Strategy. Insights_Thumbnail-24
PDF Available  
Global Morning Routine

INVX Global Morning Routine ประจำวันที่ 12 ก.ย. 2567

By สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา|12 Sep 24 9:11 AM

บทสรุป

  • ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้นนำโดยกลุ่มเทคฯที่กลับมาฟื้นตัวหลังอุปสงค์แกร่ง ด้าน Core CPI สูงกว่าคาดทำให้แนวโน้มที่ Fed จะปรับลดดอกเบี้ยแรงเป็นไปได้น้อยลงลดความกังวลเศรษฐกิจชะลอตัว

  • กระแสเงินในวันที่ 10 ก.ย. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มเชิงรับจากภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงและตลาดผันผวน 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผันผวน โดยล่าสุดมีแรงขายชะลอตัวลงมีแรงเก็งกำไรในกลุ่ม Semiconductor 4) มีแรงซื้อในกลุ่มตลาด EM มองเป็นผลจากการลดดอกเบี้ยของสหรัฐทำให้ค่าเงินอ่อนค่า 5) มีแรงขายในกลุ่มการเงินและสินค้าอุตสาหกรรมจากความกังวลเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง 6) กระแสเงินในตลาดหุ้นจีนผันผวน ล่าสุดมีแรงซื้อ 7) กลุ่ม Discretionary มีแรงขายจากภาพกำลังซื้อที่ลดลงและเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอ

  • การโต้วาทีระหว่าง Donald Trump และ Kamala Harris ดูเหมือน Harris ทำได้ดีกว่าในเชิงจุดยืนและการตอบคำถามส่งผลให้ความนิยมและ Polls เอนเอียงไปทาง Harris ซึ่งหากชนะในศึกปธน.สหรัฐฯจริง เรามองว่าจะส่งผลให้หุ้นกลุ่มพลังงานสะอาด และ Housing จะได้รับอานิสงส์บวก อย่าง LOW HD TSLA, ENPH, SEDG

  • หุ้นกลุ่มเทคฯปรับตัวขึ้นดีวานนี้หลังทางการสหรัฐฯพิจารณาให้ NVDA ส่งออกชิปไปยังซาอุฯได้ รวมถึง NVDA เผยอุปสงค์ AI แกร่ง ซึ่งมีทิศทางเดียวกับยอดขาย TSM Hon Hai ที่ยังคงดี อย่างไรก็ดี NVDA เผยอุปสงค์อาจมากกว่าอุปทานจนทำให้เกิดปัญหาการส่งมอบชิปที่ช้า ซึ่งดูเหมือนตลาดรับรู้ประเด็นนี้ไปพอสมควร ด้วยภาพนี้ทำให้เรายังแนะลงทุน MSFT AMZN NVDA AMD TSM

  • Lasertec กำลังเติบโตตามภาพกลุ่ม AI และผลประกอบการที่ดีมีการเติบโตของรายได้เพิ่มขึ้น 40% ในปีล่าสุดและ 69% ในปีก่อนหน้า ความต้องการ HBM ที่เพิ่มขึ้นเปิดโอกาสให้ขยายส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มผู้ผลิตหน่วยความจำ Lasertec อยู่ในตำแหน่งที่แข็งแกร่งในการได้รับประโยชน์จากการเติบโตของ AI และเซมิคอนดักเตอร์และเป็นอีกบริษัทที่มีความน่าสนใจสำหรับกลุ่มเซมิฯ

  • CATL ตัดสินใจระงับการดำเนินงานเหมืองลิเธียมเลปิโดไลต์ Honda กำลังลดจำนวนพนักงานในจีนมากกว่า 2,000 คน เป็นการเร่งการเปลี่ยนผ่านไปสู่รถยนต์ไฟฟ้าตลาดรถยนต์พลังงานใหม่ในประเทศจีนเดือนสิงหาคม ยอดขายปลีกของ NEV เพิ่มขึ้น 43% YoY ทำให้เรายังคงมองเป็นผู้ที่มีส่วนแบ่งตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่าง BYD และTesla

  • Inditex เผยงบ 1H24 เพิ่มขึ้น ดีกว่าคาด สวนทางกลุ่ม แม้เราจะแนะนำหลีกเลี่ยงการลงทุนหุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย เนื่องจากภาพกำลังซื้อของผู้บริโภคและตลาดจีนที่อ่อนแอ แต่เรามองว่า Inditex ที่มีผลการดำเนินงานแข็งแกร่งและเติบโตได้ รวมถึงสินค้าคงคลังที่ปรับตัวลดลง Inditex จึงเป็นหุ้นที่ดีที่สุดในเวลานี้เมื่อเทียบกับกลุ่มธุรกิจเดียวกัน

  • ภาพตลาดในสัปดาห์นี้ที่ยังคงมีการประกาศเงินเฟ้อและการดีเบตปธน. ทำให้ทิศทางยังคงมีความผันผวนในระยะสั้น ทำให้เรายังแนะนำหุ้นที่มีความผันผวนต่ำอย่าง Walmart (TP: $80.3) และมองอีกทางหนึ่งหากใครรับความเสี่ยงได้มาก เรามองว่ามูลค่าหุ้นกลุ่มเทคฯตอนนี้น่าสนใจและแนวโน้มอุปสงค์ AI ยังคงโตดี แนะมอง MSFT  (TP:$500.3)
Author
Slide4
สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา

นักกลยุทธ์อาวุโสตลาดหุ้นไทยและต่างประเทศ

Most Read
1/5
Related Articles
Most Read
1/5