PDF Available
- ภาพรวมเป็นบวก
- Net profit: ตั้งเป้า 2,000 ล้านบาท ในปี 2026 เพิ่มขึ้น 10%
- Cash collection: ตั้งเป้า 17,900 ล้านบาท (10,500 ล้านบาทจาก NPL และ 7,400 ล้านบาทจาก NPA) ในปี 2026 ใกล้เคียงกับปี 2026 โดยคาดว่าจะมาจาก NPL และ NPL ขนาดใหญ่ 2 รายการ เช่นเดียวกับปี 2025
- การซื้อหนี้: ตั้งเป้าเงินลงทุน 5,000 ล้านบาท (มูลหนี้ 15,000 ล้านบาท) ในปี 2026 โดยจะเน้น SME และ Corporate loans
- JVAMC: Ari AMC คาดว่าจะได้รับโอนหนี้จากโครงการปิดหนี้ไวไปต่อได้ประมาณ 5,000 ล้านบาท (300,000 ราย) ในขณะที่ Arun AMC ตั้งเป้าซื้อหนี้จาก KBANK อีก 9,500 ล้านบาท สำหรับ JVAMC รายใหม่ อยู่ในระหว่างการเจรจากับสถาบันการเงินอีก 3 ราย โดยมีโอกาสจัดตั้ง JVAMC 1 ราย อีกหนึ่งอยากเปลี่ยนจาก JVAMC รายคาดว่าจะเป็นลักษณะ Bilateral partnership โดยให้ BAM มาบริหาร เพราะน่าจะทำได้เร็วกว่าจัดตั้ง JVAMC ส่วนรายที่ 3 ยังมีความไม่แน่นอน
- ECL: คาดว่าจะตั้งลดลงจากการปรับนโยบายในการตั้งสำรอง อยู่ในระหว่างการคุยกับ Auditor
- Cost of funds: คาดว่าจะลดลง 20 bps ในปี 2026
- คงคำแนะนำ Outperform ราคาเป้าหมาย 8.5 บาท
Stocks Mentioned
Author
กิตติสร พฤติภัทร, CFA, FRM
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
Related Articles
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4