Strategy. Insights_Thumbnail-23
PDF Available  
Global Morning Routine

INVX Global Morning Routine ประจำวันที่ 10 ก.ย. 2567

By สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา|10 Sep 24 9:06 AM

 

บทสรุป

  • ตลาดหุ้นทั่วโลกฟื้นตัว แรงหนุนจากการที่นักลงทุนซื้อเก็งกำไรหลังจากตลาดปรับลงอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ติดตามดีเบตระหว่างผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯในวันนี้ 10 ก.ย.
  •  กระแสเงินในวันที่ 6 ก.ย. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มเชิงรับจากภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงและตลาดผันผวน 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผันผวน โดยล่าสุดมีแรงขายชะลอตัวลง 4) มีแรงขายในกลุ่มตลาด EM มองเป็นผลจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น 5) มีแรงขายในกลุ่มการเงินจากความกังวลเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง 6) กระแสเงินในตลาดหุ้นจีนผันผวนล่าสุดมีเงินไหลเข้า7) กลุ่ม Materials มีแรงขายจากความกังวลในเชิงของเศรษฐกิจจีน 8) กลุ่ม Discretionary มีแรงขายจากภาพกำลังซื้อที่ลดลงและเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอ
  •  Apple Event It's Glowtime มีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่หลายรายการ เช่น iPhone 16, AirPods Max ขณะที่เรามองว่าตลาดไม่ได้เซอร์ไพร์สกับอีเว้นท์มากขนาดนั้น เรามองยังสามารถเก็งกำไรเป็นรอบๆได้ ซึ่งตามสถิติช่วง 3-6 เดือนหลังราคามักจะปรับตัวขึ้นมากกว่าเดิม ซึ่งมองเป็นผลจากการรับรู้ยอดขายและรายได้สินค้าใหม่เข้าสู่ผลประกอบการ จึงมองลงทุนในช่วงราคาย่อตัวได้
  •  แม้การแข่งขันจากคู่แข่งรายใหญ่อย่าง AWS MSFT จะกดดัน แต่อย่างไรก็ดีงบ คาดการณ์และ RPO สะท้อนให้เห็นได้ว่า Oracle ยังคงมีแนวโน้มเติบโตดีจากอุปสงค์ AI ที่ดีในกลุ่มคลาวด์และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ดี 1) ราคาหุ้นที่ตอบสนองแรงก่อนตลาดเปิด 2) ตามสถิติราคาจะย่อตัวลงมา 1-3 เดือนให้หลังจากที่งบออกมาดี ทำให้เราแนะรอช่วงย่อตัวลงและไม่ไล่ราคา
  • ตลาดอสังหาริมทรัพย์จีนยังคงเผชิญวิกฤตต่อเนื่องจากผลประกอบการที่แย่ของ China Vanke ยอดขายที่ลดลงในเดือนสิงหาคม 24% ขาดทุนสุทธิ 9.85 พันล้านหยวนใน 1H24 และปัญหาสภาพคล่อง คาดการณ์ว่ายอดขายในปี 2024 ของผู้พัฒนา 100 อันดับแรกอาจลดลงมากกว่า 20% ทำให้มีการคาดหวังถึงนโยบายกระตุ้นจากภาครัฐและการลดดอกเบี้ยในช่วงสั้นนี้
  •   Huawei เปิดตัวสมาร์ทโฟนพับได้สามตอนรุ่นแรกของโลก แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการเป็นผู้นำด้านนวัตกรรมในตลาดสมาร์ทโฟนพับได้ ความต้องการที่สูงลิ่วสะท้อนถึงความสนใจของผู้บริโภคต่อเทคโนโลยีใหม่นี้ ทำให้เห็นการฟื้นตัวของ Smart Phone ในจีน ทำให้เรามองผู้ได้ประโยชน์เป็นกลุ่ม Supply Chain และกลุ่มสมาร์ทโฟนของจีนอย่าง SMIC, Hon Hai precision, Xiaomi
  •   Zealand เผยพัฒนาการที่ดีในการทดลองยาลดน้ำหนัก dapiglutide ที่มีคู่แข่งอย่าง Wegovy จาก Novo Nordisk และ Zepbound จาก Eli Lilly ส่วน Roche เผยการทดลองระยะที่ 1 ของ CT-388 พบมีผลข้างเคียงสูง อย่างไรก็ตาม เรายังคงชอบ Novo Nordisk และ Eli Lilly ที่ยังเติบโตต่อไปได้ แต่ยังมีความระมัดวังเกี่ยวกับคู่แข็งรายใหม่ที่เข้ามา
  •  ภาพตลาดในสัปดาห์นี้ที่ยังคงมีการประกาศเงินเฟ้อและการดีเบตปธน. ทำให้ทิศทางยังคงมีความผันผวนในระยะสั้น ทำให้เรายังแนะนำหุ้นที่มีความผันผวนต่ำอย่าง Walmart (TP: $80.3) และ Coca-cola (TP:$71.0)
Author
Slide4
สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา

นักกลยุทธ์อาวุโสตลาดหุ้นไทยและต่างประเทศ

Most Read
1/5
Related Articles
Most Read
1/5