| Global Morning Routine |
กระแสเงินในวันที่ 15 มี.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน มีแรงขายในตราสารหนี้คุณภาพดีและพันธบัตรรัฐบาลและตราสารหนี้ระยะสั้นมองว่าเป็นการปรับความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยที่ช้าลง 2) มีแรงซื้อเก็งกำไรในโลหะมีค่าทั้งนี้เป็นผลจากความขัดแย้งเชิงภูมิรัฐศาสตร์ เช่นเดียวกับกลุ่มพลังงาน 3) มีแรงซื้อในกลุ่ม Materials มองว่าเป็นแรงเก็งกำไรหลังราคาปรับตัวลงแรงและเศรษฐกิจจีนเริ่มดีขึ้น 4) กลุ่มเทคโนโลยีมีกระแสเงินค่อนข้างผันผวน โดยมีแรงขายทำกำไรในระดับหนึ่งจากกลุ่ม Semiconductor และ Cybersecurity 5) มีแรงขายในหุ้นขนาดเล็กและธีม Value มองเป็นผลจากเศรษฐกิจสหรัฐและกลุ่มประเทศ DM ที่ชะลอตัวลง เช่นเดียวกับแรงขายในกลุ่มที่อิงกับเศรษฐกิจอย่างการเงินและสินค้าอุตสาหกรรม Bloomberg เผย Apple กำลังเจรจากับ Google เพื่อนำ Gemeni AI มาใช้เพื่อสร้างฟีเจอร์ใหม่ ๆ ให้กับซอฟต์แวร์ของ iPhone ในปีนี้ ขณะที่หากประเด็นนี้เป็นจริง มองว่า AAPL อาจจะไม่ได้ประโยชน์มากแต่เพื่อให้เท่าทัน Peers จึงมีความจำเป็นต้องทำ ในทางตรงกันข้ามมองว่า GOOGL จะได้รับประโยชน์เต็มๆในด้าน 1) ความง่ายในการเข้าถึงและใช้ AI 2) แนวโน้มผู้ใช้งานที่เพิ่มขึ้นจากกลุ่มลูกค้าของ AAPL อย่างไรก็ดีระมัดระวัง Antitrust ที่อาจเกิดขึ้นได้ Nvidia ประกาศเปิดตัวชิปใหม่ Blackwell GPU ซึ่งเป็นชิปประมวลผล AI กับ platform ที่ซับซ้อนขึ้น เช่นใน Supercomputer Quantum computing ซึ่งเรามองว่าชิปใหม่นี้จะเป็นการประมวลผล AI อีกระดับขั้นซึ่งทำให้มีแนวโน้มใช้ชิป GPU ในการประมวลผลเยอะขึ้น อย่างไรก็ดีมองว่ายังมีการ contribute ที่น้อยและยังไม่ได้แมส ซึ่งส่วนมากการใช้งานกระจุกตัวอยู่ในบริษัทใหญ่ๆ อย่างบริษัทคลาวด์ MSFT AMZN GOOGL ORCL หรือใน TSLA ตัวเลขเศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มมีเสถียรภาพมากขึ้น โดยเฉพาะในการผลิตภาคอุตสาหกรรมและการลงทุนในสินทรัพย์คงทน ในขณะที่ตัวเลขยอดค้าปลีกยังเติบโตแต่ชะลอตัวลง แต่อย่างไรก็ดีตัวเลขในตลาดอสังหาริมทรัพย์ในจีนยังไม่มีสัญญาณการฟื้นตัว ขณะที่เรามองว่าเศรษฐกิจจีนอยู่ในช่วงของการฟื้นตัว แต่ยังฟื้นตัวได้ช้าเพราะความเสี่ยงภาคอสังหาริมทรัพย์ยังอยู่ในระดับที่สูง นอกจากนั้นพบว่าการกระตุ้นของจีนอยู่ในระดับที่ค่อนข้างจำกัด ทำให้มองว่าจีนอาจจะต้องมีมาตรการสนับสนุนการเติบโตมากกว่านี้เพื่อให้ถึงเป้าหมาย 5% สำหรับจีนเราชอบ Trip.com, CATL, BYD (รอสงครามราคาลดลง), Xiaomi, Haier, Longi |
ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Glabal morning routine_240319_T |
