Global Morning Routine

INVX Global Morning Routine - 6 มิ.ย. 2567

6 Jun 24 9:00 AM
Global9d4c51bc-941a-4299-b4fe-ffe034caa93d-20240912023509
บทสรุป
  • - ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้นหลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ออกมายังคงชะลอตัวในระยะสั้น ซึ่งมองว่าภาพนืทำให้ตลาดมีความคาดหวังว่า Fed จะปรับลดดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด ขณะที่มุมมองของเรามองว่าประเด็นนี้เป็นปัจจัยสนับสนุนให้ Fed ไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกและประเมินจะปรับลดดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้
  • - กระแสเงินในวันที่ 4 มิ.ย. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน ตลาดกลับมาซื้อตราสารหนี้ระยะสั้นหลังจากตัวเลขภาคการผลิตและการจ้างงานออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดทำให้ตลาดเพิ่มความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยของ FED 2) มีแรงขายทำกำไรในตลาด EM หลังในช่วงที่ผ่านมาปรับตัวเพิ่มขึ้นดีจากแนวโน้มกำไรที่ฟื้นตัว ตลาดญี่ปุ่นกระแสเงินค่อนข้างผันผวนเป็นผลจากค่าเงินเป็นสำคัญ 3) กระแสเงินที่ไหลเข้าในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มชะลอตัวลงหลังราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นแรง 4) มีแรงขายในกลุ่มพลังงานหลังมีความขัดแย้งในตะวันออกกลางไม่รุนแรงขึ้นและท่าทีของกลุ่มโอเปคที่จะยกเลิกแผนลดกำลังการผลิต 5) มีแรงขายในหุ้นกลุ่ม Value และกลุ่มการเงินมองเป็นเรื่องตัวเลขเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง
  • - Dollar Tree เริ่มทบทวนพอร์ตการลงทุนตั้งแต่ปีที่แล้ว แต่ยังไม่มีกำหนดเวลาสำหรับกระบวนการนี้ โดย Family Dollar ประสบปัญหาหลายประการ รวมถึงการแพร่ระบาดของหนูที่คลังสินค้า ส่งผลให้มีการเรียกคืนสินค้าในร้านค้า 6 รัฐใน 1Q24 ขณะที่เรามองว่าการลงทุนในบริษัทที่มีการเปลี่ยนกลยุทธ์หรือ Spin-off นั้นมีความเสี่ยง เราเลยแนะนำไปที่หุ้นในกลุ่มเดียวกันที่มีความน่าสนใจในการเติบโตของกำไรผ่าน SSSG ที่ดีกว่าอย่าง Costco และในกลุ่มค้าปลีกเราชอบ WMT ที่แบรนด์แกร่งและกลยุทธ์มีประสิทธิภาพเช่นกัน
  • - Lululemon (LULU) เผยงบดีกว่าคาดใน 1Q24 โดยมีแรงหนุนจากยอดขายในต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นแกร่งโดยเฉพาะในจีน ขณะที่ยอดขายในสหรัฐฯ ยังทรงตัวสะท้อนแรงซื้อผู้บริโภคที่ยังคงประหยัดกับสินค้าฟุ่มเฟือย เราคาดหุ้นยังคงปรับตัวขึ้นดีตามทิศทางกำไรยังคงอยู่ใน Pace การฟื้นตัวและ turn around แต่อย่างไรก็ดียังคงแนะระมัดระวังความเสี่ยงจาก 1) เศรษฐกิจที่ชะลอตัวในระยะสั้นซึ่งมีส่วนทำให้แรงซื้อในสหรัฐฯชะลอตัวลงได้ 2) ภาพการแข่งขันในกลุ่มที่สูง ซึ่งมีส่วนทำให้ราคาหุ้นผันผวนและจำกัดผลตอบแทนได้ในระยะสั้น
  • - ChargePoint (CHPT) ผู้ให้บริการสถานีชาร์จ EV ในสหรัฐฯเผยงบดีกว่าคาดใน F1Q25 แต่ด้วย 1) รายได้ยังคงหดตัวและขาดทุนต่อเนื่อง 2) คาดการณ์ 2Q24 ต่ำกว่าคาด ทำให้ราคาหุ้นลงราว 3% ใน After Hours ขณะที่เราแนะหลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นกลุ่มนี้หลังมองการฟื้นตัวและการขยายธุรกิจของกลุ่มผู้ให้บริการสถานีชาร์จ EV ในสหรัฐฯอย่าง CHGT EVGO ค่อนข้างที่จะอาศัยการเติบโตของอุตฯ EV อยู่มาก ซึ่งภาพรวมความต้องการ EV ยังคงชะลอตัวจนทำให้ผู้ผลิต EV ปรับลดเป้าการผลิตในปีนี้ลง
ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Global morning routine_240606_T
 
Most Read
1/5
Related Articles
Most Read
1/5