ตลาดหุ้นสหรัฐฯ พลิกกลับมาปิดบวกได้อย่างแข็งแกร่งโดยได้รับแรงหนุนจากถ้อยแถลงของประธานาธิบดีทรัมป์ ที่ระบุว่า ความขัดแย้งกับอิหร่านอาจสิ้นสุดลงในเร็วๆ นี้ โดยกล่าวว่าสหรัฐฯ ดำเนินการได้เร็วกว่าแผนที่วางไว้ และศักยภาพทางทหารของอิหร่านถูกทำลายไปเกือบหมดแล้ว
ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ม.ค. 26 หดตัว 0.2% MoM จากพายุฤดูหนาว แต่ยอดค้าปลีกพื้นฐานยังโตแกร่ง 5.7% YoY หนุนโดยออนไลน์ ทว่าผู้บริโภคเริ่มระวังการใช้จ่ายจากอัตราการว่างงานพุ่ง 4.4% มองระยะข้างหน้าเสี่ยงจากราคาน้ำมันและเศรษฐกิจชะลอตัว แนะเน้นกลุ่มสินค้าจำเป็นอย่าง WMT และ COST ที่ผันผวนต่ำ
HPE งบโตดีกว่าคาดและเติบโต รวมถึงปรับประมาณการณ์การเติบโต FY26 ขึ้น อย่างไรก็ดีบริษัทคาดปัญหาการขาดแคลนชิปหน่วยความจำยังดำเนินต่อและจะรับมือโดยการปรับเพิ่มราคาขาย โดยภาพรวมงบและแนวโน้มที่โตยังคงมองเป็นบวกต่อ HPE นอกจากนี้ยังมีตำแหน่งธุรกิจที่ได้ประโยชน์จาก AI
กลุ่ม Pharma มีแรงกดดันจากผลการทดลองทางคลินิกโดย 1) AbbVie เปิดเผยผลการทดสอบยาลดน้ำหนักตัวใหม่ อย่างไรก็ดีความสามารถทางการแข่งขันยังคงตามหลังคู่แข่งอย่าง LLY 2) Roche เผยการทดสอบทางคลินิกในระยะที่ 3 ของการใช้ยา giredestrant ไม่บรรลุเป้า ด้วยภาพรวมเรามองเป็นลบต่อทั้งสองบริษัท
ยอดส่งมอบเครื่องบิน Airbus เดือน ก.พ. อยู่ที่ 35 ลำ ลดลง 13% จากปัญหาชิ้นส่วนขาดแคลนในห่วงโซ่อุปทาน แต่คำสั่งซื้อใหม่ยังแกร่ง สะท้อนดีมานด์ตลาดสูง มองราคาหุ้นอาจผันผวนระยะสั้นตามยอดส่งมอบรายเดือน แต่ยังเป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยกว่า Boeing ด้วยฐานการเงินและงานในมือที่มั่นคง
CATL กำไรปี 2025 โต 42% สูงกว่าคาด หนุนจากยอดขายต่างประเทศและธุรกิจ energy storage ที่ขยายตัว พร้อมคาดยอดขายแบตเตอรี่ปีนี้โต 30%ภาพรวมสะท้อนการ diversify จาก EV สู่ energy storage/AI infrastructure เรามองบวกต่อความเป็นผู้นำของ DR: CATL23 ระยะยาว
หุ้น Chinese cloud/software ปรับขึ้นแรงหลังรัฐบาลท้องถิ่นและ Big Tech หนุน AI Agent พร้อมเงินอุดหนุนเร่ง adoption ขณะ XPeng ชูยุทธศาสตร์ AI-driven mobility และ Robotics ภาพรวมบวกต่อธีม AI infrastructure และแพลตฟอร์มเทคจีนระยะยาว เช่น Tencent, Alibaba, Kingsoft, GDS Holdings, NAURA technology, Horizon Robotics
