PDF Available
สรุปสาระสำคัญ
- ภาพรวมเป็นบวก โดยเป้าหมายทางการเงินของบริษัทดีกว่าประมาณของเราที่ Conservative
- สินเชื่อ: ตั้งเป้าเติบโต 10-15% ในปี 2026 โดยจะมาจากสินเชื่อจำนำทะเบียน ในขณะที่สินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ใหม่คาดว่าจะทรงตัว หลังจากที่ลดลงมาต่อเนื่องในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา
- คุณภาพสินทรัพย์: ตั้งเป้า Credit cost ลงมาอยู่ที่ 1.8-2% ในปี 2026 จาก 2.14% ในปี 2025 เนื่องจากคาดว่า Write off ของสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ใหม่จะลดลง 15-20% ในขณะที่ขาดทุนรถยึดคาดว่าจะลดลงต่อเนื่อง โดยการเก็บหนี้ดีขึ้นในช่วงเลือกตั้ง
- ต้นทุนทางการเงิน: คาดว่าจะลดลงต่อเนื่อง โดยมีหุ้นกู้ที่จะถูก refinance ประมาณ 16,000 ล้านบาท
- คงคำแนะนำ Outperform ราคาเป้าหมาย 31 บาท
Stocks Mentioned
Author
กิตติมา สัตยพันธ์, CFA
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
Related Articles
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4