Global Morning Routine

INVX Global Morning Routine - 28 ส.ค. 2567

By สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา|28 Aug 24 9:00 AM
Strategy
บทสรุป

ตลาดหุ้นทั่วโลกส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย เพื่อติดตามตัวเลข (PCE) ประจำเดือนก.ค.ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมถึงผลประการของ NVDA ในวันนี้

กระแสเงินในวันที่ 23 ส.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน มีแรงซื้อในตราสารหนี้คุณภาพดีและตราสารหนี้ระยะยาวมองว่าเป็นประเด็นแนวโน้มการลดดอกเบี้ยของธนาคารกล่างสหรัฐที่ชัดเจนขึ้น 2) เมื่อตลาดย่อตัวกระแสเงินเริ่มเห็นแรงซื้อกลับในตลาดหุ้นโลกเพื่อกระจายความเสี่ยง 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผันผวน มองเป็นแรงขายทำกำไรหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นแรงแต่ปริมาณเงินไม่สูงมากนัก 4) กระแสเงินในตลาด EM มีแรงซื้อต่อเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า 5) มีแรงซื้อในหุ้นขนาดเล็กทั้งนี้เป็นผลของตลาดที่ฟื้นตัวหลังปรับตัวลดลงแรงก่อนหน้านี้และทิศทางดอกเบี้ยที่ลดลง 6) มีแรงขายในกลุ่ม Consumer Staples และ Discretionary จากกำลังซื้อที่อ่อนแอ 7) กระแสเงินในตลาดหุ้นจีนผันผวน ล่าสุดมีเงินไหลเข้าจากแรงเก็งกำไรมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม

 

Check Point ซื้อกิจการ Cyberint เสริมความแกร่งแพลตฟอร์มเรามองบวกต่อการเข้าซื้อครั้งนี้ คาดจะช่วยยกระดับศักยภาพของศูนย์ปฏิบัติการรักษาความปลอดภัยและCatch up ธุรกิจที่บริษัทอื่นให้บริการไปก่อนหน้านี้แล้ว SentinelOne เผยงบไตรมาส 2 ดีกว่าคาด และคาดการณ์ดีกว่าคาด ซึ่งเป็นภาพสะท้อนได้ว่างบกลุ่ม Cybersecurity ยังดีหนุนจากความต้องการสูงเราชอบ PANW Zscaler Checkpoint

 

บริษัท Eli Lilly (LLY) ประกาศลดราคายาลดน้ำหนักหลังวางจำหน่ายไปแล้ว ยาโดสใหม่จะเป็นแบบขวด (vials) แทนปากกาฉีดยาอัตโนมัติ (auto-injector pens) เพื่อเพิ่มการผลิตและการเข้าถึงยาของผู้บริโภคที่ง่ายยิ่งขึ้น ด้าน Novo Nordisk (NVO) บริษัทคู่แข่ง ยังไม่ประกาศลดราคา Wegovy ประเมินว่าจะกดดันส่วนแบ่งการตลาดและแนวโน้มการเติบโตในช่วง FY25 ได้ แต่ยังคงสามารถเก็งกำไรเป็นรอบๆได้ใน 2H24

 

ผลประกอบการ Nongfu กำไรครึ่งปีที่ช้าที่สุดตั้งแต่การจดทะเบียน กับ Haidilaoมีกำไรลดลง 9.8% YoY และต่ำกว่าที่คาด สะท้อนกำลังซื้อของจีนลดลง ทำให้มีแรงกดดันในกลุ่มร้านอาหารและเครื่องดื่มใน 2H24 กำไรจะดีขึ้นจากการควบคุมค่าใช้จ่ายมากกว่าการฟื้นตัวของรายได้ แนะนำให้ลงทุนด้วยความระมัดระวังเพราะมีความเสี่ยงขาล่างจากภาพเศรษฐกิจของจีน

 

Anta Sports กำไร 1H24 ดีกว่าคาด มีการเติบโตทั้งแบรนด์ Anta และ Fila มีการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดย Anta มีรายได้เพิ่มขึ้น 13% และ Fila เพิ่มขึ้น 6.8% ผลประกอบการทำได้ดีกว่าอุตฯ เป็นหุ้นตัวนึงที่เหมาะกับผู้รับความเสี่ยงได้สูงเนื่องจากเป็นอุตฯ ที่มีการแข่งขันสูงมีเจ้าตลาดรายอื่น ที่ราคาปัจจุบันมี P/E ราว 10-15 เท่า และ Div ราว 4% ราคาปรับตัวขึ้นมามากมองว่าราคาหุ้นยังมี Upside อยู่

 

Haier รายได้ต่ำกว่าคาดจาก Demand จีนชะลอตัวโดยมีกำไรสุทธิเป็นไปตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ แต่รายได้ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย โดยรวมกันจึงทำให้ผลประกอบการออกมาใกล้เคียงตลาดคาดและเห็นการเติบโตได้ ยอดขายในต่างประเทศเติบโตน้อยราว 2-4% ด้านรายได้ภายในประเทศมีการชะลอตัวลงแม้จะมีมาตรการภาครัฐ เป็นภาพที่สะท้อนว่าเศรษฐกิจจีนที่ยังอ่อนแอแนะนำติดตามดูพัฒนาการและนโยบายรัฐ

 

Ryanair ปรับเพิ่มแนวโน้มค่าโดยสารในฤดูร้อน ในมุมมองของเรายังไม่ชอบหุ้นกลุ่มสายการบินมากนัก เนื่องจาก 1) สถานการณ์เศรษฐกิจและการบริโภคยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ และ 2) ความผันผวนของค่าเงินและราคาน้ำมันดิบที่ยังอยู่ในระดับสูง โดยชอบหุ้นกลุ่ม OTA อย่าง Trip.com และ Booking ที่มีผลประกอบการดีและศักยภาพในการเติบโตในสภาวะปัจจุบันมากกว่า

 

ภาพตลาดที่ผันผวนในระยะสั้น ทำให้เราแนะนำหุ้นที่มีความผันผวนต่ำอย่าง WMT ($73.9) รวมถึงแนะเก็งกำไร CRM ($296.7) ที่คาดงบดีจากแนวโน้มฟื้นตัวดีจากอุปสงค์ AI ที่เติบโตและการลงทุนของกลุ่มลูกค้าบริษัทใหญ่ที่เพิ่มขึ้น

ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก  Global morning routine_240828_T

Author
Slide4
สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา

นักกลยุทธ์อาวุโสตลาดหุ้นไทยและต่างประเทศ

Most Read
1/5
Related Articles
Most Read
1/5