Strategy
PDF Available  
Global Morning Routine

InnovestX Global Morning Routine ประจำวันที่ 17 ก.ย. 2567

By สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา|17 Sep 24 3:36 PM
บทสรุป
  • ตลาดหุ้นทั่วโลกปิดทรงตัว โดยมีแรงขายในหุ้นกลุ่มเทคฯ ในขณะที่นักลงทุนประเมินขนาดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีความผันผวนของ เฟด ในสัปดาห์นี้
  • กระแสเงินในวันที่ 13 ก.ย. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวนซึ่งในระยะหลังตลาดคาดการณ์ 50bps มากขึ้น 2) มีแรงซื้อใน หุ้นกลุ่มเชิงรับจากภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงและตลาดผันผวน 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผันผวนหลังตลาดเปลี่ยนกลุ่มเล่น 4) มีแรงซื้อในกลุ่มตลาด EM มองเป็นผลจากการลดดอกเบี้ยของสหรัฐทำให้ค่าเงินอ่อนค่า มีแรงซื้อกลับในตลาดญี่ปุ่นหลังตลาดมองว่า BOJ จะไม่ขึ้นดอกเบี้ยในระยะสั้น 5) มีแรงขายในกลุ่มการเงินและกลุ่มพลังงาน รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์ 6) กระแสเงินในตลาดหุ้นจีนผันผวน ล่าสุดมีแรงซื้อแต่มีกระแสเงินค่อนข้างจำกัด
  • ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับโฆษณาสหรัฐฟื้นตัวนากการเลือกตั้งในช่วงปลายปี 2024 บริษัทโฆษณาดิจิทัลรายใหญ่รายงานอัตราการเติบโตในระดับกลางถึงสูงAI กลายเป็นเครื่องมือสำคัญในการดำเนินแคมเปญโฆษณาให้มีประสิทธิภาพ มองว่า Amazon (มีส่วนแบ่ง 80% ในตลาด Retail Media), Meta (จากโฆษณาใน Social Media), Google รวมถึง Netflix จะได้ประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตนี้
  • Affirm ประกาศว่าบริการพร้อมใช้งานสำหรับผู้ใช้ Apple Pay ในสหรัฐAffirm คาดว่าจะได้รับส่วนแบ่งที่สำคัญจาก Apple Pay Later โดยประมาณการรายได้เพิ่มเติมอยู่ระหว่าง 16-142 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 1-9% ของรายได้จะช่วย Affirm ในการเข้าถึงผู้ใช้งาน Apple ได้มากขึ้นและมีผลกับรายได้ค่อนข้างมาก คาดว่าจะมีการปรับประมาณการขึ้น
  • ความต้องการ IPhone 16 อ่อนแอกว่า IPhone15 จาก AI Intelligence ที่ออกมาไม่ตามคาดหวัง โดยในบางประเทศยังใช้ไม่ได้ ระยะกลาง-ยาว แนะลงทุนจากภาพการเติบโตของสินค้าใหม่ที่จะรับรู้เข้ามาในผลประกอบการโดยเฉพาะ iPhone16 จริง ระยะสั้นอาจจะล่าช้าจากฟีเจอร์ AI ทำให้มีความเสี่ยงจากการการรับรู้รายได้จากสินค้าใหม่ไม่เป็นไม่ตามคาดในช่วง 4Q24-1Q25
  • Intel ประกาศแผนฟื้นฟูธุรกิจและร่วมมือกับ AWS ในการผลิตชิป AI โดยใช้เทคฯของ Intel เรามองบวกต่อการแยกธุรกิจ foundry ทำให้ Intel สามารถโฟกัสไปที่การพัฒนาและผลิต CPU
  • Uber และ Waymo ขยายบริการรถไร้คนขับไปยัง Austin และ Atlanta โดย Uber จะเป็นแอปพลิเคชันเดียวที่ให้บริการรถไร้คนขับของ Waymo ในเมืองทั้งสอง มองเป็นบวกต่อ Uber และ Googl
  • อุตสาหกรรมเซมิฯ จีนมีความพยายามในการพัฒนา AI พัฒนาเครื่องลิโธกราฟีแบบจุ่มที่ใช้เลเซอร์ ซึ่งมีความละเอียดที่ 65 NM หรือดีกว่า ByteDance กำลังเร่งการพัฒนาชิป AI ของตนเองเพื่อนำมาพัฒนา Chatbot รวมถึง AI development ในเมืองจีนซึ่งจะสั่งซื้อชิป TSMC เรามองว่าในระยะยาวถ้าทางจีนสามารถทำได้เร็วและมีพัฒนาการที่ดี ความเสี่ยงจะไปอยู่อย่างสหรัฐฯ
  • สหรัฐฯ จะยกเลิกเว้นภาษีสำหรับสินค้าที่มีมูลค่าต่ำกว่า $800 Temu (PDD) และ Shein คาดว่าจะได้รับผลกระทบมาก มองว่าผู้ที่ได้ประโยชน์เป็น Amzn, Etsy จากการลดลงของการแข่งขันจาจีน
  • หุ้นเด่นที่จะได้ประโยชน์จากการประชุม COP29 ว่าด้วยการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ สำหรับ Infrastructure อย่างโรงไฟฟ้า ในระยะกลาง เรามองว่า Iberdrola และ Enel รวมถึง Siemens Energy อยู่ในตำแหน่งที่ดูดี เนื่องจาก 1) ผลประกอบการที่แข็งแกร่งเติบโตได้ 2) แนวโน้มดอกเบี้ยที่ปรับตัวลง และ 3) อยู่ในช่วงของการ Turnaround
  • ภาพตลาดในสัปดาห์นี้คาดยังคงผันผวนจากทิศทางการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed รวมถึงธนาคารกลางใหญ่หลายแห่ง ทำให้เรายังแนะนำหุ้นที่มีความผันผวนต่ำอย่าง Walmart (TP: $80.3) และมองอีกทางหนึ่งหากใครรับความเสี่ยงได้มาก เรามองว่ามูลค่าหุ้นกลุ่มเทคฯตอนนี้น่าสนใจและแนวโน้มอุปสงค์ AI ยังคงโตดี แนะเก็งกำไร Event Play บน CRM (TP:$308.4)
Author
Slide4
สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา

นักกลยุทธ์อาวุโสตลาดหุ้นไทยและต่างประเทศ

Most Read
1/5
Related Articles
Most Read
1/5