ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดแบบผสมผสาน โดยมีแรงหนุนจากความหวังเพิ่มขึ้นอย่างมากว่าการปิดหน่วยงานที่ยืดเยื้อยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ จะสิ้นสุดลงในวันนี้ อย่างไรก็ดี ตลาดได้รับแรงกดดันจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (Big Tech) มีความผันผวน
Cisco รายงานงบไตรมาส 4 ปี 25 ดีกว่าคาดมาก โดยมี คำสั่งซื้อโครงสร้างพื้นฐาน AI เติบโตแรงหนุนงบ (ยอดรวม AI FY25 ทะลุเป้าเดิมสองเท่า) นอกจากนี้แนวโน้มการเติบโตที่ดีมาจาก AI และความร่วมมือกับ Nvidia อย่างไรก็ตาม Valuation ที่ตึงตัว ทำให้แนะนำให้ เข้าซื้อเมื่อราคาหุ้นปรับลดลง
GlobalFoundries และ Infineon เผยงบดีกว่าคาดหลังเริ่มเห็นการฟื้นตัวของกลุ่มเซมิฯดั้งเดิมอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยเฉพาะในกลุ่ม โครงสร้างพื้นฐาน/ศูนย์ข้อมูล และ ยานยนต์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากกระแส AI อย่างไรก็ดีภาพการฟื้นตัวยังไม่สม่ำเสมอ ทำให้เราแนะมองกลุ่ม AI ที่โตดีกว่า เช่น TSM NVDA
Hon Hai, Quanta และ AMD ส่งสัญญาณรอบลงทุน AI ยังเร่งตัวแรง จากยอดส่งมอบ AI servers ที่พุ่งขึ้นชัดเจนและประมาณการเติบโตระยะยาวของตลาด AI silicon ที่ถูกยกระดับ โดยรวมสะท้อนว่า AI Capex ยังเป็นเทรนด์ขาขึ้น หนุนหุ้นฮาร์ดแวร์อย่าง Hon Hai, TSMC, AMD และ Nvidia
ในเดือน ต.ค. Airbus ส่งมอบ 78 ลำ มีคำสั่งซื้อ 112 ลำ ด้าน Boeing ส่งมอบ 53 ลำ มีคำสั่งซื้อ 15 ลำ โดย Boeing มีคำสั่งซื้อมากที่สุดถ้านับ YTD อย่างไรก็ดีเรามองเป็นปัจจัยไม่ยั่งยืน เนื่องจากได้รับอานิสงส์จากประเด็นการค้า ทั้งนี้ เราชอบ Airbus มากกว่า Boeing จากการทำกำไรที่ชัดเจน และการเงินที่ดีกว่า
ความต้องการพลังงานนิวเคลียร์พุ่งสูงขึ้น แต่โครงการที่พร้อมใช้งานมีน้อยมาก โดย OKLO ได้ปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ เพื่อแก้ไขปัญหานี้ ซึ่งจะไปขออนุมัติผ่านโครงการนำร่องของกระทรวงพลังงานแทน ซึ่งจะลดระยะเวลาการอนุมัติ รวมไปถึงมีความชัดเจนในกรอบเวลการพัฒนาโครงการมากขึ้น
หุ้นพลังงานแสงอาทิตย์จีนปรับตัวลดลง หลังราคาซิลิคอนเวเฟอร์ถูกเทขายต่ำกว่าตลาดจากผู้ผลิตรายย่อยที่ขาดสภาพคล่อง แต่มองเป็นเพียง “การปรับฐานเชิงวัฏจักร” ขณะที่ดีมานด์จาก AI Data Center และ EV ยังหนุนระยะกลาง แนะลงทุนใน LONGi และ Sungrow ที่มีต้นทุนต่ำและเทคโนโลยีเหนือกว่า
