PDF Available
สรุปสาระสำคัญ
OR (Outperform, TP: Bt18)
โทนการประชุม: เป็นกลาง
- บริษัทตั้งเป้าจำนวนผู้เข้ามาใช้บริการที่ 5 ล้านคน/วัน ภายในปี 2030 จากล่าสุดที่ 3.9 ล้านคน โดยเน้นการเพิ่มพื้นที่ค้าปลีกเพื่อรองรับผู้ใช้บริการทั้งน้ำมันและ EV
- OR มอง GP/liter ที่เหมาะสมที่ 1 บาท (+/-0.20) ที่สามารถรักษาระดับกำไรได้
- KFC จะเป็นร้านที่มาแทน Texas Chicken โดย OR จะเป็นผู้ที่ได้ franchise ในไทยเป็นผู้เช่า ซึ่งมองว่าเป็น option ที่ดีที่สุด แต่ OR ก็ยังมองหาธุรกิจ F&B เพิ่มเติมในรูปแบบการลงทุนที่ยืดหยุ่น
- บริษัทฯ คงแผนการลงทุนในธุรกิจโรงแรม คาดจะเริ่มก่อสร้างในปี 2026
- OR คาดว่าจะสามารถรักษาระดับ EBITDA margin ของธุรกิจ Lifestyle ได้ที่ 28-30%
- ธุรกิจในกัมพูชาอยู่ระหว่างการปรับแผน เนื่องจากพัฒนาการที่แย่ลงกว่าที่คาดไว้เดิม แต่
เราคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น OR จากแผนการเติบโตต่อเนื่อง และฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง
Stocks Mentioned
Author
ชัยพัชร ธนวัฒโน
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
Related Articles
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4