Strategy
PDF Available  
Global Morning Routine

INVX Global Morning Routine - 13 ก.ย. 2567

By สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา|13 Sep 24 10:46 AM

บทสรุป

 

ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้นนำโดยกลุ่มเทคฯที่กลับมาฟื้นตัวหลังอุปสงค์แกร่ง ด้านตลาดคาด Fed จะลกดอกเบี้ย 0.25% ในสัปดาห์หน้า หลังจากก่อนหน้านี้มีการเปิดเผยตัวเลข CPI ที่สูงกว่าคาด

 

กระแสเงินในวันที่ 11 ก.ย. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มเชิงรับจากภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงและตลาดผันผวน 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผันผวน มีแรงซื้อเก็งกำไรในกลุ่ม Software 4) มีแรงซื้อในกลุ่มตลาด EM มีแรงซื้อกลับในตลาดญี่ปุ่นหลังตลาดมองว่า BOJ จะไม่ขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมนี้ 5) มีแรงขายในกลุ่มการเงินและสินค้าอุตสาหกรรมจากความกังวลเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง 6) กระแสเงินในตลาดหุ้นจีนผันผวน 7) กลุ่ม Discretionary มีแรงขายจากภาพกำลังซื้อที่ลดลงและเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอ โดยเฉพาะสินค้าหรูหรา

 

หุ้นกลุ่มเทคฯและคลาวด์ฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วงคืนวานนี้ หลังภาพอุปสงค์ AI และแนวโน้มการเติบโตยังคงแกร่ง Oracle คาดการณ์ว่ารายได้ FY26 จะเพิ่มขึ้น ทางการสหรัฐฯสนับสนุนการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานสำหรับ AI ผลประกอบการ ADBE ออกมาดีกว่าคาดหนุนซอฟต์แวร์ประมวลเอกสารในกลุ่มคลาวด์เราแนะมอง MSFT AMZN GOOGL ที่มีเป็นกลุ่มบริษัทใหญ่

 

Gilead's science เผยยาฉีดป้องกัน HIV ที่ฉีดปีละ 2 ครั้ง ชื่อ lenacapavir สามารถป้องกันการติดเชื้อ HIV ได้ถึง 96% ในการทดลอง เชื่อว่า Gilead Sciences อยู่ในสถานะดีสุดจากการเป็น 1) ผู้นำตลาดยาสำหรับผู้ป่วย HIV 2) มีส่วนแบ่งการตลาดสูงหลังยาของบริษัทนิยมใช้ 3) มีการลงทุนในการวิจัยและพัฒนาอย่างต่อเนื่อง

 

บริษัทผลิตชิป AI จีน Shanghai Enflame และ Shanghai Biren Intelligent เตรียมเข้าตลาดหลักทรัพย์เพื่อเตรียมแข่งขันกับ US การส่งเสริมของจีนในครั้งนี้ต้องการสร้าง Eco System เพื่อพัฒนาชิปเอง ด้วยเป้าหมายลดการพึ่งพาจากอเมริกาฯ ด้วยภาพนี้ในระยะยาวมองเป็น Positive กับอุตสาหกรรมชิปจีน

 

รัฐบาลจีนได้ออกคำแนะนำให้บริษัทผู้ผลิตรถยนต์ของจีนรักษาเทคโนโลยียานยนต์ไฟฟ้า (EV) ที่สำคัญไว้ภายในประเทศ เพื่อปกป้องความรู้ทางเทคโนโลยีและลดความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ อย่างไรก็ดีนโยบายนี้อาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตของบริษัทรถยนต์จีนในระยะยาว โดยเฉพาะบริษัท EV จีนรายเล็กๆ ซึ่งเราก็ยังคงแนะนำหลีกเลี่ยงไปก่อนเช่นเดิม

 

ECB ปรับลดดอกเบี้ยลง 25 bps ตามคาด และปรับ GDP ปี 2024 ลงสู่ 0.8% ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจที่ยังฟื้นตัวช้า เรามองว่าหุ้น Defensive กลุ่มโรงไฟฟ้า อย่าง IBE และ ENEL มีความน่าสนใจ เนื่องจาก 1) แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยปรับตัวลง 2) ได้ประโยชน์จากการสนับสนุนด้านพลังงานสะอาดจากยุโรปและสหรัฐ และ 3) ผลประกอบการเติบโตได้

 

ภาพตลาดในสัปดาห์นี้ที่ยังคงมีการประกาศเงินเฟ้อและการดีเบตปธน. ทำให้ทิศทางยังคงมีความผันผวนในระยะสั้น ทำให้เรายังแนะนำหุ้นที่มีความผันผวนต่ำอย่าง Walmart (TP: $80.3) และมองอีกทางหนึ่งหากใครรับความเสี่ยงได้มาก เรามองว่ามูลค่าหุ้นกลุ่มเทคฯตอนนี้น่าสนใจและแนวโน้มอุปสงค์ AI ยังคงโตดี แนะมอง MSFT (TP:$500.3)

 

ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก  Global morning routine_240913_T

Author
Slide4
สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา

นักกลยุทธ์อาวุโสตลาดหุ้นไทยและต่างประเทศ

Most Read
1/5
Related Articles
Most Read
1/5