ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดในแดนลบ จากการปรับตัวลดลงของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ท่ามกลางความกังวลเรื่องอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
ภาพรวมเรามองว่าการประชุมสหรัฐฯและจีน ทำให้ความสัมพันธ์มีพัฒนาการเชิงบวกมากขึ้นโดยภาพรวมกลุ่มที่เป็นบวกคือกลุ่มอุตสาหกรรมเก่า เช่น เกษตรกรรม และพลังงานฟอสซิล ส่วนกลุ่มที่ออกมาผิดคาดตลาดคือกลุ่มอุตสาหกรรมไฮเทคและนวัตกรรมใหม่ อย่างกลุ่มชิปเซมิคอนดักเตอร์ AI เช่น NVDA AVGO และอุตสาหกรรมการบินขั้นสูง เช่น BA ที่การเจรจาไม่เป็นไปตามตลาดคาด
NextEra Energy Inc. (NEE) ทำดีลควบรวมกิจการกับ Dominion Energy Inc. (D) ซึ่งจะช่วยให้ NextEra เข้าถึงโครงข่ายไฟฟ้าที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ อย่าง PJM Interconnection และสนับสนุนกลยุทธ์จากเดิมที่เน้นพลังงานหมุนเวียน (ลมและโซลาร์) เป็นหลักและหันมาผสมผสานพลังงานทุกรูปแบบ ซึ่งทำให้เรามองดีลนี้เป็นบวกต่อการเติบโตระยะยาว
ASML จับมือ Tata หนุนเทคโนโลยีชิปให้โรงงานเวเฟอร์แห่งแรกของอินเดีย คาดสร้างรายได้ให้ ASML ราว 4-6% ของยอดขายปี 2026 มองบวกระยะยาวจากการเปิดตลาดใหม่ช่วยลดความเสี่ยงพึ่งพาตลาดจีนและไต้หวัน ขณะที่กลุ่ม Tata ได้ประโยชน์เต็มที่จากการยกระดับธุรกิจและเงินอุดหนุนภาครัฐ
Ferragamo งบ 1Q26 ต่ำคาด รายได้ลดลง 1.2% จากช่องทางค้าส่งที่ลดลง 19% แม้ DTC อเมริกาโตดี แต่ยุโรปและญี่ปุ่นทรุดตามยอดนักท่องเที่ยวจีน เรามองลบต่อ Ferragamo เพราะกำลังอยู่ในช่วงปรับกลยุทธ์ ท่ามกลางปัจจัยลบมหภาคอย่างเงินเฟ้อและราคาน้ำมันสูงที่กดดันกลุ่ม Luxury
งบ Leapmotor 1Q26 ขาดทุนน้อยกว่าคาด รายได้โต 8% แต่อัตรากำไรขั้นตนลดลงเหลือ 9.4% จากสัดส่วนรถกำไรต่ำและสงครามราคาในจีนที่รุนแรง แม้ตั้งเป้าส่งมอบ 1 ล้านคันโดยมีรุ่นใหม่หนุน แต่มองตลาดรถผันผวนสูง จึงมองบวกต่อกลุ่มต้นน้ำอย่าง CATL23 และ HORIZON23 มากกว่า
Arm ถูกสอบสวนโดย FTC สหรัฐฯ จากความกังวลเรื่องการผูกขาดเทคโนโลยีชิป หลังบริษัทเริ่มรุกออกแบบชิปเองและอาจกระทบลูกค้าอย่าง Qualcomm ระยะสั้นเพิ่มความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและแรงกดดันจากตลาดสมาร์ตโฟน/PC ที่ชะลอตัว แม้ยังมีแรงหนุนจากลูกค้ากลุ่ม AI และคลาวด์
Kioxia รายงานงบดีกว่าคาดจากราคาขาย NAND พุ่ง แม้ปริมาณส่งมอบลดลง โดยบริษัทมองดีมานด์ยังแข็งแรงถึงปี 2027 และเตรียมลงทุนเพิ่มกำลังผลิต เป็นบวกต่อ Lam Research และ Tokyo Electron แต่ระยะสั้นราคาหุ้นอาจสะท้อนข่าวดีไปมากแล้ว ขณะที่ DRAM อย่าง Micron, SK Hynix, Samsung ยังดูโดดเด่นกว่า NAND
