Global Morning Routine

InnovestX Global Morning Routine - 21 ส.ค. 2567

By สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา|21 Aug 24 9:00 AM
Strategy
บทสรุป

ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลงหลังปรับตัวขึ้นเป็นรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดในปีนี้ นักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนที่การประชุมประจำปีของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่เมืองแจ็กสัน โฮล ในวันพฤหัสบดีนี้

 

กระแสเงินในวันที่ 19 ส.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) เมื่อตลาดย่อตัวกระแสเงินเริ่มเห็นแรงซื้อกลับในตลาดหุ้นโลกเพื่อกระจายความเสี่ยง 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผันผวน มองเป็นแรงขายทำกำไรหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นแรง 4) กระแสเงินในตลาดหุ้นจีนค่อนข้างผัน ส่วนตลาด EM มีแรงซื้อจากค่าเงินรดอลลาร์ที่อ่อนค่า 5) มีแรงซื้อในหุ้นขนาดเล็กทั้งนี้เป็นผลของตลาดที่ฟื้นตัวหลังปรับตัวลดลงแรงก่อนหน้านี้ 6) มีแรงขายในกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรมจากกำลังซื้อที่ชะลอตัวลง เช่นเดียวกับ Consumer Discretionary

 

การส่งออกเกาหลีเบื้องต้นยังปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ดี ส่งออกชิปเพิ่มขึ้น 43% YoY การฟื้นตัวของการส่งออกที่นำโดยเทคโนโลยีได้เพิ่มความเชื่อมั่นในตลาดและการคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะเติบโตเร็วกว่าเมื่อปีที่แล้วจากภาพนี้ทำให้เห็นได้ว่าการเติบโตของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังดำเนินต่อไปอย่างต่อเนื่องและทำให้มองว่าแนวโน้มการเติบโตใน 3Q24 ยังมีภาพที่ดีต่อเนื่อง ในกลุ่มนี้เราชอบ TSMC, NVDA, AMD, ARM

 

Lowe's งบอ่อนแอและปรับลดคาดการณ์ทั้งปีในทิศทางเดียวกับ peer อย่าง HD สะท้อนให้เห็นได้ว่าแรงซื้อของผู้บริโภคยังคงเปราะบางหลังอัตราดอกเบี้ยที่สูงและอัตราเงินเฟ้อที่ทำให้ผู้บริโภคชะลอการซื้อบ้านหรือการปรับปรุงบ้านขนาดใหญ่ ซึ่งส่งผลให้ระยะสั้น เรามองว่าราคาหุ้นยังคงผันผวนหลังยังคงมีแรงกดดันจากการปรับลดคาดการณ์

 

Eli Lilly เผยยา Zepbound ป้องกันการเกิดเบาหวานชนิดที่ 2 ในผู้ที่มีน้ำหนักเกินได้ สะท้อนความสามารถทางการแข่งขันและการเป็นผู้นำตลาดที่สู้กับ NVO ได้ ซึ่งเรามองว่าในช่วงครึ่งปีหลัง 2024 - 1H25 กลุ่มยาลดน้ำหนักยังคงสามารถมีการเติบโตได้จากฃอุปสงค์ที่ยังคงดีอยู่ ทำให้เราแนะเก็งกำไรเป็นรอบๆ แต่แนะระมัดระวัง 2H25 ที่ผู้แข่งรายใหม่เริ่มเข้าตลาด

 

Netflix (NFLX) ทำสถิติปิดตลาดที่ราคาสูงสุดใหม่ซึ่งเรามองว่าในช่วงที่ผ่านราคาหุ้น Outperform เป็นผลจากธุรกิจโฆษณาที่โต, การเข้าสู่ตลาดสตรีมมิ่งกีฬา, แผนการเปิดตัวซีรี่ย์ใหม่ รวมถึงอุตฯมีการแข่งขันด้านราคาที่ลดน้อยลง ภาพรวมนี้ทำให้เรามองว่าแนวโน้มช่วงที่เหลือของปี 24 ยังคงไปต่อได้ แต่แนะระวังราคาหุ้นที่ปรับขึ้นไปแล้วพร้อมแนะเก็งกำไรเป็นรอบ

 

เกม Black Myth: Wukong สามารถทำสถิติผู้เล่นพร้อมกันสูงสุดเป็นอันดับ 2 ในประวัติศาสตร์ของ Steam ภายในเวลาไม่ถึง 1 วันนับตั้งแต่เปิดตัว แม้ Tencent จะได้ส่วนแบ่งกำไรอย่างจำกัดจากการเป็นผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของ Game Science แต่ความสำเร็จของเกมดังกล่าวบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวอุตสาหกรรมเกมที่ชัดเจนของจีน โดย Tencent ยังคงเป็นผู้นำในการได้ประโยชน์จาก Sentiment ดังกล่าว

 

TSMC จะร่วมลงทุนกับ Infineon, NXP และ Bosch ในการสร้างโรงงานผลิตชิปในเมืองดรายเดิน ประเทศเยอรมนี ยุโรปได้ลดอัตราภาษีสำหรับ Tesla จาก 20.8% เหลือ 9% ยุโรปกำลังเร่งพัฒนาขีดความสามารถในการผลิตชิปเซมิคอนดักเตอร์และอุตสาหกรรมรถยนต์ ภายในภูมิภาค ยังคงแนะมอง TSMC ที่ยังได้ประโยชน์จากความต้องการ AI ต่อเนื่อง

 

Kuaishou งบดีกว่าคาดหนุนจากผู้ใช้งานและรายได้ แม้ว่าผลประกอบการในไตรมาส 2 จะแข็งแกร่งกว่าคาดการณ์ แต่การเติบโตของยอดขายสินค้าผ่านแพลตฟอร์มลดลงและค่าใช้จ่ายด้าน Operation ที่เพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะการลงทุนด้าน แนวโน้มการเติบโตในครึ่งหลังของปีอาจชะลอตัวลง จากการแข่งขันที่รุนแรงใน E-commerce และการลงทุนด้าน AI ที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งอาจต้องใช้เวลาในการคืนทุน

 

ภาพตลาดที่ผันผวนในระยะสั้น ทำให้เราแนะนำหุ้นที่มีความผันผวนต่ำอย่าง WMT ($73.9) รวมถึงแนะมอง TSM ($212.0) ที่ยังคงมีแนวโน้มฟื้นตัวดีจากอุปสงค์ AI ที่เติบโตและการลงทุนของกลุ่มลูกค้าบริษัทใหญ่ที่เพิ่มขึ้น

 

ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก  Global morning routine_240821_T

Author
Slide4
สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา

นักกลยุทธ์อาวุโสตลาดหุ้นไทยและต่างประเทศ

Most Read
1/5
Related Articles
Most Read
1/5