ภาพรวมเป็นลบเล็กน้อย โดยผู้บริหารระบุว่าแนวโน้มของผลประกอบการจะยังคงได้รับแรงกดดันจากขาดทุนของรถไฟฟ้าสายสีชมพูและเหลืองที่ไตรมาสละ Bt400mn และตึก BTS Visionary Park ที่ขาดทุนไตรมาสละ Bt260mn
สำหรับโครงการสนามบินอู่ตะเภามีการลงนาม MOU กับ EEC เพื่อเริ่มงานในส่วนที่ทำได้ก่อน โดยยอมผ่อนผันเงื่อนไขบางประการเพื่อให้ได้รับหนังสือแจ้งให้เริ่มงานระหว่างรอความชัดเจนเรื่องรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน
ในส่วนของข่าวที่เกี่ยวข้องกับ Disneyland ทางผู้บริหารระบุว่าไม่ได้เป็นการเจรจากับทาง BTS โดยตรงแต่จะเป็นการเจรจาระหว่าง Disneyland กับทางรัฐบาลโดยคาดว่าจะใช้ที่ดินของทางรัฐบาลที่มีอยู่แล้ว หาก Disneyland มาจริง จะเป็นผลดีต่อปริมาณผู้ใช้สนามบิน แต่อาจมีการแข่งขันกับพื้นที่เมืองการบินของกลุ่มบ้างในแง่ Commercial
โครงการคอนโดมิเนียม "บ้านชาวไทย" ได้รับความสนใจสูงมาก โดยที่ศรีนครินทร์มียอดผู้สนใจที่ผ่านการพิจารณาเบื้องต้นจาก ธนาคารออมสิน เกินกว่าจำนวนห้องถึง 2 เท่า โดยบริษัทตั้งเป้า EIRR ที่ 10%
เรามองว่าประมาณที่เราทำไว้อาจจะมี Downside จากแนวโน้มผลประกอบการช่วง 9MFY26 ที่อ่อนแอกว่าคาด
คงคำแนะนำ NEUTRAL TP Bt3.2
