fed ได้ส่อง "ไฟเขียว" ให้ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นในช่วงปลายปีผ่านการตัดสินใจดังกล่าว อย่างไรก็ตาม ความรู้สึกของตลาดถูกกระทบจากการคาดการณ์ทางการเงินที่ซบเซาจาก Oracle ซึ่งสร้างความกังวลที่กำลังก่อตัวขึ้นเกี่ยวกับความยั่งยืนและความสามารถในการทำกำไรในที่สุดของ AI Boom นอกเหนือจากการลดลงของราคาหุ้น Oracle กว่า 10% พันธบัตรของบริษัทก็ถูกเทขาย และ Credit Default Swaps ที่เสนอการป้องกันความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ก็ถูกซื้อเพิ่มขึ้น ซึ่งสะท้อนความกังวลเกี่ยวกับแผน AI ที่ขับเคลื่อนด้วยหนี้ของบริษัท แนวโน้มที่ไม่สดใสของ Oracle ได้ฉุดดัชนี Nasdaq Composite ลง 0.25%
2. ขณะเดียวกัน หุ้น Broadcom ร่วงลงในการซื้อขายนอกเวลาทำการ โดยบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ยักษ์ใหญ่และคู่แข่งของ Nvidia ได้ส่งสัญญาณว่า อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Margin) จะลดลงเนื่องจากผลกระทบด้านลบจากรายได้ด้าน AI Broadcom ได้ผลักดันตัวเองเข้าสู่เทคโนโลยีเกิดใหม่นี้ เพื่อพยายามลดอำนาจของ Nvidia ในการแข่งขันเพื่อสร้างตัวประมวลผลที่เป็นรากฐานของการเติบโตของ AI ซีอีโอ Hock Tan กล่าวกับนักวิเคราะห์ว่าปัจจุบันคำสั่งซื้อค้างส่ง (Backlog) ของ Broadcom อยู่ที่ 7.3 หมื่นล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะจัดส่งรายการเหล่านี้ได้ภายในปีครึ่งข้างหน้า แต่การผลักดันเข้าสู่ AI มาพร้อมกับต้นทุนที่มหาศาล ซึ่ง CFO Kirsten Spears ยอมรับว่าอัตรากำไรขั้นต้นรวมของบริษัทในไตรมาสแรกจะลดลงประมาณ 100 Basis Points เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า คาดว่าผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ในสหรัฐฯ โดยรวมจะใช้จ่ายมากกว่า 4 แสนล้านดอลลาร์ในด้าน AI ในปีนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลที่ทันสมัยเพื่อรองรับโมเดล AI ต่างๆ อย่างไรก็ตาม หลักฐานที่ยังน้อยมากที่แสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายจำนวนมหาศาลนี้จะนำไปสู่ผลกำไรหรือผลผลิตที่จับต้องได้ ประกอบกับการประเมินมูลค่าหุ้นเทคโนโลยีที่สูงเกินจริง ทำให้เกิดคำเตือนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของฟองสบู่ AI ผลประกอบการไตรมาส 4 ปีงบประมาณของ Broadcom ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ เป็นหนึ่งในกิจกรรมสำคัญสุดท้ายในปฏิทิน AI ของปี 2025
3. หุ้นของ Costco ลดลงเล็กน้อยในการซื้อขายนอกเวลาทำการ แม้ว่าเครือข่ายร้านค้าปลีกโกดังสินค้าขนาดใหญ่จะรายงานรายได้และกำไรในไตรมาสแรกของปีงบประมาณที่สูงกว่าที่คาดการณ์ ยอดขายสาขาเดิม (Same-store sales) ไม่รวมน้ำมัน ปรับตัวขึ้น 6.4% ในไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 23 พฤศจิกายน ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ 5.82% นอกจากนี้ บริษัทยังได้รับความแข็งแกร่งจากความร่วมมือสำหรับการจัดส่งภายในวันเดียวกันกับ Instacart ในสหรัฐฯ และ UberEats และ DoorDash ในตลาดต่างประเทศ ผลประกอบการจาก Costco สะท้อนตัวเลขที่แข็งแกร่งเช่นเดียวกับคู่แข่งอย่าง Walmart, Dollar Tree และ Dollar General ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เน้นย้ำว่าผู้บริโภคจำนวนมาก โดยเฉพาะในสหรัฐฯ กำลังมองหาข้อเสนอที่ดีในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอนอย่างกว้างขวาง ซึ่งมีลักษณะเฉพาะคือตลาดงานที่อ่อนแอลงและอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูง
4. หุ้น Lululemon Athletica พุ่งขึ้นมากกว่า 10% นอกเวลาทำการ หลังจากที่กลุ่มสินค้า Athleisure ได้ประกาศการลาออกของ CEO Calvin McDonald และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรเต็มปี McDonald มีกำหนดจะลาออกในเดือนมกราคมโดยไม่มีผู้แทนในทันที ซึ่งเป็นการสิ้นสุดวาระเจ็ดปีที่คุมบังเหียนบริษัทเสื้อผ้า Athleisure ระดับพรีเมียมนี้ เขาจะยังคงเป็นที่ปรึกษาอาวุโสจนถึงเดือนมีนาคม แต่จะสละตำแหน่งกรรมการในคณะกรรมการบริหาร การลาออกของ McDonald เกิดขึ้นในช่วงที่ Chip Wilson ผู้ก่อตั้งบริษัท ได้ดำเนินการเป็นการส่วนตัวเพื่อเตรียมการต่อสู้แย่งชิงอำนาจ (Proxy Fight) โดยพบปะกับนักลงทุนที่มีศักยภาพและพูดคุยกับที่ปรึกษา ส่วนหนึ่งของแรงผลักดันของ Wilson คือความไม่พอใจในกลยุทธ์การตลาดของ Lululemon อย่างไรก็ตาม ยังไม่ชัดเจนว่าการลาออกของ McDonald จะส่งผลกระทบต่อความเป็นไปได้ในการต่อสู้แย่งชิงอำนาจของ Wilson หรือไม่
5. ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในวันนี้ เนื่องจากความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ จะสกัดกั้นเรือบรรทุกน้ำมันของเวเนซุเอลา ซึ่งทำให้ความกังวลด้านอุปทานเพิ่มมากขึ้น Brent futures เพิ่มขึ้น 0.5% อยู่ที่ $61.56 ต่อบาร์เรล และ U.S. West Texas Intermediate crude futures เพิ่มขึ้น 0.5% อยู่ที่ $57.90 ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม ทั้งสองเกณฑ์มาตรฐานกำลังอยู่ในแนวโน้มที่จะลดลงรายสัปดาห์ หลังจากลดลงประมาณ 1.5% เมื่อวันพฤหัสบดี เนื่องจากข้อตกลงสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนอาจทำให้อุปทานน้ำมันรัสเซียเข้าสู่ตลาดโลกเพิ่มขึ้น
6. ตลาดหุ้นไทย (SET) ปิดที่ 1,254.10 จุด เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.56 จุด (+0.04%) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.7 หมื่นล้านบาท SET Index ปรับตัวขึ้นเพียงช่วงสั้นๆ เพื่อตอบรับข่าวการยุบสภา แต่เคลื่อนไหวในกรอบแคบในช่วงที่เหลือของวัน เนื่องจากตลาดขาดปัจจัยหนุนใหม่และรอความชัดเจน อุตสาหกรรมที่ปรับขึ้นนำโดย มีเดีย ไฟแนนซ์ ปิโตรเคมี วัสดุก่อสร้าง เกษตร การแพทย์ และค้าปลีก ส่วนอุตสาหกรรมที่ปรับลงนำโดย ขนส่ง ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ และ ICT
-----
ที่มา: Investing.com และ InnovestX Research
แปลและเรียบเรียง: Content Team, InnovestX
ดาวน์โหลดแอป InnovestX วันนี้ เพื่อเข้าถึงโอกาสการลงทุนในหุ้นสหรัฐและตลาดทั่วโลก
📱 ดาวน์โหลดแอป: https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b
