Global Morning Routine

INVX Global Morning Routine - 25 ก.ค. 2567

25 Jul 24 9:00 AM
Global658a9487-2a31-4899-8e56-a9e811935a85-20240911195406

บทสรุป

- ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลงหลังตลาดมีความคาดหวังที่สูงต่อกลุ่มเทคฯใหญ่อย่าง TSLA GOOGL ซึ่งเมื่องบออกมาผิดคาด ทำให้ราคาหุ้นปรับลงแรง นอกจากนี้ในภาพรวมเศรษฐกิจยังคงมีการชะลอตัวในระยะสั้นโดยเฉพาะในจีนที่แม้จะมีการกระตุ้นเศรษฐกิจ แต่อย่างไรก็ดีภาพรวมการใช้จ่ายในประเทศยังคงเปราะบางสะท้อนผ่านผลประกอบการหุ้นสินค้าหรูหรา

- กระแสเงินในวันที่ 23 ก.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน มีแรงซื้อในตราสารหนี้คุณภาพดี แต่มีแรงขายในพันธบัตรรัฐบาล 2) มีแรงซื้อในตลาดหุ้น EM จากแรงเก็งกำไรบนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนและการฟื้นตัวของแนวโน้มกำไร 3) มีแรงขายในกลุ่มเทคโนโลยีจากความกังวลเรื่องภูมิรัฐศาสตร์ 4) มีแรงซื้อกลุ่มการเงินจากผลประกอบการโดยเฉพาะในกลุ่มธนาคารขนาดเล็ก โดยธนาคารในยุโรปมีกำไรดีกว่าที่คาด 5) มีแรงขายในกลุ่มพลังงานหลังราคาพลังงานได้รับแรงกดดันจากเศรษฐกิจจีน 7) กระแสเงินในตลาดหุ้นจีนค่อนข้างผันผวน ล่าสุดมีแรงขายจากความผิดหวังในมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและผลการประชุม Third Plenum 7) เริ่มมีแรงซื้อกลับในหุ้นขนาดเล็ก แต่กระแสเงินค่อนข้างผันผวน

- Chipotle เผยงบดีกว่าคาดในภาพรวมหนุนจากยอดขายสาขาเดิมโต 11.1%YoY หลังจำนวนลูกค้าที่เข้าร้านเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดทำให้ปริมาณการขายสินค้าในร้านอาหารเพิ่มขึ้น 8% ภาพนี้สะท้อนได้ว่า CMG ยังมีแรงซื้อที่แกร่ง ประกอบกับหุ้นที่มีความ Defensive รวมถึงแบรนด์แกร่งและปัจจัยพื้นฐานมั่นคง ทำให้เรามองว่ายังคงสามารถลงทุนใน CMG เพื่อลดความผันผวนพอร์ตได้

- ภาพงบ IBM และ ServiceNow เติบโตและดีกว่าคาดหนุนจากผลิตภัณฑ์และบริการที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่เติบโตตามอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเรายังคงคาดว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อเนื่องในปี 24 แต่อย่างไรก็ดีมองระมัดระวังค่าใช้จ่ายจากการลงทุนใน AI ที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอาจกดดันงบในระยะสั้นได้

- SK Hynix รายงานงบไตรมาสที่ 2/2024 โดยรวมดีกว่าที่คาดจากการความต้องการชิปAI แสดงให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในอนาคตถัดไป สำหรับชิปที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างไรก็ตาม มีความกังวลกับข้อจำกัดการส่งออกของสหรัฐฯไปยังจีนและการขายทำกำไรในหุ้นเทคโนโลยี ยังมองเป็นโอกาสสะสมเมื่อหุ้นย่อตัวรวมถึง Samsung Electronics, TSM, MU

- Iberdrola บริษัทผู้ผลิตพลังงานหมุนเวียนรายใหญ่ของสเปน รายงานกำไรสุทธิแข็งแกร่ง 2Q24 ที่ 1.37 พันล้านยูโร เพิ่มขึ้น 33%  ดีกว่าคาด หนุนจากการผลิตไฟฟ้าพลังน้ำที่สูงเป็นประวัติการณ์ ด้วยภาพเป็นผู้นำด้านการผลิตไฟฟ้า สถานะที่แข็งแกร่ง รวมกับแนวโน้มการเติบโตที่ดี เรามองเป็นหุ้นกลุ่ม Defensive ที่น่าสนใจ ในช่วงเศรษฐกิจและการเมืองมีความไม่แน่นอน

- Kering รายงารกำไร 1H24 อยู่ที่ 878 ล้านยูโร ลดลง 51% YoY และต่ำกว่าตลาดคาดที่ 936 ล้านยูโร โดยยอดขายที่อ่อนแอของ Gucci และ Yves Saint Laurent ท่ามกลางตลาดที่ชะลอตัวในภูมิภาคมีการชะลอตัวอย่างเห็นได้ชัดในจีน เราแนะหลีกเลี่ยงการลงทุนในกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยไปก่อน ในตอนนี้แนะมองกลุ่มสินค้าจำเป็นอย่าง WMT และ COST ที่ยังคงมีแรงซื้อที่มั่นคงอยู่

- ในภาพรวมนี้ ทำให้เราแนะนำลงทุนใน CMG  ($63.6) ที่มีแรงซื้อแกร่งและสามารถลดความผันผวนตลาดในช่วงนี้ได้และ TSM ($210.2) ที่มองว่าการปรับตัวลงในระยะสั้นอาจเป็นโอกาสในการลงทุนเพื่อคาดหวังแนวโน้มการฟื้นตัวยังคงดีและอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่ได้รับประโยชน์จาก AI

ท่านสามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Global morning routine_240725_T

Most Read
1/5
Related Articles
Most Read
1/5