Global Morning Routine

INVX Global Morning Routine - 11 ก.ค. 2567

11 Jul 24 9:00 AM
Global266cc3a7-6647-45d9-be5f-adef98f32d63-20240911211312

บทสรุป

  • - ตลาดหุ้นทั่วโลกทรงตัวมีแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคฯและความคาดหวังเชิงบวกต่อการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ขณะที่เราแนะติดตามตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐและการเข้าสู่การรายงานผลประกอบการ 2Q24
  •  
  • - กระแสเงินในวันที่ 9 ก.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน มีแรงซื้อในตราสารหนี้คุณภาพดีและพันธบัตรรัฐบาลจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ชะลอตัวลงทำให้ตลาดมองว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดดอกเบี้ยได้เร็วขึ้น 2) มีแรงซื้อในตลาดหุ้น EM และเอเชียจากภาพของการลดดอกเบี้ยและเศรษฐกิจที่ไม่แย่อย่างที่กังวล รวมถึงความคาดหวังต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน 3) มีแรงซื้อในกลุ่มเทคโนโลยีจากยอดส่งออกเกาหลีที่เติบโตดีต่อเนื่อง 4) ตลาดหุ้นจีนมีแรงขายจากตัวเลขเศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัวช้าและภาคอสังหาริมทรัพย์ที่มีปัญหา 5) มีแรงขายในตลาดหุ้นญี่ปุ่นจากท่าทีของ BOJ ที่จะดำเนินนโยบายการเงินตึงตัวมากขึ้น 7) กระแสเงินในรายกลุ่มอุตสาหกรรมค่อนข้างจำกัด มีแรงขายในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ Materials และ Healthcare
  •  
  • - ผลประกอบการไตรมาส 2 ของ TSMC โตสูงกว่าคาดการณ์หลังความต้องการชิปสำหรับ AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากช่วยชดเชยความต้องการชิปสำหรับสมาร์ทโฟนที่ชะลอตัวแต่ก็มีสัญญาณการฟื้นตัว ทั้งนี้ประเมินว่า TSMC อาจปรับเพิ่มประมาณการขึ้น รวมไปถึงปรับเพิ่มแนวโน้มงบลงทุนสำหรับเทคโนโลยีการผลิตชิปขั้นสูง 2nm และ A17 ในช่วงปี 2030 เรายังแนะนำซื้อลงทุนใน TSMC บนแนวโน้มการเติบโตของ AI และการฟื้นตัวของ PC และ Smartphone
  •  
  • - Samsung เปิดตัวสมาร์ทโฟนจอพับรุ่นใหม่แบบบางและเบาลง แต่มีราคาแพงขึ้นหลังมีจุดเด่นที่ฟีเจอร์ AI ซึ่งทำให้เราเชื่อว่า AI ยังคงเป็นจุด Focus สำคัญของธุรกิจและเชื่อว่าภาพงบและแนวโน้มยังคงฟื้นตัวที่ดีในปี 24 ทำให้เรายังคงแนะลงทุน แต่งบจะมีแรงหนุนหลักมาจากธุรกิจชิป Memory มากกว่าธุรกิจสมาร์ทโฟน
  •  
  • - Apple ตั้งเป้าหมายยอดขาย iPhone 16 เพิ่มขึ้น 10% เทียบกับรุ่นก่อน โดยคาดการณ์ว่าฟีเจอร์ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ใหม่ๆ จะช่วยกระตุ้นยอดขาย รวมถึงมีแรงหนุนจากวงจรการเปลี่ยนโทรศัพท์เป็นหลัก ทั้งนี้เรามองว่าการเติบโตของ Apple ใน 2H24 จะดีกว่า 1H24 ทั้งนี้มาจากการออกสินค้าใหม่และกลยุทธ์ของ AI นอกจากนั้นเริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวอย่างช้าๆในจีน ทำให้เรามองว่าซื้อ Apple ในกรอบ US$200-210 มองกรอบบนของราคาเป้าหมายอยู่ที่ US$230-250 (consensus)
  •  
  • - Costco ปรับขึ้นค่าสมาชิกประจำปีครั้งแรกตั้งแต่ปี 2017 โดยการปรับขึ้นราคาจะมีผลตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน 2024 ซึ่งคาดช่วยหนุนการเติบโตของรายได้มากกว่าที่จะมีความเสี่ยงจำนวนสมาชิกลดลงลูกค้าของ Costco เป็นกลุ่มที่มีรายได้สูง ประกอบกับฐานลูกค้ามีความมั่นคง ด้วยภาพนี้ทำให้เรายังแนะลงทุนใน COST นอกจากนี้เรายังคงชอบ WMT
ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Global morning routine_240711_T
Most Read
1/5
Related Articles
Most Read
1/5