ชิป AI จีนเร่งต่อเนื่อง MetaX จ่อเข้าตลาดฮ่องกง–ByteDance เดินหน้าซื้อชิปในประเทศ
ชิป AI จีนกำลังได้แรงหนุนรอบใหม่จากทั้งแผน IPO ของ MetaX ความร่วมมือระหว่าง Shenzhen Xunce กับผู้ผลิตชิปจีนหลายราย และข่าว ByteDance เจรจาซื้อชิปจาก Iluvatar CoreX อย่างน้อย 50,000 ชิ้น ภาพนี้สะท้อนว่าจีนกำลังเร่งลดการพึ่งพาชิปต่างชาติ และเริ่มมีความต้องการใช้งานจริงจากบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ธีมนี้เป็นบวกต่อหุ้นชิป AI จีนและห่วงโซ่ที่เกี่ยวข้อง
1) MetaX เตรียมเข้าตลาดฮ่องกง รับกระแสหุ้นชิปจีน
- MetaX ผู้พัฒนาชิปประมวลผลกราฟิกสำหรับงาน AI เตรียมขายหุ้นในฮ่องกง หลังจากเพิ่งเข้าตลาดเซี่ยงไฮ้เมื่อเดือน ธ.ค. ปีก่อน และราคาหุ้นพุ่งขึ้นแล้วกว่า 564% ทำให้มูลค่าบริษัทแตะราว 2.78 แสนล้านหยวน หรือประมาณ 4.1 หมื่นล้านดอลลาร์
- การเข้าตลาดฮ่องกงสะท้อนว่าบริษัทชิปจีนต้องการใช้กระแสลงทุนใน AI และแรงหนุนจากนโยบายรัฐ เพื่อระดมทุนขยายธุรกิจและเพิ่มโอกาสเติบโตนอกจีน
2) กระแส IPO ชิปจีนยังแรง ไม่ได้มีแค่ MetaX
- บรรยากาศการระดมทุนของบริษัทเทคโนโลยีจีนยังคึกคัก โดยปีนี้ฮ่องกงมีมูลค่า IPO รวมแล้วมากกว่า 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนให้ความสนใจกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI และชิปในประเทศจีนมากขึ้น
- นอกจาก MetaX แล้ว ยังมีบริษัทหน่วยความจำรายใหญ่ เช่น ChangXin Memory ที่ยื่นแผน IPO ในเซี่ยงไฮ้ และ Yangtze Memory ที่ถูกคาดว่าจะเข้าตลาดเช่นกัน ทำให้ธีม “ชิปจีนพึ่งพาตัวเอง” กลายเป็นกระแสหลักของตลาด
3) Shenzhen Xunce จับมือ MetaX, Iluvatar CoreX และ Biren ดัน AI ใช้งานจริงในภาคธุรกิจ
- Shenzhen Xunce ประกาศความร่วมมือกับ MetaX, Iluvatar CoreX และ Biren Technology เพื่อเชื่อม “ข้อมูล + กำลังประมวลผล” สำหรับการใช้งาน AI ในองค์กร ส่งผลให้หุ้น Shenzhen Xunce พุ่งขึ้นสูงสุด 14% ในฮ่องกง
- ความร่วมมือนี้เน้นพัฒนาโซลูชันที่รวมทั้งฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์สำหรับอุตสาหกรรมเฉพาะ เช่น การเงิน โทรคมนาคม พลังงาน โรงงานอัจฉริยะ เมืองอัจฉริยะ หุ่นยนต์ และยานยนต์อัจฉริยะ
4) ByteDance อาจเป็นตัวเร่งสำคัญของดีมานด์ชิป AI จีน
- ByteDance อยู่ระหว่างเจรจากับ Iluvatar CoreX เพื่อซื้อชิป AI อย่างน้อย 50,000 ชิ้น สำหรับงานประมวลผลคำตอบของ AI หรือ inference และยังพิจารณาใช้ชิป Kunlunxin ของ Baidu ด้วย
- หากดีลเกิดขึ้นจริง Iluvatar CoreX จะกลายเป็นผู้จัดหาชิปจีนรายใหญ่ลำดับที่ 3 ของ ByteDance ต่อจาก Huawei และ Cambricon ซึ่งสะท้อนว่าบริษัทอินเทอร์เน็ตจีนเริ่มหันมาใช้ชิปในประเทศมากขึ้นเพื่อลดความเสี่ยงจากข้อจำกัดของสหรัฐฯ
5) ตลาดตอบรับเชิงบวกต่อทั้งผู้ผลิตชิปและห่วงโซ่อุตสาหกรรม
- ข่าว ByteDance หนุนให้หุ้นชิปจีนปรับขึ้น เช่น Iluvatar CoreX +15%, Hua Hong +14%, SMIC +7.4% และ Cambricon +8.6% เพราะตลาดมองว่า AI จีนกำลังเข้าสู่ช่วงที่มีคำสั่งซื้อจริง ไม่ใช่แค่กระแสนโยบาย
- Reuters ระบุว่าผู้ผลิตชิปจีนครองส่วนแบ่งเกือบ 41% ของตลาดเซิร์ฟเวอร์ชิปเร่งความเร็ว AI ในจีนปีที่แล้ว ขณะที่รายได้ของ Iluvatar CoreX ปี 2025 อยู่ที่ 1 พันล้านหยวน และคาดว่าปีนี้อาจเพิ่มเป็น 3.04 พันล้านหยวน
|
ประเด็นสำคัญ |
รายละเอียดหลัก |
บริษัทที่เกี่ยวข้อง |
มุมมองต่อการลงทุน |
|
MetaX เตรียมเข้าตลาดฮ่องกง |
MetaX วางแผนขายหุ้นในฮ่องกง หลังราคาหุ้นพุ่ง 564% นับจาก IPO เซี่ยงไฮ้ และมูลค่าบริษัทแตะราว 2.78 แสนล้านหยวน |
MetaX |
สะท้อนกระแสลงทุนหุ้นชิป AI จีนยังแรง แต่ต้องระวังราคาหุ้นที่สะท้อนความคาดหวังสูงแล้ว |
|
ชิปจีนเริ่มได้คำสั่งซื้อจริง |
ByteDance เจรจาซื้อชิป AI จาก Iluvatar CoreX อย่างน้อย 50,000 ชิ้น สำหรับงานประมวลผล AI และยังพิจารณาชิปของ Baidu |
ByteDance, Iluvatar CoreX, Baidu Kunlunxin |
เป็นสัญญาณว่าชิป AI จีนเริ่มมีดีมานด์จากลูกค้าเทคโนโลยีรายใหญ่ ไม่ใช่พึ่งแค่โครงการรัฐ |
|
พันธมิตรธุรกิจเร่งใช้งาน AI ในองค์กร |
Shenzhen Xunce จับมือ MetaX, Iluvatar CoreX และ Biren เพื่อพัฒนาโซลูชันที่รวมข้อมูลกับกำลังประมวลผลสำหรับอุตสาหกรรมเฉพาะ |
Shenzhen Xunce, MetaX, Iluvatar CoreX, Biren |
บวกต่อบริษัทที่มีทั้งชิป ซอฟต์แวร์ และข้อมูล เพราะลูกค้าองค์กรต้องการระบบที่ใช้งานได้จริงแบบครบชุด |
|
ตลาดตอบรับธีมชิปจีนพึ่งพาตัวเอง |
หุ้นชิปจีนปรับขึ้นหลังข่าว ByteDance เช่น Iluvatar CoreX +15%, Hua Hong +14%, SMIC +7.4%, Cambricon +8.6% |
Iluvatar CoreX, Hua Hong, SMIC, Cambricon |
ตลาดเริ่มให้ราคากับธีมลดพึ่งพาชิปต่างชาติ |
|
รายได้ Iluvatar CoreX มีแนวโน้มโตแรง |
รายได้ปี 2025 อยู่ที่ 1 พันล้านหยวน และคาดว่าปีนี้อาจเพิ่มเป็น 3.04 พันล้านหยวน พร้อมยอดส่งมอบเพิ่มขึ้นมากกว่า 100,000 ชิ้น |
Iluvatar CoreX |
เป็นตัวแทนสำคัญของธีมชิป AI จีนเชิงพาณิชย์ แต่ต้องติดตามว่าการเติบโตของยอดขายจะแปลงเป็นกำไรได้มากแค่ไหน |
มุมมองของ INVX
- ภาพรวมเป็นบวกต่อธีมชิป AI จีน เพราะเริ่มเห็น 3 แรงหนุนพร้อมกัน คือ การระดมทุน, พันธมิตรเชิงธุรกิจ, และ คำสั่งซื้อจากลูกค้ารายใหญ่ อย่าง ByteDance ทำให้ตลาดอาจให้มูลค่าสูงขึ้นกับหุ้นกลุ่ม GPU จีน เช่น MetaX, Iluvatar CoreX, Biren (BIREN23), Cambricon รวมถึงผู้ผลิตชิปและโรงงานผลิตในประเทศอย่าง SMIC (SMIC23) และ Hua Hong (HUAHONG23)
