ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ทำสถิติสูงสุดใหม่ หลังรายงานการประชุม Fed ส่งสัญญาณว่า อาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ในช่วงที่เหลือของปี 2025 ทั้งนี้ ตลาดเริ่มมีความระมัดระวังเกี่ยวกับกระแสการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และตั้งคำถามถึงศักยภาพการเกิดภาวะฟองสบู่ แบบช่วงยุคดอทคอม
กระแสเงินในวันที่ 7 ต.ค. 2025 พบว่า 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน มีแรงซื้อในตราสารหนี้ 2) กระแสเงินในโลหมีค่าผันผวน 3) มีแรงซื้อในกลุ่มเทคโนโลยี 4) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นโลก 5) มีแรงขายในตลาดหุ้นญี่ปุ่น 6) มีแรงขายในหุ้น Small-cap 7) มีแรงขายในกลุ่มการเงิน
Nvidia เป็นผู้ลงทุนสำคัญในการระดมทุน xAI ของ Elon Musk โดยท้ายที่สุดดีลนี้จะช่วยให้ xAI นำชิป GPU NVDA ไปใช้ประมวลผลซึ่งเป็นภาพที่คล้ายกันกับที่ NVDA ลงทุนในหลายบริษัท เช่น xAI, CoreWeave, OpenAI ภาพรวมนี้สะท้อนให้เห็นได้ว่า AI ยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องโดยเราชอบ NVDA TSM AMD MSFT AMZN META GOOGL ORCL AVGO
Disney World และ Disneyland เตรียมขึ้นราคาตั๋วครั้งใหญ่ประจำปีและมีแผนปรับขึ้นราคาบริการสตรีมมิ่งในเดือนนี้เช่นกัน โดยเราเชื่อว่าการปรับขึ้นราคานี้จะช่วยหนุน EPS ได้ใน FY26 ประกอบกับแนวโน้มการฟื้นตัวของแรงซื้อผู้บริโภคหลัง Fed ลดดอกเบี้ย ด้วยภาพนี้ ทำให้เรามองว่า DIS เริ่มมีแนวโน้มการฟื้นตัวที่ชัดเจนขึ้นใน FY26
Airbus เผยยอดส่งมอบเครื่องบินเดือน ก.ย. สูงสุดตั้งแต่ต้นปี ด้านยอดส่งมอบสะสมเครื่องบิน Airbus A320 ได้แซงหน้า Boeing 737 ทั้งนี้ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ 820 ลำ สำหรับทั้งปี Airbus จำเป็นต้องส่งมอบเครื่องบินอีก 313 ลำ ในไตรมาสที่ 4 เรามองว่าหากทำได้ จะเพิ่มความน่าเชื่อถือการส่งมอบในอนาคตได้ โดยเรายังชอบ Airbus มากกว่า Boeing
Costco รายงาน Total Comparable Sales เดือน ก.ย. ดีกว่าคาด โดยยอดขายเติบโตในทุกหมวดหมู่หลัก ด้าน Traffic ชะลอตัวจากเดือน ส.ค. แต่ชดเชยด้วย Ticket ที่สูงกว่าเดือน ส.ค. ภาพนี้บ่งชี้กำลังซื้อที่ยังไม่ได้อ่อนแอมาก อย่างไรก็ดีในระยะข้างหน้าคาดจะเห็นผลกระทบ Tariff มากขึ้น ด้วยเหตุนี้ เราแนะอยู่ในค้าปลีกสินค้าจำเป็นสูง โดยเรายังชอบ COST
Wiwynn รายงานรายได้ ก.ย. +150% YoY ทำสถิติสูงสุด หนุนจากคำสั่งซื้อ ASIC AI servers แม้คาด 4Q25 ชะลอเล็กน้อยจากฐานสูง แต่ยังโตแรง YoY สะท้อนดีมานด์ AI Server แข็งแกร่ง เรามองบวกต่อ Taiwan AI Supply Chain โดยเฉพาะ TSMC และ Hon Hai โดยเชื่อว่ายังคงอยู่ในเทรนด์การเติบโตจากความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ทั่วโลก
อุตสาหกรรมหุ่นยนต์โลกเร่งสู่ยุค “Physical AI” โดย Alibaba ตั้งทีม Robotics & Embodied AI ส่วน SoftBank ซื้อ ABB Robotics มูลค่า $5.4bn สะท้อนการผสาน AI กับหุ่นยนต์จริง หนุนธีมเติบโต 3–5 ปีข้างหน้า ผู้ได้ประโยชน์คือ Alibaba, SoftBank, Nvidia, UBTECH และซัพพลายเชน AI Robotics อย่าง Horizon, Siasun, Estun
