น้ำมันผันผวนหนัก พุ่งทะลุ 100 ปรับกลยุทธ์ยังไงต่อ

สรุปภาพรวมการลงทุนสัปดาห์นี้ 

สัปดาห์นี้ตลาดหุ้นโลกปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน กดดันจากสงครามสหรัฐ-อิหร่าน ที่ยังคงยืดเยื้อและมีความไม่แน่นอนสูง หลังผ่านมา 2 สัปดาห์ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นมาอยู่ที่ระดับ100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยระหว่างสัปดาห์พุ่งขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่เกือบ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ล่าสุดสงครามยังคงดำเนินต่อไป โดยผู้นำสูงสุดของอิหร่านคนใหม่ ระบุยังคงจะปิดช่องแคบฮอร์มุชต่อไป โดยกองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลาม (IRGC) ขู่ว่าจะโจมตีเรือทุกลำที่ผ่านช่องแคบฮอร์ และมีรายงานว่าเรือพาณิชย์หลายลำถูกยิงในช่องแคบฮอร์มุซและอ่าวเปอร์เซียซึ่งรวมถึงเรือบรรทุกสินค้าที่ติดธงชาติไทย ชื่อ มยุรี นารี (Mayruree Naree) ปัจจัยดังกล่าวยังคงกดดันการส่งออกน้ำมันออกจากภูมิภาคตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม มีข่าวระบุว่าอิหร่านแจ้งผ่านตัวกลางว่าพร้อมหยุดยิงหากสหรัฐฯ รับประกันว่าจะไม่โจมตีอิหร่านอีก พร้อมจ่ายค่าชดเชย และให้หลักประกันระหว่างประเทศ แต่ยังไม่มีสัญญาณตอบรับจากฝ่ายสหรัฐฯ ด้าน IEA ตกลงจะระบายน้ำมันดิบ 400 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรอง เพื่อลดแรงกดดันต่อภาวะอุปทานน้ำมันชะงัก อย่างไรก็ตาม ล่าสุดราคาน้ำมันยังอยู่ใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์เต่อบาร์เรล (+18% WoW) ตัวเลข CPI สหรัฐเดือน ก.พ. เพิ่มขึ้น 2.4%YoY ตามคาด ส่วน CPI จีนเดือน ก.พ. เพิ่มขึ้น 1.3%YoY สูงกว่าตลาดคาดและเร่งขึ้นจาก 0.2% เดือนก่อน เกิดจากปัจจัยชั่วคราว จากเทศกาลตรุษจีน ขณะที่ PPI ของจีน เดือน ก.พ. หดตัว -0.9%YoY ดีขึ้นจาก -1.4% เดือนก่อน ด้าน USTR สหรัฐประกาศเริ่มการสอบสวนภายใต้มาตรา Section 301(b) ใน 16 ประเทศ (รวมไทย) ตลาดหุ้น EM ปรับตัวลดลง 2.5% WoW อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นไทยฟื้นตัวได้เล็กน้อยช่วงท้ายสัปดาห์ จากแรงซื้อของนักลงทุนสถาบันในประเทศ ช่วยลดแรงกดดันจากแรงขายของนักลงทุนต่างชาติที่เริ่มขายต่อเนื่องหลังเกิดสงคราม

 

ตลาดหุ้นโลก 

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา (1) ประธานรัฐสภาอิหร่าน Mohammad Bagher Qalibaf ระบุว่า อิหร่าน “ไม่ต้องการการหยุดยิงโดยเด็ดขาด” และพร้อมเดินหน้าตอบโต้ต่อไป อิหร่านได้เริ่มวางทุ่นระเบิดและโจมตีเรือที่แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (2) ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สหรัฐฯ ก.พ. เพิ่มขึ้น 2.4%YoY เท่ากับตลาดคาด และเท่ากับเดือนก่อน ด้าน Core CPI เพิ่มขึ้น 2.5%YoY เท่ากับตลาดคาด 

 

ตลาดหุ้นไทย

ตลาดหุ้นไทยปรับเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา (1) รัฐบาลเตรียมปรับขึ้นราคาน้ำมันดีเซลแบบขั้นบันไดตามกลไกตลาดโลก หากสถานการณ์ความรุนแรงในตะวันออกกลางยืดเยื้อ ด้านกองทุนน้ำมันฯ เตรียมออก พ.ร.ก. กู้เงินเสริมสภาพคล่อง ขณะที่ ปตท. เร่งจัดหาแหล่งนำเข้าน้ำมันและ LNG ใหม่ทดแทนแหล่งเดิม (2) สำนักงานผู้แทนการค้าสหรัฐฯ (USTR) ประกาศเริ่มการสอบสวนไทยภายใต้มาตรา Section 301(b) 

 

ตลาดพันธบัตร

ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี เพิ่มขึ้นที่ 4.26% ขณะที่ระยะสั้น 2 ปีปรับตัวลดลงที่ 3.74% ทำให้ส่วนต่างดอกเบี้ย 2-10 ปี อยู่ที่ 52 bps
ผลตอบแทนพันธบัตรไทยอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 1.97% ขณะที่ระยะสั้น อายุ 2 ปี ขึ้นมาที่ 1.15% ขณะที่นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิที่ 7,548 ล้านบาท

 

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ราคาน้ำมัน Brent ปรับขึ้น 17.6%WoW สู่ 100.46 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อิหร่านยกระดับการโจมตีเรือสินค้า และผู้นำสูงสุดอิหร่านคนใหม่ประกาศจะปิดช่องแคบฮอร์มุซต่อไป ด้านราคาทองคำ (Spot) ปรับขึ้น 0.15%WoW สู่ 5,092.17 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์

 

ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อ่อนค่าลงที่ 99.74 จุด ด้านค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงที่ 1.15 ดอลลาร์ต่อยูโร ด้านค่าเงินเอเชีย ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงที่ 32.17 บาทต่อดอลลาร์ ขณะที่ค่าเงินเยนอ่อนลงที่ 159.33 เยน และเงินหยวนแข็งค่าขึ้นที่ระดับ 6.87 หยวน