Global Morning Routine

INVX Global Morning Routine - 6 ก.ย. 2567

By สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา|6 Sep 24 9:00 AM
Strategy
บทสรุป

 

ตลาดหุ้นทั่วโลกปิดทรงตัว หลังภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐฯยังคงดูดีในภาคบริการ แต่ตัวเลขแรงงานที่ออกมายังคงซบเซาซึ่งคาดเป็นแรงสนับสนุนการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed

 

กระแสเงินในวันที่ 4 ก.ย. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อใน หุ้นกลุ่มเชิงรับอย่าง Consumer Staples, Utilities, Healthcare จากภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงและตลาดผันผวน 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผันผวน 4) กระแสเงินในตลาด EM มีแรงซื้อต่อเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า 5) มีแรงซื้อในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ และธีมเงินปันผลเป็นผลจาก Yield ที่ปรับตัวลดลง 6) กระแสเงินในตลาดหุ้นจีนผันผวน 7) กลุ่ม Materials มีแรงขายจากความกังวลในเชิงของเศรษฐกิจจีน 8) กลุ่ม Discretionary มีแรงขายจากภาพกำลังซื้อที่ลดลงและเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอ

 

Broadcom เผยงบดีกว่าคาดเล็กน้อย แต่คาดการณ์ออกมาต่ำกว่าคาดหลังกดดันจากธุรกิจ Non-AI อย่างไรก็ดีเรามองว่าในระยะถัดไปภาพการเติบโตน่าจะออกมาดีจาก 1) อุปสงค์ AI ที่โตต่อเนื่องสะท้อนผ่านการปรับเพิ่มคาดการณ์ 2) กลุ่ม Non-AI เริ่มฟื้นหลังผ่านจุดต่ำสุดแล้วในไตรมาสนี้ 3) การออกสินค้าใหม่ของลูกค้ารายใหญ่อย่าง AAPL 4) ปัจจัยตามฤดูกาลที่ท้ายปีกลุ่มเซมิฯมักจะมียอดขายดี

 

Tesla มีแผนจะเปิดตัวระบบช่วยขับขี่ขั้นสูง (FSD) ในปจีนและยุโรปช่วง 1Q25 โดยรอการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล ซึ่งคาดจะช่วยเพิ่มยอดขายและล้ำหน้ากว่าคู่แข่งในตลาด EV นอกจากนี้ทำให้ความคาดหวังต่อ Cybercab รถยนต์ไร้คนขับ ซึ่งพัฒนาบนพื้นฐานเทคฯ FSD ที่คาดว่าจะเปิดตัวในอีกไม่ช้า ขณะที่มองลงทุนได้หลังแรงกดดันจากอุปสงค์ชะลอตัวและการแข่งขันในอุตฯค่อนข้างจำกัด

 

Hon Hai Precision Industry Co. (Foxconn) รายงานยอดขายเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 33% เมื่อเทียบกับปีก่อนหนุนจาก 1) ความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI 2) การฟื้นตัวของตลาดสมาร์ทโฟน 3) การเปิดตัว iPhone รุ่นใหม่ นอกจากนี้คาดว่ารายได้จะเติบโตต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี เรายังคงแนะนำผู้ที่ได้รับประโยชน์และมีพื้นฐานที่ดีอย่าง Hon Hai Precision Industry, TSM, NVDA ในช่วงที่ราคาย่อตัวลงมา

 

NIO เผยงบ 2Q24 ดีกว่าคาดโดยอัตราการทำกำไรดีขึ้นและครองส่วนแบ่งตลาดรถยนต์ไฟฟ้าในจีนที่มีราคาสูงกว่า 300,000 หยวนได้มากกว่า 40% ในไตรมาส 2 ขณะที่เราแนะเก็งกำไรอย่างระมัดระวังหลังการลงทุนหุ้นกลุ่ม EV ขนาดเล็กนี้ ต้องให้ความสำคัญทั้งในส่วนการเติบโตของกำไรและมาร์จิ้นที่ท้าทาย การปรับตัวขึ้นแรงของหุ้นอาจเป็นแรงเก็งกำไรในระยะสั้น แต่เรายังชอบหุ้น EV ใหญ่

Tiffany มีแผนลดขนาด Flagship Store ในเซี่ยงไฮ้ หลังจีนซบเซา ซึ่งทำให้การบริโภคอ่อนแอ และกระทบยอดขายลดลงมากขึ้น ทำให้เรายังคงแนะนําหลีกเลี่ยงการลงทุนในกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย โดยแนะมองกลุ่มสินค้าจําเป็นอย่าง WMT และ COST สำหรับในยุโรป เรามองหุ้นกลุ่มไฟฟ้า เป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจ อย่าง Iberdrola (IBE) และ Enel (ENEL)

 

ภาพตลาดที่ผันผวนในระยะสั้น ทำให้เราแนะนำหุ้นที่มีความผันผวนต่ำอย่าง COST (TP: $900.0) รวมถึงแนะเก็งกำไร Nvidia (TP:$148) ที่มองราคาในตอนนี้ปรับตัวลงอยู่ในระดับที่น่าสนใจหลังมองการเติบโตยังคงดีและอยู่ในระดับสูงช่วงครึ่งปี 2024

 

ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก  Global morning routine_240906_T

Author
Slide4
สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา

นักกลยุทธ์อาวุโสตลาดหุ้นไทยและต่างประเทศ

Most Read
1/5
Related Articles
Most Read
1/5