Global Morning Routine

INVX Global Morning Routine - 4 ก.ย. 2567

By สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา|4 Sep 24 9:00 AM
Strategy

บทสรุป

  • ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลงแรง -1.75% หลังตัวเลขภาคการผลิตของสหรัฐฯ หดตัวลงซึ่งส่งผลให้ตลาดวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย รวมถึงมีแรงขายในกลุ่มเทคฯนำโดย NVDA จากประเด็นละเมิดกฎหมายต่อต้านการผูกขาด

  •  กระแสเงินในวันที่ 2 ก.ย. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวนหลังตัวเลข PMI อ่อนแอ 2) มีแรงซื้อในโลหะมีค่าจากค่าเงินอ่อนค่าและปัญหาเชิงภูมิรัฐศาสตร์ 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผันผวน มองเป็นแรงขายทำกำไร4) กระแสเงินในตลาด EM มีแรงซื้อต่อเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า 5) มีแรงซื้อในหุ้นขนาดเล็กทั้งนี้เป็นผลของตลาดที่ฟื้นตัวหลังปรับตัวลดลงแรงก่อนหน้านี้และทิศทางดอกเบี้ยที่ลดลง 6) กระแสเงินในตลาดหุ้นจีนผันผวน มีเงินไหลเข้าจากแรงเก็งกำไรมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ส่วนตลาดหุ้นญี่ปุ่นมีเงินไหลออก7) กลุ่ม Materials และสินค้าอุตสาหกรรม รวมถึงพลังงานมีแรงขายมองว่ากังวลกับภาพ ศก

  •  ISM ภาคการผลิตออกมาต่ำกว่าคาดการหดตัวซึ่งเป็นการลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 5 อยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2563 คำสั่งซื้อใหม่และคำสั่งซื้อเพื่อการส่งออกลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจัยที่ส่งผลกระทบจากนโยบายการเงินอัตราดอกเบี้ยที่สูงส่งผลให้ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้น ข้อมูลนี้จะส่งผลต่อการตัดสินใจของเฟด ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยคาดว่าจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนี้

  •  Zscaler เผยงบไตรมาสที่ 4 ดีกว่าคาด แต่คาดการณ์ FY25 มองรายได้อยู่ที่ 10% ซึ่งต่ำกว่าปี 24 และมองอัตรากำไรจากกระแสเงินสดฟรีจะลดลง 300-350 basis points เนื่องจากวงจรการขายที่ยาวขึ้น ทำให้ราคาหุ้นร่วงลงกว่า 12% และมอง Zscaler ก็มีสินค้าใหม่ แพลตฟอร์มคลาว์ที่มีการพัฒนา AI รวมถึงภาพอุตฯยังคงเติบโต ทำให้เรามองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลง อาจเป็นโอกาสในการเข้าลงทุน

  • Nvidia ปรับตัวลง 9.5% จาก 1) การเติบโตชะลอตัวหลังยอดขายเซมิฯรวมเดือนก.ค. 2) การสอบสวน Antitrust เรื่องการเข้าซื้อกิจการของ RunAI ภาพรวมมองเป็นปัจจัยกดดันระยะสั้น ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานยังแกร่ง ประกอบกับ 1) การเติบโตแม้จะชะลอตัวแต่อยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง 2) ช่วงเดือน 8- 10 ตามฤดูกาลแล้วเป็นช่วงที่ดีของกลุ่ม Semiconductor ทำให้เรามองว่าที่ระดับราคา 100-110 ยังคงน่าสนใจที่จะลงทุน

  • Volvo Truck จะเปิดตัวรถบรรทุกไฟฟ้ารุ่น FH Electric คาดว่าจะวางจำหน่ายในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 Tesla มีแผนที่จะผลิตรถยนต์ Model Y แบบ 6 ที่นั่งในประเทศจีน โดยคาดว่าจะเริ่มการผลิตในช่วงปลายปี 2025 และกำลังปรับปรุง Model Y ภายใต้โครงการชื่อ "Juniper"มองเป็นประเด็นบวกต่อกลุ่มผู้ผลิตแบตเตอรี่ แต่ทั้งยี้ขึ้นอยู่กับภาพการเติบโตของกลุ่ม EV ในระยะถัดไปด้วย

  • Orsted ชนะการประมูลโครงการพลังงานลมในอังกฤษ ครอบคลุมสองโครงการใหญ่ ได้แก่ Hornsea 3 และ Hornsea 4 เรามองว่าระยะกลางถึงยาว Orsted อยู่ในจุดที่น่าสนใจ เนื่องจาก 1) ได้รับการสนับสนุนจากสหรัฐและยุโรปด้าน clean energy 2) ได้ประโยชน์จากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง 3) ราคาก๊าซที่สูงในยุโรป และ 4) แนวโน้มผลประกอบการที่ชัดเจนขึ้นจากการชนะประมูล

  •  ภาพตลาดที่ผันผวนในระยะสั้น ทำให้เราแนะนำหุ้นที่มีความผันผวนต่ำอย่าง COST ($900.0) รวมถึงแนะเก็งกำไร Nvidia ($148) ที่มองราคาในตอนนี้ปรับตัวลงอยู่ในระดับที่น่าสนใจหลังมองการเติบโตยังคงดีและอยู่ในระดับสูงช่วงครึ่งปี 2024
ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Global morning routine_240904_T
Author
Slide4
สิทธิชัย ดวงรัตนฉายา

นักกลยุทธ์อาวุโสตลาดหุ้นไทยและต่างประเทศ

Most Read
1/5
Related Articles
Most Read
1/5