- ผลประกอบการหุ้นโลกทยอยประกาศ กลุ่มไหนเด่น วางกลยุทธ์อย่างไร
- งบหุ้นแบงก์ไทยหนุนตลาดฟื้นกลับมาเหนือ 1300 ลงทุน theme ไหนต่อดี
สรุปภาพรวมการลงทุนสัปดาห์นี้
สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นโลกปรับตัวเพิ่มขึ้น แม้การเจรจาสงครามการค้ารอบใหม่ระหว่างสหรัฐและจีนที่พลิกไปพลิกมา และทำให้ตลาดผันผวนตามความเห็นของทั้ง 2 ฝ่าย ล่าสุดสหรัฐมีแนวคิดจำกัดการส่งออก software ไปยังจีน อย่างไรก็ตามพัฒนาการเชิงบวกล่าสุดมาจากข่าวทีมเจรจาการค้าของทั้ง 2ประเทศมีกำหนดการพบกันในวันที่ 24-27 ก่อนการประชุมเอเปก ที่ยืนยันแล้วว่าผู้นำทั้งสองประเทศ จะพบกันในการประชุมสัปดาห์หน้า นอกจากนั้นยังได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดในหลายกลุ่มอุตสาหกรรม โดยกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยมีสัญญาณฟื้นตัวที่ชัดเจนและเห็นภาพกำลังซื้อในจีนที่ดีขึ้นอย่างช้าๆ อย่างไรก็ตามกลุ่มเทคโนโลยี โดยเฉพาะกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ปรับตัวลดลง จากแนวโน้มผลประกอบการที่น่าผิดหวังของ Texas Instruments และ STMicro รวมถึงความกังวลต่อการลดค่าใช้จ่ายด้าน AI หลังจาก Meta ประกาศลดตำแหน่งงาน ด้านตลาดหุ้น EM ปรับขึ้นได้ดีกว่า DM หนุนโดยการประกาศ GDP 3Q25 ของจีน ขยายตัว 4.8%YoY สูงกว่าตลาดคาดเล็กน้อย ด้านตัวเลขกิจกรรมเศรษฐกิจจีนเดือน ก.ย. ชะลอลงในภาคค้าปลีก, ลงทุน และอสังหาฯ ขณะที่ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมยังได้แรงหนุนจากการส่งออก ทางการจีนประกาศแผนพัฒนาเศรษฐกิจ 5 ปี (2026-2030) โดยมุ่งพัฒนาอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้า พลังงานสะอาด หุ่นยนต์ และปัญญาประดิษฐ์ พร้อมกระตุ้นอุปสงค์ในประเทศเพื่อรับมือกับสงครามการค้า และปัญหาภาคอสังหาริมทรัพย์ ตลาดหุ้นไทยกลับมายืนเหนือ 1,300 จากแรงหนุนผลประกอบการกลุ่มธนาคารที่ดีกว่าคาด และแรงหนุนหุ้นใหญ่ในกลุ่มพลังงานตามราคาน้ำมันที่พลิกกลับมาเร่งตัวขึ้น หลังสหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตร สองบริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่ของรัสเซีย
ตลาดหุ้นโลก
ตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับตัวเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา (1) สถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีนดีขึ้นเล็กน้อย โดยปธน. ทรัมป์ระบุว่าอาจบรรลุข้อตกลงกับจีนเมื่อพบกับ ปธน. สี จิ้นผิงในช่วงปลายเดือน ต.ค. (2) GDP ไตรมาส 3/2025 ของจีน ขยายตัว 4.8%YoY ชะลอลงจาก 5.2% ไตรมาสก่อน แต่สูงกว่าตลาดคาดที่ 4.7% (3) คุณซานาเอะ ทาคาอิจิ ได้รับแต่งตั้งเป็นนายกรัฐมนตรีอย่างเป็นทางการ
ตลาดหุ้นไทย
ตลาดหุ้นไทยปรับเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา (1) คนละครึ่งพลัส จำนวน 20 ล้านสิทธิเต็มตั้งแต่ 10 ชั่งโมง แรกของการลงทะเบียน (2) ครม. เห็นชอบมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวภายในประเทศ ผ่านการลดภาษีและการเบิกจ่ายงบสัมมนา (3) ธปท. ระบุ เศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มชะลอลงในปีหน้า ขณะที่มองว่าความเสี่ยงไทยจะเข้าสู่ภาวะเงินฝืดยังอยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำซึ่งเกิดจากเพียงบางหมวดเท่านั้น
ตลาดพันธบัตร
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับเพิ่มขึ้นที่ 4.00% ขณะที่ระยะสั้น 2 ปีปรับเพิ่มขึ้นที่ 3.49% ทำให้ส่วนต่างดอกเบี้ย 2-10 ปี อยู่ที่ 51 bps
ผลตอบแทนพันธบัตรไทยอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นที่ 1.72% ขณะที่ระยะสั้น อายุ 2 ปี เพิ่มขึ้นสู่ 1.24% ขณะที่นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิที่ 2,241 ล้านบาท
ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ราคาน้ำมัน Brent ปรับขึ้น 8.07%WoW สู่ 65.99 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตร สองบริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่ของรัสเซีย ทำให้โรงกลั่นจีนและอินเดียพิจารณาลดการนำเข้า ราคาทองคำ (Spot) ลดลง 2.88%WoW สู่ 4,127.65 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์
ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวที่ 98.90 จุด ขณะที่ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงที่ 152.5 เยน ด้านค่าเงินยูโรทรงตัวที่ 1.16 ดอลลาร์ต่อยูโร ด้านค่าเงินเอเชีย ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงที่ 32.8 บาทต่อดอลลาร์ ขณะที่เงินหยวนทรงตัวที่ระดับ 7.13 หยวน
