Global Morning Routine

INVX Global Morning Routine - 30 พ.ค. 2567

30 May 24 9:00 AM
Global05163ac3-e1f7-4140-b611-a080d67eb820-20240912025908
บทสรุป
  • - ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้นหลังมีแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งความกังวลเกี่ยวกับช่วงเวลาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed หลัง Beige Book เผยกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐยังคงขยายตัวตั้งแต่ในช่วงต้นเดือนเม.ย.จนถึงกลางเดือนพ.ค. แต่บริษัทต่าง ๆ มีมุมมองเป็นลบมากขึ้นเกี่ยวกับทิศทางในอนาคต ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อปรับตัวเล็กน้อย
  •  
  • - กระแสเงินในวันที่ 28 พ.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวนโดยกระแสเงินกลับมาซื้อเพิ่มขึ้นหลังสินทรัพย์เสี่ยงมีความผันผวนมากขึ้นและตลาดกังวลกับภาพเศรษฐกิจมากขึ้น 2) มีแรงขายทำกำไรในตลาดหุ้นเอเชียมีเงินไหลออกหลังราคาปรับขึ้นจากมาตรการของภาครัฐของจีน 3) มีแรงขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีหลังราคาตอบสนองผลประกอบการที่ดีกว่าที่คาดไประดับหนึ่ง แต่กลุ่ม Utilities มีเงินไหลเข้าจากประเด็นการใช้ไฟฟ้าของ AI 4) มีแรงซื้อในกลุ่มพลังงานและราคาสินค้าอุตสาหกรรมหลังมีความขัดแย้งในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น 5) หุ้นขนาดเล็กมีเงินไหลออกจากแนวโน้มที่เปราะบางแต่กระแสเงินค่อนข้างผันผวน
  •  
  • - รายงาน Beige Book ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นถึงการขยายตัวเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง ประกอบกับความกังวลเรื่องอุปสงค์และกำลังซื้อของผู้บริโภค รวมถึงความท้าทายด้านต้นทุนและแรงงานของธุรกิจ ซึ่งเป็นสัญญาณชี้ถึงความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่ม ซึ่งจากข้อสรุปเราพบว่าความเสี่ยงด้านการเติบโตสูงขึ้น ทำให้ตลาดอาจจะกังวลเพราะประเด็นเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นนั้นตลาดตอบรับผ่านการปรับลดดอกเบี้ยที่ช้าไปแล้ว ทำให้ FED อาจจะเริ่มให้น้ำหนักกับเศรษฐกิจที่ชะลอตัวมากขึ้น ดังนั้นเราแนะอยู่ในกลุ่มสินค้าจำเป็น WMT, PG, CL
  •  
  • - HP เผยงบ 2Q24 ดีกว่าคาดและฟื้นตัวซึ่งภาพรวมมีแรงหนุนจากรายได้คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลที่ฟื้นตัวและพลิกกลับมาเติบโต 3%YoY นอกจากนี้บริษัทคาดยอดขาย PC จะฟื้นตัวในปี 24 หนุนจากการเปิดตัวระบบปฏิบัติการ Windows 11 และ PC AI ซึ่งคาดว่ามีสัดส่วนรายได้ราว 10% ของรายได้รวม ขณะที่เรามองว่าภาพการฟื้นตัวของกลุ่ม PC ยังคงดำเนินต่อเนื่องในปี FY24 หนุนจากการออกสินค้าใหม่, การอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านรุ่น และเทคฯ AI ซึ่งเป็นพัฒนาการเชิงบวกใหม่ที่มีใน PC โดยในกลุ่มนี้เราชอบ Lenovo Dell
  •  
  • - ภาพรวมกลุ่มผู้ผลิตเสื้อผ้าอย่าง DKS ANF AEO เผยงบในทิศทางบวก โดยรายได้ออกมาดีกว่าคาดและปรับเพิ่มการเติบโตปี FY24 ขึ้น ซึ่งเรามองว่าทิศทางกำไรของกลุ่มยังฟื้นตัวและ turn around ผลมาจากฐานต่ำและแนวโน้มความต้องการที่ดีขึ้นตามภาพแรงซื้อของผู้บริโภคในช่วง 2H24 ที่เรามองว่าดีกว่าครึ่งปีแรก อย่างไรก็ดีด้วย 1) ภาพราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมาแรงซสวนทางกับปัจจัยภาพนอกใน 1H24 ที่ยังคงผันผวน 2) ภาพการแข่งขันสูง ทำให้เราแนะระมัดระวังการเก็งกำไรและการเติบโตหลังมองผลตอบแทนอาจถูกจำกัด
ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Global morning routine_240530_T
 
Most Read
1/5
Related Articles
Most Read
1/5