ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดในแดนบวก นำโดยกลุ่มเทคโนโลยีที่พุ่งสูงขึ้นท่ามกลางการรอคอยผลประกอบการของ Nvidia รวมถึงหุ้น Salesforce (CRM) และ Snowflake (SNOW) เพื่อประเมินความคุ้มค่าของการลงทุนใน AI
งบ NVDA 4Q26 แกร่งเกินคาด รายได้โต 73% จากดีมานด์ Data Center และชิป Blackwell พร้อมให้เป้า 1Q27 สดใสที่ $78bn รับอานิสงส์ชิปใหม่ Vera Rubin มองเป็นบวกต่อหุ้นซัพพลายเชนอย่าง AVGO และ MU อย่างไรก็ดีต้องจับตาความเสี่ยงจากการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่ 2 ราย (36% ของรายได้) และข้อจำกัดการส่งออกไปจีน
งบ CRM, SNOW และ SNPS ดีกว่าคาด แต่ราคาหุ้นร่วงจากคาดการณ์ที่ต่ำกว่าตลาดและความกังวลเรื่อง AI disruption โดย SNOW รุกจับมือ Anthropic ส่วน SNPS ยอด EDA พุ่งแต่ IP พลาดเป้า มองกลุ่ม Big Software ที่ซับซ้อนอย่าง SNOW และ SNPS ยังแข็งแกร่ง แต่ CRM เสี่ยงสูงจากการถูก AI แทนที่โมเดลรายได้แบบ Seat-based
งบ TJX และ Lowe’s ดีกว่าคาดจากยอดขายสาขาเดิมที่โตเด่น แต่ทั้งคู่ให้คาดการณ์ปีหน้าอย่างระมัดระวังและต่ำกว่าตลาดคาด เนื่องจากกังวลปัจจัยดอกเบี้ยสูง เงินเฟ้อ และนโยบายภาษีนำเข้าที่กดดันการบริโภคสินค้าชิ้นใหญ่และโครงการปรับปรุงบ้าน มองเป็นลบต่อกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยในระยะสั้น มองบวกกลุ่มสินค้าจำเป็น WMT และ COST มากกว่า
งบ Iberdrola ปี 2025 แกร่งจากธุรกิจโครงข่ายไฟฟ้าที่โต 21% สวนทาง Diageo ที่งบหดตัวแรงจากยอดขายในจีนและสหรัฐฯ ทรุดจนต้องลดปันผลและปรับเป้าลง สะท้อนความไม่แน่นอนของกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย มองกลุ่มโรงไฟฟ้ามีปัจจัยบวกมากกว่า โดยเฉพาะอุปสงค์โครงข่ายไฟฟ้าจาก Data Center ที่ช่วยเร่งการเติบโตของรายได้ชัดเจน
