ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปรับลดลง ซึ่งได้รับแรงกดดันจากผลประกอบการธนาคาร JPM ที่น่าผิดหวัง และความกังวลด้านนโยบายระหว่างประเทศ จากกระทรวงยุติธรรมสอบสวน Jerome Powell เกี่ยวกับการให้ข้อมูลเรื่องการปรับปรุงอาคารสำนักงานของเฟด ซึ่งถูกมองว่าเป็นแรงกดดันทางการเมือง แม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อจะออกมาตามคาดก็ตาม
เพนตากอนลงทุนใน L3Harris เพื่อแก้ปัญหาคอขวดทางการผลิตและคาดว่าการลงทุนครั้งนี้จะหนุนรายได้ L3Harris ให้โตได้ โดยหากดูภาพรวมการลงทุนเพนตากอนเน้นไปที่ระบบ PAC-3 (Patriot), THAAD, Tomahawk และ Standard Missile ภาพนี้ทำให้ผู้ที่ได้รับประโยชน์หลักคือ 1) Lockheed Martin 2) RTX 3) L3Harris
AAPL เปิดตัว "Apple Creator Studio" บริการมัดรวมแอปพลิเคชันสายสร้างสรรค์ (Creative Apps) ซึ่งเรามองว่า AAPL ได้เปรียบจาก 1) ฐานลูกค้าที่แกร่ง 2) ระบบนิเวศน์ที่ครบวงจร 3) สามารถแชร์กับสมาชิกในครอบครัวได้ 4) กดดันต่อกลุ่มซอฟต์แวร์ที่เป็น Creator เช่น ADBE 5) แนะเก็งกำไรจากงบที่คาดว่าดีจาก iPhone17
JPM เผยกำไร 4Q25 ดีกว่าคาดหากไม่รวมดีล Apple Card แต่ราคาหุ้นถูกกดดันจากนโยบายคุมดอกเบี้ยบัตรเครดิตและการสอบสวนพาวเวลล์ ขณะที่ BNY กำไรนิวไฮโต 31% ภาพรวมกลุ่มธนาคารยังแกร่งแต่ผันผวนสูง จึงแนะนำเน้นหุ้นที่มีรายได้ตลาดทุนสูงอย่าง GS และ MS ที่ได้ประโยชน์จากการเทรดและการฟื้นตัวของงานที่ปรึกษาควบรวมกิจการ
ผลประกอบการ Delta Air Lines สูงกว่าคาดและสร้างสถิติรายได้สูงสุด ทว่าการปรับลดเป้าหมายกำไรปี 2569 ลงตามปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และต้นทุนน้ำมัน ส่งผลให้กลุ่มท่องเที่ยวมีความผันผวนในระยะสั้น จึงแนะนำชะลอการลงทุนเพื่อรอจังหวะสะสมเมื่อสถานการณ์คลี่คลาย ทั้งนี้ยังคงให้น้ำหนักความน่าสนใจแก่ Airbus มากกว่า Boeing ในระยะยาว
TSMC และ SK Hynix เดินหน้าลงทุนโรงงาน advanced packaging และ HBM รองรับดีมานด์ชิป AI สะท้อนคอขวดอุตสาหกรรมที่ย้ายจากการผลิตไปสู่ขั้นแพ็กเกจจิ้งขั้นสูง หนุนธีมเติบโตระยะยาวของ AI supply chain โดยเรายังชอบ TSMC, SK Hynix, Samsung Electronics, Micron, NVDA, AMD, Advantest
Kweichow Moutai ปรับกลยุทธ์ครั้งใหญ่ด้วยการใช้กลไกราคายืดหยุ่น ปรับพอร์ตสินค้า และลดซัพพลายไฮเอนด์ในปี 2026 เพื่อพยุงราคาและรักษาภาพลักษณ์พรีเมียม ท่ามกลางอุปสงค์สุราจีนที่ชะลอตัว เราแนะชะลอการลงทุนให้เห็นการแข่งขันด้านราคาที่ลดลง และเห็นฟื้นตัวของราคาขายที่ชัดเจนก่อน โดยระยะสั้นอาจกดดันยอดขาย
