1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 1% หลัง Bond Yield และราคาน้ำมันปรับตัวลดลง ตลาดจับตาดูงบ Nvidia
2. ราคาน้ำมันร่วง 6% หลังทรัมป์เผยเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่าน คืบหน้า ขณะที่ตลาดยังคงมีความกังวลด้านอุปทานน้ำมัน
3. UAE เร่งสร้างท่อส่งน้ำมันเพื่อเลี่ยงการขนส่งผ่านฮอร์มุซ โดยมีความคืบหน้าแล้ว 50% คาดเสร็จปี 2027
4. Fed Minutes เดือน เม.ย. ชี้มีโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย พร้อมลดโทน Dovish ลง มองความเสี่ยงเงินเฟ้อมากขึ้น
5. จีนเตรียมออกกฎคุมการทำเหมืองแร่เชิงยุทธศาสตร์เข้มขึ้น โดยเน้นคุมปริมาณการผลิต และการลงทุนจากต่างชาติ
6. Nvidia คาดรายได้ 2Q สูงกว่าคาดการณ์ พร้อมประกาศ share buyback มูลค่า $80B แต่หุ้นตอบสนองเชิงลบหลังปิดตลาด
7. SpaceX เตรียม IPO มูลค่าเป้าหมาย $1.75T พลิกโฉมตลาดเทคโนโลยีบนอวกาศ โดยปัจจุบันบริษัทมีรายได้จาก Starlink
Morning Brief
By INVX Investment Products & Strategy
21 May 2026
1. ดัชนี Dow, S&P 500 และ Nasdaq ปรับขึ้นกว่า 1% นำโดยหุ้นกลุ่ม Semiconductor ที่ปรับตัวแรงก่อน Nvidia รายงานผลประกอบการ ด้าน Bond yields และราคาน้ำมันปรับตัวลงจากความหวังข้อตกลงสันติภาพสหรัฐ-อิหร่าน ดัชนี dollar อ่อนค่า ส่วนทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่ Fed funds futures กลับมาคาดการณ์โอกาสขึ้นดอกเบี้ย
2. ราคาน้ำมัน Brent และ WTI ร่วงกว่า 5% หลังทรัมป์ระบุการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่านใกล้ตกลงกันได้ ทำให้ตลาดคาดว่าความตึงเครียดจะลดลง แต่ยังมีความกังวลปัญหาซัพพลายในตะวันออกกลางอยู่ ถึงแม้อิหร่านบอกพร้อมวางมาตรการขนส่งน้ำมันให้ปลอดภัย ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าถ้าอุปทานยังตึง Brent อาจพุ่งถึง 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้ ขณะเดียวกันสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 7.9 ล้านบาร์เรล แปลว่าความต้องการใช้น้ำมันยังสูง
3. UAE กำลังสร้างท่อส่งน้ำมันเพื่อเลี่ยงการผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ตอนนี้โครงการเสร็จไปแล้วประมาณครึ่งหนึ่ง และตั้งเป้าให้เสร็จในปี 2027 สาเหตุหลักมาจากความขัดแย้งกับอิหร่านที่กระทบการขนส่งน้ำมันและราคาพลังงานทั่วโลก นอกจากนี้ UAE ยังออกจาก OPEC เพื่อให้มีอิสระในการส่งออกมากขึ้น และกำลังลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานและ AI เพื่อรองรับความต้องการพลังงานในอนาคต
4. รายงาน Fed Minutes ของการประชุม FOMC วันที่ 28–29 เม.ย. 2026 ระบุว่า “ส่วนใหญ่” ของกรรมการเห็นว่าหากเงินเฟ้อยังทรงตัวเหนือ 2% อย่างยืดเยื้อ Fed ต้องพิจารณาการขึ้นดอกเบี้ย สะท้อนว่าทิศทางดอกเบี้ยข้างหน้ามีโอกาส “ขึ้น” มากกว่า “ลด” ขณะเดียวกันยังมีบางฝ่ายมองว่าการลดดอกเบี้ยอาจจำเป็นในอนาคต แต่เสียงส่วนใหญ่เน้นความเสี่ยงเงินเฟ้อใช้เวลานานกว่าจะกลับเป้า แต่มี 3 เสียงไม่เห็นด้วยกับภาษาที่เปิดทางลดดอกเบี้ย
5. รัฐบาลจีนออกระเบียบใหม่เพื่อคุมการทำเหมืองแร่ที่จัดเป็น “ทรัพยากรเชิงยุทธศาสตร์” มีผลบังคับใช้ 15 มิ.ย. 2026 โดยให้อำนาจปักกิ่งกำหนดปริมาณการผลิตรวม จำกัดประเภท/จำนวนผู้ประกอบการเหมือง และทำ security review การลงทุนจากต่างชาติในโครงการเหมืองที่อาจกระทบความมั่นคงแห่งชาติ ซึ่งตีความได้ว่า จีนกำลังขยายโมเดลควบคุม rare earths ไปยังแร่ยุทธศาสตร์กลุ่มอื่น เสริมอำนาจต่อรองของจีนในบริบทความขัดแย้งด้านเทคโนโลยีและการค้าโลก
6. Nvidia คาดยอดขายไตรมาส 2 ราว 91 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าค่าเฉลี่ยนักวิเคราะห์ที่ 87 พันล้านดอลลาร์ แต่ต่ำกว่าคาดการณ์ฝั่ง bullish ที่มองสูงสุดถึง 96 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ guidance นี้ไม่ถือว่าเซอร์ไพรส์มากนัก บริษัทเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสเป็น 0.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น และประกาศแผนซื้อหุ้นคืนมูลค่า 80 พันล้านดอลลาร์ CEO Jensen Huang ย้ำว่าการสร้าง “AI factories” กำลังเร่งตัวด้วยความเร็วที่ไม่เคยมีมาก่อน อย่างไรก็ตาม หุ้น NVDA หลังประกาศงบขยับลงเล็กน้อย
7. SpaceX วางแผนเข้าตลาดหุ้นในสหรัฐฯ ตั้งเป้ามูลค่าบริษัทราว 1.75 ล้านล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะใช้ตัวย่อหุ้นว่า SPCX ในตลาด Nasdaq จุดเด่นที่ดึงดูดนักลงทุนคือวิสัยทัศน์ของ Elon Musk เรื่องการตั้งถิ่นฐานบนดาวอังคาร และการสร้างศูนย์ข้อมูล AI ในอวกาศ ขณะเดียวกันบริษัทมีรายได้หลักจากบริการอินเทอร์เน็ตผ่านดาวเทียม Starlink และจรวดที่นำกลับมาใช้ซ้ำได้ ท่ามกลางการแข่งขันในธุรกิจอวกาศที่รุนแรง
ประเด็นที่ต้องติดตาม: PMI Composite ของยุโรป เดือน พ.ค. คาดการณ์ที่ 48.8 จุดเท่ากับก่อนหน้า
