InnovestX กลยุทธ์การลงทุน – ประเมินความเสี่ยง EPS ปี 2567 จากกำไร 2Q67 หุ้นไหนเด่นหรือควรชะลอลงทุน

 

จากเศรษฐกิจไทยที่อยู่ในภาวะเปราะบาง ทำให้คาดกำไร 2Q67 ของหุ้นที่เราดูแลอยู่บางส่วนมีโอกาสอ่อนแอกว่าที่คาดไว้เดิมในช่วง พ.ค. 67 และด้วยภาวะเศรษฐกิจที่ยังคงไร้สัญญาณบวกที่จะช่วยหนุนใน 2H67 ทำให้เราวิเคราะห์ถึงกลุ่มอุตสาหกรรมและหุ้นซึ่งตลาดมีโอกาสจะปรับประมาณการ ดังนี้

 

1) กลุ่มอุตสาหกรรมหลักที่คาดกำไรจะออกมาแย่กว่าคาด และ/หรือ มีโอกาสปรับลดประมาณการลง หลังประกาศงบ 2Q67 : กลุ่มพลังงาน กลุ่มสินเชื่อ กลุ่มประกัน กลุ่มปิโตรเคมี กลุ่มอสังหาฯ โดยมองหุ้นที่ต้องชะลอการลงทุนในช่วงสั้น และเราให้น้ำหนัก Underweight ได้แก่ ASP MST THREL GGC LPN PSH QH และ

 

2) กลุ่มอุตสาหกรรมที่คาดกำไรจะออกมาดีกว่าคาด และ/หรือ มีโอกาสปรับเพิ่มประมาณการขึ้น หลังประกาศงบ 2Q67 : กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ กลุ่มการแพทย์ กลุ่มสื่อสาร และร้านขนมหวาน โดยมองหุ้นที่เป็นโอกาส Trading Buy ในช่วงสั้น ได้แก่ DELTA BH ADVANC TRUE AU

 

ปัจจุบัน SET Index ปรับลง 7.6%YTD แย่กว่าตลาดหุ้นโลก หลักๆ ถูกกดดันจากปัจจัยในประเทศทั้งความกังวลปัจจัยการเมืองในประเทศ และกังวลภาวะเศรษฐกิจและกำลังซื้อในประเทศที่อ่อนแอจะกระทบผลการดำเนินงานปีนี้ของ บจ. ซึ่งสะท้อนได้จาก แม้ภาพรวมกำไร 1Q67 ของ SET จะเติบโต YoY ต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 3 และดีกว่าตลาดคาด แต่ตลาดกลับปรับลดประมาณการ EPS ของ SET ลงหลังสิ้นสุดการประกาศงบ 1Q67 เป็น 91.96 บาทต่อหุ้น จากช่วงต้นปีที่คาด 93.18 บาทต่อหุ้น ซึ่งการปรับลดประมาณการ EPS ของ SET ดังกล่าวถือเป็นปัจจัยที่กดดันให้ SET Index ค่อยๆ ซึมลง