บทสรุป |
ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้น 1.6% หลังภาพรวมเศรษฐกิจและงบบริษัทจดทะเบียนที่ออกมายังคงไม่ได้แย่อย่างมที่ตลาดกังวล โดยตัวเลข Initial Jobless Claim ออกมาต่ำกว่าคาด
กระแสเงินในวันที่ 7 ส.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) เมื่อตลาดย่อตัวกระแสเงินเริ่มเห็นแรงซื้อกลับในตลาดหุ้นโลกเพื่อกระจายความเสี่ยง 3) มีแรงซื้อในธีม Value มองว่าเป็นผลจากการเปลี่ยนกลุ่มเล่นจากธีม Growth ส่วนกระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีค่อนข้างผันผวนและจำกัดแต่เริ่มมีแรงซื้อกลับ 4) มีเงินไหลเข้ากลุ่มอสังหาริมทรัพย์จาก Yield ที่ปรับตัวลดลงแรง 5) กระแสเงินในตลาดหุ้นจีนค่อนข้างผันผวน 6) กลุ่มที่อิงกับเศรษฐกิจอย่างกลุ่มการเงิน สินค้าอุตสาหกรรมและ Materials มีแรงขายจากความกังวลเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง รวมไปถึงความเสี่ยงของสภาวะเศรษฐกิจถดถอย
LLY เผยงบดีกว่าคาดหนุนจากยอดขายยาลดน้ำหนักที่โตแกร่งซึ่งหากเทียบ NVO เรามองว่าสิ่งที่ LLY ทำได้ดีคือการเพิ่มกำลังการผลิตยาลดน้ำหนัก LLY ทันอุปสงค์ที่โตขณะที่ NVO มีปัญหาในการนำยาเข้ามาในตลาดสหรัฐฯซึ่งส่งผลต่อราคาขายยา รวมถึงกำลังการผลิตที่ไม่เท่าทันอุปสงค์ที่เติบโต ขณะที่หากมองแนวโน้มการเติบโตของยาลดความอ้วนที่ยังดีทำให้เราแนะเก็งกำไรเป็นรอบๆใน 2H24-1H25
Gilead Sciences (GILD) เผยงบดีกว่าคาดและปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปี ซึ่งออกมาในทิศทางเดียวกันกับ PFE ซึ่งเป็นบริษัทยาที่มีผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ COVID-19 เช่นเดียวกัน โดยงบที่ออกมาค่อนข้างดีซึ่งเป็นผลมาจากรายได้ยาที่ไม่เกี่ยวข้องกับ COVID-19, การควบคุมค่าใช้จ่าย และฐานที่ต่ำจากปีก่อน ด้วยภาพแนวโน้มที่เราเชื่อว่าดำเนินต่อไปใน 2H24 ทำให้เรายังคงแนะลงทุน โดยชอบ PFE
Under Armour (UA) +18% หลังงบดีกว่าคาดและปรับเพิ่มคาดการณ์งบทั้งปีขึ้นหลังมีการทำโปรโมชั่นลดลงและสต็อกสินค้าลดลง นอกจากนี้มีแผนปรับปรุงธุรกิจต่อเนื่อง อย่างไรก็ดีเรามองว่าหุ้นกลุ่มนี้ยังคงมีแรงกดดันจากความต้องการผู้บริโภคที่เปราะบาง, เศรษฐกิจชะลอตัวและการแข่งขันที่สูง ด้วยภาพนี้ทำให้เรามองว่าการฟื้นตัวในภาพรวมยังคงมีความผันผวนและยังคงแนะหลีกเลี่ยงไปก่อน
Tokyo Electron รายงานงบ 2Q24 ที่แข็งแกร่งกว่าคาดทุกมิติ ปัจจัยหนุนจากความต้องการชิป AI ที่เพิ่มสูงขึ้น รายได้จากจีนเพิ่มหลังประเด็นควบคุมารส่งออกของสหรัฐ Hua Hong Semiconductor รายงานงบที่อ่อนตัวจากความต้องการที่อ่อนตัวในตลาดชิปยานยนต์และอุตสาหกรรมและแรงกดดันด้านราคาขายเฉลี่ยที่ลดลง ยังคงมีปัจจัยพื้นฐานที่ดีแนะนำ ASML, Sk Hynix, TSM, Tokyo Electron
Kweichow Moutai รายงานงบยังคงแข็งแกร่งแม้จะเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและราคาขายส่งที่ลดลงโดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่ยังคงดีและราคาขายที่สูงขึ้น ภาพรวมตลาดจีนยังคงมีการชะลอตัวจากเศรษฐกิจ แนะนำกลุ่มเชิงรับและมีการจ่ายปันผลที่ดีด้วยราคาหุ้นปรับตัวลงมาจนมีมูลค่าที่น่าสนใจอย่าง Kweichow Moutai, China Mobile
Siemens งบ 3QFY24เติบโตได้ดี แต่ตลาดจีนยังคงอ่อนแอ โดยเฉพาะในธุรกิจอัตโนมัติ กดดันยอดขาย ซึ่งสอดคล้องกับการชะลอตัวของตลาดรถยนต์ไฟฟ้าจีนที่รายงานยอดขายลดลง 9% ใน ก.ค. ซึ่งอาจกระทบต่อธุรกิจของ Infineon และ NXP ผู้ผลิตชิปยานยนต์ไฟฟ้า ด้วยภาพนี้ แม้ว่างบดี แต่ระยะสั้นยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับความต้องการจากจีนที่ยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่และตลาดรถยนต์ไฟฟ้าที่ชะลอตัว
ในภาพรวมตลาดที่ผันผวนในระยะสั้น ทำให้เราแนะนำหุ้นที่มีความผันผวนต่ำและมีแนวโน้มดีใน 2H24 อย่าง COST ($891.0) และแนะมอง NVO ($143.5) ที่ยังคงได้รับประโยชน์จากความต้องการยาลดน้ำหนักที่เติบโต
|
ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Global morning routine_240809_T |