ONEE รายงานกำไรสุทธิที่ Bt206mn เติบโต 25.7% YoY และ 138.8% QoQ โดยดีกว่า INVX คาดที่กำไรสุทธิ Bt68mn และ Consensus ที่ Bt47mn โดยเหตุผลหลักคือรายได้ดีกว่าคาดและอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีกว่าคาด
รายได้รวมอยู่ที่ Bt2bn เติบโต 9.5% YoY และ 11.9% QoQ ธุรกิจที่เติบโตได้โดดเด่นคือ Idol marketing ซึ่งทำรายได้อยู่ที่ Bt996.6mn เติบโต 66.6% YoY และ 23.7% QoQ โดยปัจจุบันธุรกิจนี้คิดเป็น 50% ของรายได้รวม โดยธุรกิจ Content marketing ทำรายได้ที่ Bt959.8mn ลดลง 19% YoY แต่เพิ่มขึ้น 1.7% QoQ โดยการลดลง YoY เป็นผลมาจากเม็ดเงินโฆษณา TV ที่ยังอ่อนแอ
อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 37.6% ลดลงจาก 41.9% ใน 3Q67 แต่เพิ่มขึ้น QoQ จาก 33.8% โดยลดลง YoY หลักเป็นผลจากรายได้ธุรกิจ Content marketing ที่มีอัตราการทำกำไรที่สูงลดลง แต่การเพิ่มขึ้น QoQ เป็นผลจากอัตราการทำกำไรในธุรกิจ Idol marketing ที่ปรับตัวดีขึ้น
กำไร 9M68 อยู่ที่ Bt268.1mn ลดลง 14.8% YoY (เท่ากับกำไรทั้งปีที่เราทำไว้) โดยเราอาจจะต้องมีการปรับประมาณการขึ้น
บริษัทจะมีการจัดประชุมนักวิเคราะห์ในวันศุกร์นี้ โดยเราจะมีอัพเดตเพิ่มเติมหลังจากการประชุม
จากผลประกอบการที่ออกมาดีกว่าคาดมากทำให้เราเชื่อว่าราคาหุ้นจะตอบสนองเชิงบวกในระยะสั้นได้ เราแนะนำให้เก็งกำไรอย่างระมัดระวัง เพราะการฟื้นตัวของกำไรยังไม่แน่นอน คำแนะนำและ TP under review
