ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดในแดนบวก ทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง โดยมีแรงหนุนจาก ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าการเจรจากับอิหร่านมีความคืบหน้าไปด้วยดี แม้ว่าจะยังคงมีรายงานการปะทะกันประปรายในช่องแคบฮอร์มุซก็ตาม ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลดลง 3%
ZS เผยงบดีกว่าคาดและปรับเพิ่มคาดการณ์ แต่ต่ำกว่าระดับที่ตลาดคาด ทำให้หุ้นตอบสนองเชิงลบ ซึ่งระยะสั้นมองการปรับลดคาดการณ์จะยังกดดัน ZS ทำให้หุ้นผันผวนได้ อย่างไรก็ดีเราเชื่อว่ากลุ่ม Cybersecurity ยังมีอุปสงค์ที่เติบโตตามทิศทางความต้องการ AI ที่เพิ่มขึ้น
Qualcomm จับมือ ByteDance พัฒนาชิป AI ขับเคลื่อน Data Center โดยเรามองบวกต่อดีลนี้หลังจะหนุนรายได้ใหม่ให้ QCOM ได้ ประกอบกับชิปถูกออกแบบให้มีประสิทธิภาพการคำนวณไม่เกินเพดานที่กฎหมายสหรัฐฯ ควบคุม ด้วยภาพเหล่านี้ทำให้เรามองว่าจะยังสนับสนุนหุ้น QCOM ให้ปรับขึ้นได้ในระยะสั้น
LLY ลงทุนในยาหลายดีล เพื่อกระจายความเสี่ยงออกจาก GLP-1 และสร้าง S-Curve ใหม่ก่อนที่สิทธิบัตรยาตัวดังจะหมดอายุในอีกประมาณ 10 ปีข้างหน้า ขณะที่เรามองว่ากลุ่ม GLP-1 เหมาะกับการเล่นรอบมากกว่าการลงทุนในระยะกลาง-ยาวที่มีจะมีแรงกดดันจากการแข่งขันที่เพิ่มของผู้เล่นรายใหม่
PONY เผยรายได้ 1Q26 โต 145% จาก Robotaxi และ ADC ด้านอัตราขาดทุนจากการดำเนินงานลดลงสู่ -170% สะท้อน Economies of Scale พร้อมปรับเพิ่มเป้าปี 2026 ขยายกองรถ 3.5 พันคัน มองบวกระยะยาวจากแผนลดต้นทุนฮาร์ดแวร์หนุนความสามารถทำกำไรในอนาคต
RACE เผยโฉม Luce รถ BEV รุ่นแรก แต่หุ้นร่วง 8% จากความกังวลด้าน Brand Identity และมูลค่าขายต่อท่ามกลางการชะลอตัวของตลาด EV หรู มองราคาหุ้นปรับฐานระยะสั้น แนะติดตาม Earnings Visibility หากทำกำไรได้ดีจะเป็น Catalyst หนุน
Heat Wave ในยุโรปดันการผลิตพลังงงานโซลาร์แต่พลังงานลมและนิวเคลียร์ลดลง หนุนราคาพลังงานล่วงหน้าพุ่ง 11% จากอุปทานตึงตัวและก๊าซสำรองต่ำ ด้วยเหตุนี้ เรามองบวกต่อกลุ่ม Solar Value Chain อย่าง FSLR, SEDG, ENPH แต่เป็นลบต่อภาคการท่องเที่ยวยุโรปที่รับผลกระทบทางอ้อม
Xiaomi รายงานกำไร 1Q26 ต่ำกว่าคาดจากต้นทุนหน่วยความจำและการแข่งขันสมาร์ตโฟน–EV ที่รุนแรง แม้ยังเดินหน้าลงทุน EV และ AI ต่อเนื่อง โดยระยะยาวยังมีโอกาสเติบโตจากธุรกิจใหม่และฐานผู้ใช้ขนาดใหญ่ แต่ระยะสั้นยังต้องระวังแรงกดดันด้านมาร์จิ้นและต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้น
ข้อมูลเดือน เม.ย. สะท้อนอุปสงค์ชิปจีนยังแข็งแรงจาก AI และรถยนต์อัจฉริยะ โดยทั้งการนำเข้า ส่งออก และการผลิต IC เติบโตสูงต่อเนื่อง หนุนมุมมองบวกต่อห่วงโซ่ชิปจีน เช่น SMIC (SMIC23), Hua Hong (HUAHONG23), AMEC และ Naura (NAURA23) จากแนวโน้มลงทุนกำลังผลิตในประเทศที่เพิ่มขึ้น
MINISO รายงานรายได้ 1Q26 โต 28.5% ดีกว่าคาดจากสินค้า IP และร้านรูปแบบใหม่ แม้ผู้บริโภคจีนยังระวังการใช้จ่าย ทำให้บริษัทต้องเน้นสินค้าคุ้มค่าและปรับโครงสร้างสาขา ภาพรวมสะท้อนว่ากำลังซื้อจีนยังพอมีสำหรับแบรนด์ราคาจับต้องได้และสินค้าจำเป็น เช่น Nongfu Spring และ WH Group
