ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวเพิ่มขึ้น นำโดยตลาดสหรัฐฯจากผลประกอบการที่ดี และการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หลังจากข้อมูลการจ้างงานที่น่าผิดหวังเมื่อวันศุกร์
บทสรุป
กระแสเงินในวันที่ 1 ส.ค. 2025 พบว่า 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อเก็งกำไรในกลุ่มเทคโนโลยี 3) มีแรงซื้อในตลาด EM มากขึ้น 4) มีแรงขายในกลุ่มพลังงาน 5) มีแรงขายในกลุ่มการเงิน 6) มีแรงขายในหุ้นขนาดเล็ก 7) เห็นแรงขายในหุ้นกลุ่ม Healthcare
Palantir เผยงบดีกว่าคาดและเติบโตเกินพันล้านดอลฯเป็นไตรมาสแรก นอกจากนี้ปรับเพิ่มคาดการณ์แนวโน้ม 3Q25 ซึ่งเราเชื่อว่าภาพงบและแนวโน้มที่โตระยะสั้นหุ้นยังคงปรับตัวขึ้นได้ อย่างไรก็ดีมองเป็นหุ้นที่มีความเสี่ยงด้าน Valuation ทำให้เราแนะลงทุนอย่างระมัดระวัง
Spotify กำลังจะปรับขึ้นราคาค่าบริการแบบพรีเมียมในหลายภูมิภาค สะท้อนสัญญาณเชิงบวกที่จะช่วยเพิ่มอัตรากำไรและรายได้ของบริษัท ประกอบกับฐานลูกค้าที่แข็งแกร่ง ด้วยภาพนี้ เรามองว่าน่าจะเห็นการฟื้นตัวของราคาหุ้นของ Spotify ได้
อุตสาหกรรม Robotaxi มีการแข่งขันดุเดือดมากขึ้น เช่น Lyft จับมือกับ Baidu เปิดตัวบริการ Robotaxi ในยุโรปปี 2026 , Waymo ร่วมมือกับ Avis เปิดตัว Robotaxi ในเมืองดัลลาสในปี 2026 ในปัจจุบัน Uber ยังครองแบ่งการตลาดหลักใน platform การเรียกรถ Robotaxi เราแนะติดตาม guidance ของทั้ง LYFT และ UBER ที่จะประกาศวันพุธนี้
TSLA เผยยอดขาย EV ในจีนเดือนก.ค.หดตัว อย่างไรก็ดีเรามองว่าราคาหุ้น Price in แลพรับรู้เรื่องยอดขาย EV ที่อ่อนแอไปแล้วพอสมควร ซี่งในระยะถัดไปเราแนะลงทุนและคาดหวังกลุ่มธุรกิจใหม่ๆอย่าง Robotaxi และ AI สะท้อนแนวทางการมุ่งธุรกิจใหม่ผ่านแพ็คเกจที่กรรมการเสนอ Musk
Alibaba, Meituan และ JD ตกลงยุติสงครามราคาส่งอาหารตามคำเรียกร้องของหน่วยงานกำกับดูแลจีน คาดช่วยปรับปรุงอัตรากำไรระยะยาว โดย Meituan ได้ประโยชน์สูงสุด ตามด้วย JD.com ที่ยังมีศักยภาพเติบโตใน E-commerce และน่าสนใจลงทุน
Xiaomi เปิดตัวโมเดลเสียง AI แบบโอเพนซอร์ส MiDashengLM-7B และทำสถิติส่งมอบรถยนต์ 30,000 คันในเดือน ก.ค. คาดยอดส่งมอบทั้งปีเกินเป้า 12% เดินหน้าสร้าง Ecosystem ด้านอิเล็กทรอนิกส์และ EV โดยยังมี Momentum บวกต่อเนื่อง ความเสี่ยงคือการหยุดนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจีน
