Global Morning Routine

INVX Global Morning Routine - 22 ส.ค. 2567

By สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา|22 Aug 24 9:00 AM
Strategy

บทสรุป

  • ตลาดหุ้นทั่วโลกส่วนใหญ่ปิดบวกในกรอบแคบในวันพุธหลังจากรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เป็นปัจจัยสนับสนุนการคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนก.ย.

  •  กระแสเงินในวันที่ 20 ส.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) เมื่อตลาดย่อตัวกระแสเงินเริ่มเห็นแรงซื้อกลับในตลาดหุ้นโลกเพื่อกระจายความเสี่ยง 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผันผวน มองเป็นแรงขายทำกำไร 4) กระแสเงินในตลาด EM มีแรงซื้อจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า 5) มีแรงซื้อในหุ้นขนาดเล็กทั้งนี้เป็นผลของตลาดที่ฟื้นตัวหลังปรับตัวลดลงแรงก่อนหน้านี้ 6) มีแรงขายในกลุ่มพลังงานจากพัฒนาการของการหยุดยิงในตะวันออกกลางและอุปสงค์ของจีนที่อ่อนแอ 7) กระแสเงินในตลาดหุ้นจีนผันผวน ดูเหมือนไม่ตอบสนองกับมาตรการช่วยเหลือภาคอสังหาริมทรัพย์

  •  คณะกรรมการ FED ส่วนใหญ่มองว่าจะมีการลดดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. เรามองว่าการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐนั้นค่อนข้างชัดเจนว่าจะมีเกิดขึ้นในเดือน ก.ย. ซึ่งตลาดได้รับรู้ไปแล้วระดับหนึ่ง การลดดอกเบี้ยจะช่วยสนับสนุนตลาดหุ้นได้ นอกจากนั้นจะสนับสนุนตราสารหนี้ รวมไปถึงราคาทองคำ ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนค่าลงในระยะสั้น

  •  ส่งออกของญี่ปุ่น ก.ค. เติบโตต่ำกว่าที่คาด ปริมาณลดลงอีกครั้งเป็นเดือนที่ 6 ติดต่อกัน สะท้อนให้เห็นถึงความอ่อนแอของความต้องการในตลาดโลก การเติบโตของมูลค่าการส่งออกส่วนใหญ่เป็นผลมาจากค่าเงินเยนที่อ่อนค่า มากกว่าการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์ที่แท้จริง เรามองว่าค่าเงินเยนที่มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นอาจทำให้ตลาดหุ้นญี่ปุ่นมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลงได้ในระยะถัดไป

  •  Synopsys มีรายได้ใน 3Q24 ที่เพิ่มขึ้น 13% YoY โดยกำไรเกินกว่าที่ตลาด์คาดการณ์เรายังชอบหุ้น Synopsys รวมไปถึง ARM Holding ที่มีแนวโน้มที่ดีในช่วงที่เหลือของปี และได้ประโยชน์จากกระแสของ AI

  •  ผลประกอบการกลุ่มค้าปลีกออกมาในทิศทางผสม Target เผยกำไรและรายได้เติบโตดีกว่าคาดหลังจำนวนลูกค้าเพิ่มขึ้น 3%YoY Macy's ยอดขายสาขาเดิมลดลง 3% ด้วยภาพนี้ทำให้ในกลุ่มค้าปลีกที่มีสัดส่วนสินค้าจำเป็นมากกว่าสินค้าฟุ่มเฟือย โดยแนะมองหุ้นใหญ่ที่ฐานลูกค้าแกร่ง และมี fundamental ที่ดีอย่าง WMT COST

  •  SNOW รายได้โต แต่ขาดทุนต่อเนื่องหลังค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเรามองว่ามีแรงกดดันจากการรับรู้รายได้จากAI ต้องใช้ระยะเวลาพอสมควรกว่าจะเห็นผล ภาพรวมเรามองว่า SNOW เหมาะกับการลงทุนระยะยาว

  •  Zoom Video Communications เผยงบดีและปรับเพิ่มคาดการณ์หลังปรับเปลี่ยนกลยุทธ์เน้นลูกค้าองค์กรมากกว่ารายย่อย แต่ยังมีการแข่งขันที่สูงประเมินได้ว่าหุ้นมี Upside และสามารถแตะ 70-80$

  •  Walmart ได้ประกาศขายหุ้นทั้งหมดที่ถือใน JD.com มูลค่า 3.6 พันล้านเหตุผลในการขายต้องการมุ่งเน้นการพัฒนาธุรกิจของตนเองในจีน โดยเฉพาะ Sam's Club และไฮเปอร์มาร์เก็ต คาดส่งผลกระทบต่อการเติบโตของธุรกิจค้าปลีกออนไลน์ของ JD.com, Meituan และ Alibaba ทำให้แนะนำระมัดระวังการลงทุนในระยะสั้นอย่าง JD.com, Meituan, Alibaba และแนะนำ WMT, COST ที่มีปัจจัยพื้นฐานที่ดีกว่า

  • Xiaomi รายได้ดีเกินคาด หนุนจากการขายรถยนต์ไฟฟ้าในจีน รวมถึงการฟื้นตัวของสมาร์ทโฟน แนวโน้มคาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น 25.8% ในไตรมาส 3 พร้อมกับอัตรากำไรที่แข็งแกร่ง ด้วยภาพที่แข็งแรงในทุกๆด้านรวมถึงในครึ่งปีหลังที่จะดูดีขึ้นอีกจาก 1) การเติบโตยอดรถยนต์ไฟฟ้า 2) การฟื้นตัวของสมาร์ทโฟน ทำให้เราแนะนำซื้อสำหรับหุ้น Xiaomi

  •  ภาพตลาดที่ผันผวนในระยะสั้น ทำให้เราแนะนำหุ้นที่มีความผันผวนต่ำอย่าง WMT ($73.9) รวมถึงแนะมอง TSM ($212.0) ที่ยังคงมีแนวโน้มฟื้นตัวดีจากอุปสงค์ AI ที่เติบโตและการลงทุนของกลุ่มลูกค้าบริษัทใหญ่ที่เพิ่มขึ้น
ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Global morning routine_240822_T
 
Author
Slide4
สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา

นักกลยุทธ์อาวุโสตลาดหุ้นไทยและต่างประเทศ

Most Read
1/5
Related Articles
Most Read
1/5