Global Morning Routine

INVX Global Morning Routine - 13 ส.ค. 2567

By สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา|13 Aug 24 9:00 AM
Strategy

บทสรุป

 

  • ตลาดหุ้นทั่วโลกปิดผสมในกรอบแคบโดยได้แรงบวกจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี สัปดาห์นี้ติดตาม ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนก.ค. ซึ่งจะมีการเปิดเผยในวันนี้ (13 ส.ค.) ตามมาด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.ค. ในวันพุธ (14 ส.ค.) และยอดค้าปลีกเดือนก.ค. ในวันพฤหัสบดี (15 ส.ค.)

  • กระแสเงินในวันที่ 9 ส.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) เมื่อตลาดย่อตัวกระแสเงินเริ่มเห็นแรงซื้อกลับในตลาดหุ้นโลก 3) มีแรงซื้อในธีม Value ส่วนกลุ่มเทคโนโลยีค่อนข้างผันผวนและจำกัด 4) มีเงินไหลเข้ากลุ่มเชิงรับอย่างกลุ่มสินค้าจำเป็นและการแพทย์และสาธารณูปโภค 5) กระแสเงินในตลาดหุ้นจีนค่อนข้างผันผวน 6) กลุ่มที่อิงกับเศรษฐกิจอย่างกลุ่มพลังงาน สินค้าอุตสาหกรรมและ Materials  มีแรงขายจากความกังวลเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง 7) มีแรงซื้อกลับในตลาดหุ้นญี่ปุ่นหลังปรับตัวลดลงแรง

  • การเติบโตของกำไรบริษัทในสหรัฐฯ กำลังขยายวงกว้างนอกเหนือจากบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่: กำไรของบริษัทใน S&P 500 (ไม่รวม Magnificent Seven) เติบโต 7.4% YoY ในไตรมาส 2  กำไรของกลุ่ม Magnificent Seven เติบโต 35% ในไตรมาส 2 อัตรานี้ชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับการเติบโตในช่วงปีที่ผ่านมา ทั้งนี้เป็นผลจากฐานสูง 21% ของบริษัทรายงานรายได้ต่ำกว่าที่คาดการณ์อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการให้คำแนะนำเกี่ยวกับกำไรในอนาคตเป็นบวกสำหรับไตรมาส 3 ทำให้เรามองว่าเศรษฐกิจยังไม่น่าจะอยู่ในทิศทางที่มีความเสี่ยงรุนแรงจากสภาวะเศรษฐกิจถดถอย

  • TSMC รายงานยอดขายเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 45% YoY สูงกว่าที่คาดไว้ใน Q3 จากความต้องการชิป AI ที่แข็งแกร่ง และคำสั่งซื้อจำนวนมาก และSunny Optical รายงานยอดส่งมอบที่ผสมในเดือนกรกฎาคมเลนส์สำหรับสมาร์ทโฟนเพิ่มขึ้น 20.7% YoY เรายังมองความต้องการยังคงดีต่อเนื่องสำหรับชิป AI งบกลุ่มเซมิฯใน Q2 คาดยังคงแข็งแกร่งแนะนำเมื่อราคาหุ้นย่อตัว TSM ASML AMD NVDA

  • หุ้นคาสิโนมาเก๊าลงแรงจากการปราบปรามการฟอกเงินซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทคาสิโนในมาเก๊าปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่ากฎหมายใหม่นี้อาจส่งผลกระทบในระยะสั้นแต่การปรับตัวลดลงของราคาหุ้นในปัจจุบันอาจเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนระยะยาว แต่ควรระมัดระวังจังหวะเข้าลงทุนแนะนำติดตามตัวเลขทางเศรษฐกิจ ให้เห็นภาพการเริ่มฟื้นตัวของจีน ซึ่งคาดว่าจะเห็นการฟื้นตัวใน 1H25

  • ราคาหุ้น Vestas ร่วงกว่า 7% หลังบริษัทปรับลดคาดการณ์ผลประกอบการปี 2024 ลงจากต้นทุนที่สูงขึ้นและความท้าทายระยะสั้น เรามองเป็นโอกาสสำหรับการเข้าลงทุนระยะยาว เพื่อคาดหลังผลประกอบการฟื้นตัว เนื่องจากในอนาคตตลาดพลังงานลมยังคงมีแนวโน้มเติบโตสูงจากการสนับสนุนของนโยบายพลังงานสะอาดในยุโรปและสหรัฐ อีกทั้ง Vestas ยังคงเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมพลังงานลม

  • ในภาพรวมตลาดที่ผันผวนในระยะสั้น ทำให้เราแนะนำหุ้นที่มีความผันผวนต่ำและมีแนวโน้มดีใน 2H24 อย่าง WMT ($73.9) และแนะมอง TSM ($211.4) ที่ยังคงได้รับประโยชน์จากความต้องการชิป AI เติบโตดี

 

ท่านสามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก  Global morning routine_240813_T

Author
Slide4
สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา

นักกลยุทธ์อาวุโสตลาดหุ้นไทยและต่างประเทศ

Most Read
1/5
Related Articles
Most Read
1/5