ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องจากวัน Memorial day ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปิดในแดนลบ จากความคาดหวังในการเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ
SpaceX, Anthropic และ OpenAI เตรียม IPO มูลค่ารวมเกือบ $4 ล้านล้าน แม้ตลาดกังวลเรื่องสภาพคล่อง แต่ข้อมูลอดีตชี้ว่าผลกระทบต่อหุ้นใหญ่เดิมมักจำกัด โดยยังเน้นลงทุนในหุ้นพื้นฐานแข็งแรงและได้ประโยชน์จาก AI infrastructure อย่าง NVIDIA, Google และ Amazon
NVIDIA เตือน Super Micro Computer ให้เข้มงวดด้านกฎระเบียบส่งออกชิป AI มากขึ้น หลังเกิดคดีปลอมเอกสารขนส่งในไต้หวัน สะท้อนแรงกดดันด้านกฎระเบียบต่อกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ระยะสั้น แม้ระยะกลาง-ยาวยังมองบวกต่อการเติบโตของ Nvidia จากดีมานด์ AI และศูนย์ข้อมูลทั่วโลก
Airbus เลื่อนส่งมอบ A350-1000 ให้ Qantas ไป เม.ย. 2027 จากปัญหา Supply Chain กระทบ Project Sunrise ในทางลบของ Qantas แต่เรามองว่าไม่กระทบปัจจัยพื้นฐานของ Airbus มากนัก เนื่องจากเครื่องบินรุ่นนี้ Airbus ยังเป็นผู้นำตลาด คงมุมมองบวกต่อเป้าหมายระยะยาวของ Airbus
โซลาร์จีนชะลอตัวจากยอดติดตั้งลดลง 4 เดือนติด ขณะที่ต้นทุนโลหะเงินกดดันมาร์จิ้น แต่ได้แรงหนุนจากภาคส่งออกและการแก้สงครามราคาของรัฐ เรามองบวกต่อหุ้นใหญ่อย่าง Longi ที่ฐานะการเงินแกร่งและมีศักยภาพคุมต้นทุนวัตถุดิบได้ดีกว่า
หุ้น AI และชิปจีนปรับขึ้นแรงจนเริ่มเห็นภาวะเก็งกำไรจากมูลค่าหุ้นที่สูงมาก แต่รอบนี้ยังมีปัจจัยพื้นฐานรองรับจากนโยบายลดพึ่งพาต่างประเทศ ความก้าวหน้า AI และการลงทุนศูนย์ข้อมูล โดยเรายังมองบวกต่อ SMIC (SMIC23), Hua Hong (HUAHONG23) และหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI จีนบางรายในระยะยาว
Huawei เปิดแนวทางพัฒนาชิปใหม่เพื่อลดการพึ่งพาเครื่องจักรต่างประเทศ พร้อมเร่งสร้างระบบชิปภายในประเทศ ขณะที่ NVIDIA ยอมรับว่าส่วนแบ่งตลาด AI จีนเริ่มไหลไปหา Huawei มากขึ้น เป็นบวกต่อธีมชิปจีนและหุ้นอย่าง SMIC, Hua Hong และ Cambricon จากกระแสพึ่งพาตนเองด้านเทคโนโลยี
ตลาดหุ้นจีนเริ่มได้แรงซื้อจากนักลงทุนต่างชาติและรายย่อยเข้ามาชดเชยแรงขายของกองทุนรัฐ ทำให้ดัชนีเริ่มฟื้นตัวด้วยปัจจัยพื้นฐานมากขึ้น โดย เรายังมองบวกต่อธีมเติบโตอย่าง AI infrastructure, ระบบไฟฟ้า อุปกรณ์สื่อสาร และ memory chip ในช่วงครึ่งหลังปี 2026
