ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดในแดนลบ โดยรายงานการจ้างงานเดือนพฤศจิกายนที่ออกมาคละเคล้า แม้การจ้างงานเพิ่ม 64,000 ตำแหน่งในเดือน พ.ย. ซึ่งมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่อัตราการว่างงานกลับ เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.6% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021 ทั้งนี้ ตลาดกำลังจับตาดู ตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภค (CPI) เดือน พ.ย. ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีนี้
-
ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คงที่ ในขณะเดียวกัน ยอดค้าปลีก Control Group เพิ่มขึ้น 0.8% ฉายภาพเศรษฐกิจตัว K ทั้งนี้ ตลาดแรงงานยังมีความไม่แน่นอน แม้ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร ต.ค. เพิ่มขึ้น แต่อัตราว่างเงินต่างเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน ด้วยเหตุนี้ เราประเมินว่า กลุ่มค้าปลีกจำเป็น WMT COST ยังน่าสนใจมีความผันผวนต่ำ
-
กลุ่มเทคฯ ลงทุนและเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ต่อเนื่อง 1) NVDA เข้าซื้อ SchedMD (ซอฟต์แวร์จัดการ Workload) 2) INTC เจรจาซื้อ SambaNova สตาร์ทอัพพัฒนาชิป AI Inference Chip 3) ORCL อัพเกรด Cloud AI โดยใช้ชิป Arm โดยเรายังคงแนะลงทุนธีม AI ที่มีอุปสงค์ยังโตดี NVDA TSM AMD GOOGL ORCL META MSFT AMZN
-
Tesla เสี่ยงถูกระงับการขายในแคลิฟอร์เนียหลังทางการมองว่าโฆษณาซอฟต์แวร์ Autopilot และ FSD ของ Tesla กล่าวเกินจริง โดยระยะสั้น 1) มองประเด็นนี้เป็น Sentiment ลบต่อหุ้น TSLA 2) ราคาหุ้นที่อยู่ในระดับสูง ทำให้ราคามีความเปราะบาง 3) เรายังแนะลงทุนในช่วงหุ้นย่อตัวลง และไม่ไล่ตามราคา โดยมองราคา ณ ตอนนี้อยู่ในระดับที่สูงเกินไป
-
AFRM ต่ออายุข้อตกลงความเป็นพันธมิตรกับ Amazon (AMZN) ออกไปอีกประมาณ 5 ปี และเผยว่าแนวโน้มไตรมาสที่ 4 สดใส อัตราการผิดนัดชำระหนี้อยู่ในระดับคงที่ เรายังมองว่า AFRM เป็นหุ้นที่มีความน่าสนใจ สะท้อนให้เห็นได้จากช่วง Cyber 5 ซึ่งพฤติกรรมผู้บริโภคมีการใช้ BNPL เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
-
Counterpoint คาดตลาดสมาร์ตโฟนโลกปี 2026 จะหดตัว ~2% YoY จากต้นทุนชิปและหน่วยความจำที่พุ่ง หลังซัพพลายถูกดึงไปฝั่ง AI server กระทบหนักแบรนด์ตลาดล่าง ขณะที่ Apple–Samsung ยังได้เปรียบ และธีมลงทุนยังอยู่ที่ซัพพลายเชนหน่วยความจำ/AI อย่าง NVDA, MU, AVGO, SK Hynix, Samsung Electronics
-
การเติบโต EV โลกชะลอลงจากการลดอุดหนุน ทำให้ EU ผ่อนคลายแผนแบนรถน้ำมันและค่ายยุโรปหันกลับไปโฟกัส Hybrid มากขึ้น ขณะที่จีนยังเป็นแรงขับหลักและค่ายจีนได้เปรียบด้านต้นทุน เราแนะค่ายรถจีนและซัพพลายเชนเอเชีย อย่าง Geely Auto, Xpeng, Zeeker, CATL, Horizon Robotics
