ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง โดยได้รับแรงหนุนจากสองปัจจัยบวกสำคัญ คือ ความหวังในกระบวนการสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และความร้อนแรงของกลุ่ม AI ที่ผลักดันผลประกอบการบริษัทเทคโนโลยี
Nvidia ลงทุนเชิงกลยุทธ์ $500mn ใน Corning เพื่อเร่งขยาย optical connectivity รองรับ AI Data Center สะท้อนความสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายในยุค AIมองเป็นบวกต่อ NVDA และกลุ่ม optics/networking อย่าง Lumentum จากดีมานด์ AI infrastructure ที่ยังเร่งตัวต่อเนื่อง
FTNT งบและแนวโน้มโตหนุนจากยอดขายอุปกรณ์ Hardware ที่เพิ่มขึ้นตามความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เพิ่ม ซึ่งระยะสั้นเชื่อว่าราคาหุ้นยังมีแรงหนุนจากงบและแนวโน้มที่เติบโต ประกอบกับสะท้อนให้เห็นได้ว่ากลุ่ม Cybersecurity ไม่ได้ถูก Disrupt จาก AI แต่อุปสงค์กลับเพิ่มขึ้นในทิศทางเดียวกัน
Arm งบดีกว่าคาดเล็กน้อย แม้ธุรกิจสมาร์ตโฟนเริ่มอ่อน แต่ได้แรงหนุนจาก AI Data Center และดีมานด์ AGI CPU ที่เร่งตัวขึ้นอย่างมากสะท้อนการเปลี่ยนผ่านสู่ผู้ได้ประโยชน์จาก AI infrastructure โดยตรง แม้ valuation สูงทำให้ต้องระวังความผันผวนระยะสั้น
กลุ่ม AI Infrastructure เผยงบโตดี ทั้ง Coherent และ IFX นอกจากนี้มีการปรับเพิ่มเป้าการเติบโตปี 26 ขึ้น ด้วยภาพนี้ทำให้เราเชื่อว่าการลงทุนด้าน AI ไม่ได้หยุดอยู่แค่ชิปประมวลผล แต่ขยายตัวไปยัง Supply Chain ใน Data Center ด้วยเช่นกัน ทำให้เรายังมองบวกต่อกลุ่มนี้ เช่น SK Hyunik, MU, TSM
CVS เผยงบดีกว่าคาดและเติบโตหนุนจากธุรกิจ Healthcare Benefits นอกจากนี้ CVS ปรับเพิ่มเป้าหมายปี 2026 โดยระยะสั้นเชื่อว่าราคาหุ้นยังมีแรงสนับสนุนจากงบและแนวโน้มที่โตดี แต่ระยะกลาง-ยาว แนะระมัดระวังกฎระเบียบในกลุ่ม ที่มีความไม่แน่นอน
งบ DIS และ MAR 1Q26 แกร่งจากสตรีมมิ่งและ RevPAR ทั่วโลกที่โตดี พร้อมปรับเพิ่มเป้ากำไรทั้งปีขึ้น สะท้อนโมเดลธุรกิจที่ยืดหยุ่น อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยลบจากราคาน้ำมันที่บั่นทอนกำลังซื้อและสงครามอิหร่านที่กระทบการเดินทางท่องเที่ยว ซึ่งอาจกดดันอุตสาหกรรมในระยะข้างหน้า
งบ DASH และ UBER 1Q26 ดีกว่าคาด โดย UBER ยอดจองโต 25% ขณะที่ DASH ยอดสั่งซื้อพุ่ง 37% แต่มองบวกต่อ UBER มากกว่าจากแบรนด์ที่แข็งแกร่งและธุรกิจ Robotaxi แม้ต้องระวังกำลังซื้อชะลอตัวและต้นทุนพลังงานที่ยังทรงตัวสูงตามทิศทางเศรษฐกิจยุคสงคราม
ยอดขาย COST เม.ย. 2026 พุ่ง 13% โดยได้ราคาน้ำมันช่วยหนุน ขณะที่ Kraft Heinz งบ 1Q26 ดีจากปัจจัยชั่วคราวแต่เตือนกำลังซื้อผู้บริโภครายได้ต่ำตึงตัว มองบวกต่อ COST มากกว่าจากระบบสมาชิกที่เหนียวแน่นและการขายสินค้าคุ้มค่า ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจที่ผู้บริโภคเริ่มระมัดระวังการใช้จ่าย
งบ NVO 1Q26 กำไรพุ่ง 67% จาก Wegovy ชนิดเม็ดที่ยอดขายโตเกินคาด ช่วยชดเชย Ozempic ที่ชะลอตัว พร้อมปรับเป้าปี 2026 ดีขึ้น ทั้งนี้ เรายังมองบวกต่อ LLY มากกว่าจากความได้เปรียบด้านภาษีและการเป็นผู้นำตลาดในสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่า
การเดินทางช่วงวันแรงงานจีนทำสถิติสูงสุดแต่ฟื้นตัวเพียงปานกลาง สะท้อนผู้บริโภคยังระมัดระวังและเน้นใช้จ่ายด้านประสบการณ์มากกว่าสินค้ามองบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม ร้านอาหาร และคาสิโนมาเก๊า อย่าง H World, Trip.com, Galaxy, Sands China
กลุ่มพลังงานสะอาดเริ่มฟื้นตัว โดย Vestas เด่นสุดจากคำสั่งซื้อและ backlog ทำสถิติใหม่ ขณะที่ Orsted และ SolarEdge เริ่มเห็นสัญญาณดีขึ้นแม้ยังมีแรงกดดันบางส่วนภาพรวมมองบวกต่อหุ้นที่ได้อานิสงส์จากความมั่นคงพลังงานยุโรปและการฟื้นของอุตสาหกรรมลมมากกว่า solar ระยะสั้น
