KKP GNP กองทุนหุ้นหุ้นโลกดีอย่างไร กับการลงทุนระยะยาว

 

ลงทุนหุ้นโลก ดีอย่างไร?

การลงทุนในหุ้นโลก เป็นหนึ่งตัวเลือกสำคัญของการลงทุนในหุ้นต่างประเทศ เพราะนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ไม่ต้องการลงทุนในรายประเทศเอง นิยมใช้กองทุนหุ้นโลกเป็นเครื่องมือในการลงทุน เพื่อสร้างโอกาสผลตอบแทนในระยะยาว ในบทความนี้เราจะชี้ให้เห็นถึงข้อดีของการลงทุนในหุ้นโลก และกองทุนหุ้นโลกที่น่าสนใจอย่างกองทุน KKP GNP

 

ประโยชน์ของการลงทุนในหุ้นทั่วโลก

 

1. ช่วยกระจายความเสี่ยง

การกระจายความเสี่ยงพอร์ตการลงทุนด้วยการลงทุนในหลายๆ ประเทศ นอกเหนือไปจากการลงทุนในตราสารทุนในประเทศตนเอง ช่วยทำให้ความผันผวนของพอร์ตลดลง และลดความเสี่ยงของการลงทุนกระจุกตัว แม้ว่าการลงทุนในประเทศจะทำให้เรารู้สึกสบายใจ เพราะคุ้นเคยดีกับหุ้นในประเทศของเรา แต่หุ้นทั่วโลกนั้นมีตัวเลือกการลงทุนที่กว้างขวางกว่า โดยการกระจายความเสี่ยงมีความสำคัญ คือ

 

ช่วยลดความผันผวน: ความผันผวนของพอร์ตการลงทุนจะลดลงหากมีการจัดสรรเงินลงทุนไปยังสินทรัพย์หลากหลายประเภท เช่น อาจมีกระจายลงทุนหุ้นต่างประเทศระหว่าง 35% ถึง 55% โดยการกระจายไปยังประเทศ อุตสาหกรรม หรือภาคส่วนต่างๆ ที่สามารถลดผลกระทบจากปัจจัยทางเศรษฐกิจหรือตลาดในท้องถิ่นได้

 

ค่าสหสัมพันธ์ไม่ไปทางเดียวกันอย่างสมบูรณ์: อธิบายให้เข้าใจง่ายๆ คือ หากเรามีการลงทุนในหุ้นประเทศเดียวกัน ย่อมมีความเสี่ยงเชิงเศรษฐกิจมหภาค หรือความเสี่ยงจากตลาดแบบเดียวกัน แต่การขยายขอบเขตการลงทุนไปในต่างประเทศ จะช่วยลดค่าสหสัมพันธ์ หรือความเสี่ยงร่วมกันลดลงให้แก่พอร์ตการลงทุนได้ โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่ประเทศกำลังเผชิญปัญหา

 

2. โอกาสการลงทุนในต่างประเทศที่มีมากกว่า

 

เหตุผลสำคัญที่ทำไมนักลงทุนจึงไม่ควรยึดติดกับตลาดในประเทศเพียงอย่างเดียว ก็เพราะการลงทุนในต่างประเทศนั้นมีสินทรัพย์ให้เลือกลงทุนมากมาย และมีหลากหลายธุรกิจ ดังนั้น การลงทุนในประเทศเพียงอย่างเดียว อาจปิดกั้นโอกาสในการเข้าลงทุนในบางธุรกิจที่มีโอกาสเติบโตสูงไป

จากสถิติในอดีตบ่งชี้ว่าการลงทุนในหุ้นทั่วโลกมีโอกาสรับผลตอบแทนอย่างสม่ำเสมอ ซึ่งในบางช่วงเวลาที่ตลาดภายในประเทศซบเซา การลงทุนในตลาดต่างประเทศก็มีโอกาสที่จะนำการเติบโตมาสู่พอร์ตการลงทุนของคุณได้มากกว่า เช่น ธุรกิจ AI, ธุรกิจ Software ในต่างประเทศ เป็นต้น

 

ลงทุนหุ้นโลก ด้วยกองทุน KKP GNP

 

กองทุน KKP GNP และกองทุน KKP GNP-H ลงทุนในกองทุนหลักที่มีชื่อว่า Capital Group New Perspective Fund ซึ่งเป็นกองทุนที่ตอบโจทย์สำหรับการลงทุนในระยะยาวเพื่อการสร้างผลตอบแทนที่เอาชนะดัชนีหุ้นโลกอย่างสม่ำเสมอ มีวิธีการคัดเลือกหุ้นรายตัวคุณภาพสูงอย่างเข้มข้นโดยทีมผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์ยาวนานกว่า 11 คน และเป็นอิสระต่อกัน จึงทำให้พอร์ตการลงทุนมีการกระจายตัวได้เป็นอย่างดี และภายในพอร์ตนั้นเต็มไปด้วยหุ้นคุณภาพสูงกว่า 250 ตัว ระยะเวลาการถือครองหุ้นส่วนใหญ่ในพอร์ตยังมากกว่า 3 ปีขึ้นไป

 

โครงสร้างการบริหารพอร์ตการลงทุนกองทุนหลัก KKP GNP

1. 80% ทีมผู้จัดการกองทุน โดยทีมบริหารกองทุนมีจำนวนทั้งหมด 11 คน ทำหน้าที่ในการดูแลพอร์ตการลงทุนย่อยของตนเอง ซึ่งมีสไตล์การลงทุนและประสบการณ์ที่แตกต่างกัน โดยให้อิสระแก่ผู้จัดการกองทุนแต่ละคนในการคัดเลือกหุ้นที่ลงทุนเป็นพอร์ตการลงทุนของตนเอง มีการกระจายความเสี่ยงที่ดี ไม่กระจุกตัวในกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งมากเกินไป มองหาบริษัทที่มีโอกาสในการสร้างการเปลี่ยนแปลง และมองหาโอกาสในการลงทุนระยะยาว ซึ่งในส่วนนี้จะมีผู้จัดการกองทุนหลัก 2 ท่านที่คอยดูแลภาพรวมทั้งหมดของพอร์ตการลงทุนหลักอีกขั้นตอนหนึ่งเพื่อควบคุมเรื่องความเสี่ยงและให้เป็นไปตามกรอบของการบริหารพอร์ตการลงทุนทั้งหมด
   
   
2. 20% ทีมนักวิเคราะห์ โดยทีมนักวิเคราะห์จะทำหน้าที่ในการคัดเลือกหุ้นที่อยู่ในพอร์ตการลงทุน แบ่งส่วนตามความเชี่ยวชาญในแต่ละด้าน และมี Highest Conviction Idea บนแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมที่แต่ละคนวิเคราะห์อยู่ พร้อมทั้งนักวิเคราะห์พอร์ตการลงทุนนี้จะมีการพัฒนาประวัติและผลการดำเนินงานของพอร์ตการลงทุนในระยะยาว และเรียนรู้เก็บเกี่ยวประสบการณ์เพื่อที่จะเป็นผู้จัดการกองทุนรุ่นใหม่ในอนาคต

 

ลักษณะพอร์ตการลงทุนของกองทุนหลัก มีการกระจายตัวที่ดี ยืดหยุ่น และสมดุล โดยแบ่งออกเป็น 4 กลุ่ม

1. กลุ่ม Secular Growth: กลุ่มที่แฟรนไชน์มีคุณภาพและมีความทนทนทานและเติบโตสูง มีกำไรและกระแสเงินสดรวมถึงงบการเงินที่แข็งแกร่ง พร้อมทั้งมีความสามารถในการขยายตลาด และมีระดับ Valuation ที่เหมาะสมในระยะกลางถึงยาว
   
   
2. กลุ่ม Inflation Mitigation: กลุ่มที่มีกำไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งและสม่ำเสมอ แบรนด์มีมูลค่าสูง มีความชัดเจนในด้านจุดเด่นของบริษัท และมีอำนาจในการเพิ่มราคาขึ้นสินค้าในช่วงที่เงินเฟ้อสูง
   
   
3. กลุ่ม Stable Foundations: กลุ่มที่มีโมเดลธุรกิจแบบ Subscription มีเพื่อสร้างกระแสเงินสดแบบ Networks เป็นที่รู้จักแบบประจักษ์และมีการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่ง
   
   
4. กลุ่ม Economically Sensitive Growth: กลุ่มที่โฟกัสในบริษัทที่มีคุณภาพสูง และได้รับประโยชน์เชิงโครงสร้างรวมถึงวัฏจักรเศรษฐกิจ

หุ้น 5 ตัวแรกที่พอร์ตการลงทุนถืออยู่ (ข้อมูล ณ 29 ก.พ. 2024)

1. Microsoft (3.9%) บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำระดับโลก เชี่ยวชาญด้านการพัฒนาซอฟต์แวร์และบริการเทคโนโลยีต่างๆ
   
2. Meta Platforms (3.5%) บริษัทด้านเทคโนโลยีและโซเชียลมีเดีย เน้นการพัฒนาและให้บริการโซเชียลมีเดียชั้นนำทั่วโลก และยังทำธุรกิจที่เกี่ยวกับความเป็นจริงเสมือน (Virtual Reality) อีกด้วย
3. Novo Nordisk (2.9%) บริษัทยาที่มีชื่อเสียงระดับโลก เชี่ยวชาญในการพัฒนาและผลิตยาเพื่อรักษาโรคเบาหวานและภาวะเกี่ยวกับฮอร์โมน
4. Broadcom (2.5%) บริษัทผู้ผลิตชิปและโซลูชันทางเทคโนโลยี มีความรู้ความเชี่ยวชาญด้านเครือข่ายคอมพิวเตอร์ ให้บริการทั้งภาครัฐและภาคธุรกิจโดยมีผลิตที่หลากหลาย
5. TSMC (2.3%) บริษัทผู้ผลิตชิประดับโลก มีความโดดเด่นด้านชิปเซมิคอนดักเตอร์ที่มีความล้ำสมัยและในนวัตกรรมการผลิตขั้นสูง และมีความยืดหยุ่นโดยสามารถปรับขนาดชิปได้ตามความต้องการของลูกค้า

สรุปจุดเด่นของกองทุนและกองทุนหลัก Capital Group New Perspective Fund

• Capital Group มีประวัติการจัดตั้งมาอย่างยาวนานกว่า 93 ปี
• ทีมผู้จัดการกองทุนขนาดใหญ่จำนวน 11 คน ประสบการณ์เฉลี่ย 31 ปี
• คัดเลือกหุ้นแบบ Bottom-up ในบริษัทระดับโลกที่มั่นคง มีแนวโน้มเติบโตสูง และอยู่ในเทรนด์การเปลี่ยนแปลงของโลก
• พอร์ตการลงมีการกระจายตัวที่ดี มีความยืดหยุ่น และมีความสมดุล  ปัจจุบันมีการกระจายตัวอย่างดีของหุ้นคุณภาพสูงทั่วโลกกว่า 250 ตัว
• กองทุนหลักมี Track Record ของกลยุทธ์มาอย่างยาวนานตั้งแต่ปี 1973 สร้างผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 12.1% เทียบกับดัชนี MSCI ACWI ที่สร้างผลตอบแทนเฉลี่ย 8.5%
• เหมาะกับการผู้ที่มองหากองทุนหุ้นโลกสำหรับการลงทุนระยะยาว ยิ่งระยะเวลาการลงทุนยาว โอกาสสร้างผลตอบแทนจะเป็นบวกมากขึ้น
• มีให้เลือกทั้ง Class ที่มีการป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน (KKP GNP-H) และ Class ที่ไม่ป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน FX Unhedged (KKP GNP)

 

ที่มา : Capital Group as of Dec 2023, KKPAM as of Jan 2024, Top Holdings as of 29 Feb 2024

เขียนโดย : INVX Wealth Products & Strategy