Huawei เปิด OPEN NPO เร่งมาตรฐาน Optical Interconnect จีน รับยุคศูนย์ข้อมูล AI

1) Huawei เปิดตัว OPEN NPO ร่วมกับพันธมิตรกว่า 20 ราย

• Huawei ร่วมกับ China Mobile Research Institute, JD Cloud, Baidu, China Electronics Standardization Institute และพันธมิตรกว่า 20 ราย เปิดตัวโครงการ OPEN NPO พร้อมจัดตั้งมาตรฐาน NPO Optical Interconnect MSA ครั้งแรกของจีน เป้าหมายคือสร้างมาตรฐานกลางสำหรับเทคโนโลยีเชื่อมต่อด้วยแสงใกล้ชิป เพื่อให้สินค้าจากหลายผู้ผลิตสามารถทำงานร่วมกันได้ และช่วยเร่งการใช้งานเชิงพาณิชย์ของโครงสร้างพื้นฐาน AI รุ่นใหม่

2) NPO คืออะไร? 

• NPO หรือ Near-Packaged Optics เป็นเทคโนโลยีที่วางระบบเชื่อมต่อด้วยแสงไว้ใกล้ชิปมากขึ้น โดยอยู่กึ่งกลางระหว่าง โมดูลแสงแบบเสียบได้ทั่วไป กับ CPO หรือการรวมระบบแสงเข้าใกล้ชิปมากกว่าเดิม จุดเด่นของ NPO คือช่วยลดการใช้พลังงาน ลดความหน่วง เพิ่มความหนาแน่นของการส่งข้อมูล และยังดูแลซ่อมบำรุงได้ง่ายกว่า CPO ในระยะเริ่มต้น จึงถูกมองเป็นทางผ่านสำคัญสำหรับศูนย์ข้อมูล AI ก่อนที่ CPO จะใช้แพร่หลายมากขึ้นราวปี 2028

3) ทำไม NPO สำคัญต่อศูนย์ข้อมูล AI และซูเปอร์โหนด

• การฝึกโมเดล AI ขนาดใหญ่ต้องใช้ชิปจำนวนมากทำงานร่วมกัน ปัญหาสำคัญจึงไม่ใช่แค่พลังประมวลผลของชิป แต่รวมถึง “การส่งข้อมูลระหว่างชิป” ที่ต้องเร็ว ใช้พลังงานต่ำ และมีความหน่วงน้อย เทคโนโลยี NPO จึงตอบโจทย์การสร้าง ซูเปอร์โหนด และศูนย์ข้อมูล AI ขนาดใหญ่ระดับกิกะวัตต์ เพราะช่วยให้ระบบเชื่อมต่อมีประสิทธิภาพสูงขึ้น และรองรับการขยายคลัสเตอร์ AI ขนาดใหญ่ในอนาคต

4) มาตรฐาน MSA ช่วยแก้ปัญหาสินค้าเข้ากันไม่ได้

• ปัจจุบันอุตสาหกรรม NPO ยังมีปัญหาหลัก ได้แก่ มาตรฐานจุดเชื่อมต่อไม่เหมือนกัน สินค้าจากแต่ละผู้ผลิตใช้งานร่วมกันได้ยาก และการประสานงานในห่วงโซ่อุปทานยังไม่มีประสิทธิภาพ การทำ MSA จึงเป็นการสร้างมาตรฐานร่วม ทั้งด้านกลไก ไฟฟ้า จุดเชื่อมต่อ การจัดการ และการทดสอบ เพื่อให้ผู้ผลิตหลายรายสามารถพัฒนาสินค้าให้เข้ากันได้ ลดต้นทุนการทดสอบซ้ำ และเร่งการใช้งานจริงในเชิงพาณิชย์

5) แผนงานชัดเจน: ออกมาตรฐานปี 2026 และเร่งใช้งานปี 2027

• โครงการ OPEN NPO มีแผนออกข้อกำหนดทางเทคนิครุ่นแรกในไตรมาส 3 ปี 2026 พร้อมทดสอบตัวอย่างสินค้า NPO และตัวเชื่อมต่อไฟฟ้าในหลายสถานการณ์ จากนั้นในครึ่งแรกปี 2027 จะปรับปรุงระบบความร่วมมือ มาตรฐาน และระบบนิเวศของอุตสาหกรรม เพื่อผลักดัน NPO ไปสู่การใช้งานขนาดใหญ่ ซึ่งหมายความว่าผลบวกเชิงรายได้ของห่วงโซ่อุปทานอาจเริ่มชัดขึ้นตั้งแต่ปี 2027 เป็นต้นไป

 

ตารางสรุปประเด็นสำคัญ OPEN NPO

หัวข้อ	รายละเอียด	ความหมาย / ผลกระทบ
โครงการที่เปิดตัว	Huawei ร่วมกับพันธมิตรกว่า 20 ราย เปิดโครงการ OPEN NPO และจัดตั้ง NPO Optical Interconnect MSA ครั้งแรกของจีน	เป็นการสร้างมาตรฐานกลางของเทคโนโลยีเชื่อมต่อด้วยแสงใกล้ชิป
พันธมิตรสำคัญ	เช่น China Mobile Research Institute, JD Cloud, Baidu, China Electronics Standardization Institute และผู้เล่นในห่วงโซ่อุปทานหลายราย	สะท้อนว่าโครงการนี้ไม่ได้เป็นเรื่องของ Huawei รายเดียว แต่เป็นความร่วมมือทั้งระบบนิเวศ
NPO คืออะไร	NPO หรือ Near-Packaged Optics คือการนำระบบเชื่อมต่อด้วยแสงไปไว้ใกล้ชิปมากขึ้น	เป็นเทคโนโลยีกึ่งกลางระหว่าง โมดูลแสงแบบเสียบได้ กับ CPO
จุดเด่นของ NPO	ใช้พลังงานต่ำลง, ความหน่วงต่ำ, ความหนาแน่นสูง, ความน่าเชื่อถือดีขึ้น	เหมาะกับศูนย์ข้อมูล AI และซูเปอร์โหนดที่ต้องเชื่อมชิปจำนวนมากเข้าด้วยกัน
ปัญหาที่ NPO ต้องแก้	มาตรฐานจุดเชื่อมต่อยังไม่เหมือนกัน, สินค้าเข้ากันได้ไม่ดี, ห่วงโซ่อุปทานยังประสานกันไม่พอ	การมี MSA จะช่วยให้ผู้ผลิตหลายรายพัฒนาสินค้าให้ใช้งานร่วมกันได้
ประโยชน์ของ MSA	กำหนดมาตรฐานร่วมด้านโครงสร้าง, ไฟฟ้า, จุดเชื่อมต่อ, การจัดการ และการทดสอบ	ช่วยลดต้นทุนการพัฒนา ลดการทดสอบซ้ำ และเร่งการใช้งานเชิงพาณิชย์
แผนงานปี 2026	ออกข้อกำหนดทางเทคนิครุ่นแรกใน ไตรมาส 3 ปี 2026 และทดสอบตัวอย่างสินค้า	เป็นก้าวแรกของการเปลี่ยนจากแนวคิดสู่การใช้งานจริง
แผนงานปี 2027	ปรับปรุงกลไกความร่วมมือและระบบนิเวศ เพื่อผลักดันการใช้งานในวงกว้างใน ครึ่งแรกปี 2027	รายได้ของผู้เล่นในห่วงโซ่อุปทานน่าจะเริ่มเห็นผลชัดขึ้นตั้งแต่ปี 2027
บทบาทในยุค AI	รองรับการสร้างคลัสเตอร์ AI ขนาดใหญ่, ซูเปอร์โหนด, และศูนย์ข้อมูล AI ขนาดใหญ่	เป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของการขยายกำลังประมวลผล AI
ความสัมพันธ์กับ CPO	NPO ไม่ได้แทน CPO ทันที แต่เป็น “ทางผ่าน” สำคัญก่อนการใช้ CPO ขนาดใหญ่	ตลาดคาดว่า Pluggable, NPO และ CPO จะอยู่ร่วมกันอีกหลายปี
ทิศทางอุตสาหกรรม	การแข่งขันจะย้ายจากการขายชิ้นส่วนเดี่ยว ไปสู่ความสามารถด้านการรวมระบบ	ผู้ที่ได้เปรียบจะเป็นบริษัทที่มีทั้งความสามารถด้านชิ้นส่วนและวิศวกรรมระบบ

6) บริษัทที่อยู่ในระบบนิเวศมีหลายกลุ่ม ไม่ใช่แค่ผู้ผลิตโมดูลแสง

• พันธมิตรในโครงการนี้ครอบคลุมหลายส่วนของห่วงโซ่อุปทาน เช่น ผู้ผลิตอุปกรณ์เครือข่าย ผู้ผลิตโมดูลแสง ผู้ผลิตตัวเชื่อมต่อไฟฟ้า ผู้ผลิตชิปแสง และผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูล ตัวอย่างที่เกี่ยวข้อง ได้แก่ H3C ในเครือ Unisplendour, HG Genuine ในเครือ HG Tech, Huafeng Technology ผู้เชี่ยวชาญด้านตัวเชื่อมต่อและสายสัญญาณ, Lightelligence ที่มีบทบาทในตลาด optical interconnect สำหรับ scale-up ในจีน และ Luxshare Technology ในเครือ Luxshare Precision ที่มีโมดูลแสง silicon photonics ระดับ 800G

7) หุ้นที่ได้ประโยชน์ตรงสุดคือกลุ่มที่อยู่ใกล้ Huawei Ecosystem

• หุ้นที่ตลาดจับตา ได้แก่ Accelink Technologies, HG Tech / Huagong Tech, Sichuan Huafeng Technology, Zhongji Innolight และ Eoptolink Technology แต่ในเชิงความเชื่อมโยงกับ OPEN NPO กลุ่มที่ตรงที่สุดคือ Accelink, HG Tech / Huagong Tech และ Huafeng Technology เพราะมีบทบาทในกลุ่มผู้ร่วมพัฒนาและอาจได้โอกาสจากมาตรฐาน NPO ของ Huawei โดยตรง ขณะที่ Innolight และ Eoptolink ยังเป็นผู้นำในธีมโมดูลแสงโดยรวม แต่ไม่ได้ถูกระบุชัดในกลุ่มผู้ก่อตั้ง จึงอาจมีความเชื่อมโยงกับโครงการนี้น้อยกว่า

8) Pluggable, NPO และ CPO จะอยู่ร่วมกันอีกระยะ

• มุมมองจากสถาบันวิจัยชี้ว่าเทคโนโลยี โมดูลแสงแบบเสียบได้, NPO และ CPO มีแนวโน้มอยู่ร่วมกันไปอีกหลายปี โดยโมดูลแสงแบบเดิมยังใช้ได้ในหลายระบบ ส่วน NPO จะเป็นทางเลือกสำคัญในช่วงเปลี่ยนผ่าน เพราะให้สมดุลระหว่างความหนาแน่นของแบนด์วิดท์ การใช้พลังงาน และการซ่อมบำรุง ขณะที่ CPO น่าจะเป็นปลายทางระยะยาวเมื่อระบบพร้อมมากขึ้น โดยคาดว่าการใช้งาน CPO ขนาดใหญ่อาจเริ่มเห็นชัดราวปี 2028

9) การแข่งขันจะย้ายจากชิ้นส่วนเดี่ยวสู่ความสามารถระดับระบบ

• เมื่อเข้าสู่ยุค NPO และ CPO การแข่งขันจะไม่ใช่แค่ใครขายโมดูลแสงได้มากกว่า แต่จะขยับไปสู่ความสามารถระดับระบบ เช่น optical engine, แหล่งกำเนิดแสงภายนอก, การจัดการใยแก้วนำแสง, ตัวเชื่อมต่อความหนาแน่นสูง, การประกอบขั้นสูง และการผสานระบบเข้ากับอุปกรณ์สวิตช์และเซิร์ฟเวอร์ ผู้ผลิตที่มีความสามารถด้านวิศวกรรมระบบและการรวมชิ้นส่วนจะมีโอกาสได้เปรียบมากขึ้น

 

ตารางหุ้น / บริษัทที่เกี่ยวข้อง

กลุ่ม	บริษัทที่เกี่ยวข้อง	บทบาท / มุมมอง
ได้ประโยชน์ตรงจาก Huawei ecosystem	Accelink Technologies, HG Tech / Huagong Tech, Sichuan Huafeng Technology	มีความเชื่อมโยงกับโครงการ OPEN NPO มากกว่าเพื่อน และมีโอกาสได้ประโยชน์จากการพัฒนา NPO เชิงพาณิชย์
ได้ประโยชน์จากธีม optical interconnect โดยรวม	Zhongji Innolight, Eoptolink Technology	ยังได้ประโยชน์จากการขยายศูนย์ข้อมูล AI และความต้องการโมดูลแสง แต่ความเชื่อมโยงกับ OPEN NPO อาจไม่ตรงเท่ากลุ่มแรก
ผู้เล่นด้านอุปกรณ์ / ระบบ	H3C (ในเครือ Unisplendour), Luxshare Precision	ได้ประโยชน์จากการพัฒนาอุปกรณ์ เครือข่าย ตัวเชื่อมต่อ และการรวมระบบ
ผู้เล่นด้านศูนย์ข้อมูล / ผู้ใช้งานปลายทาง	China Mobile, JD Cloud, Baidu	เป็นกลุ่มผู้ผลักดันความต้องการใช้งานจริงในศูนย์ข้อมูล AI และซูเปอร์โหนด

 

มุมมองของ InnovestX

• ประเด็นนี้เป็นบวกต่อห่วงโซ่ Optical Interconnect, Optical Module, Connector, Silicon Photonics และ AI Data Center ของจีน เพราะ OPEN NPO ช่วยวางมาตรฐานกลางให้เทคโนโลยี NPO เดินหน้าเชิงพาณิชย์ได้เร็วขึ้น
• หุ้นที่ได้ประโยชน์ตรงสุดคือกลุ่มที่อยู่ในระบบนิเวศของ Huawei และมีบทบาทในมาตรฐานนี้ เช่น Accelink Technologies, HG Tech / Huagong Tech, Sichuan Huafeng Technology, Luxshare Precision และ Unisplendour ผ่าน H3C
• ส่วน Zhongji Innolight และ Eoptolink ยังได้ประโยชน์จากธีม optical module และ AI data center โดยรวม แต่ความเชื่อมโยงกับ OPEN NPO ของ Huawei อาจไม่ตรงเท่ากลุ่มผู้ร่วมโครงการ ทั้งนี้ผลบวกเชิงรายได้มีแนวโน้มชัดขึ้นในปี 2027 มากกว่าระยะสั้น

 

 

ข้อสงวนสิทธิ์
ข้อมูล ความเห็น บทวิเคราะห์ ราคา การคาดการณ์ และ/หรือ ข้อมูลอื่นใด (“ข้อมูล”) ที่ปรากฏ จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยมีที่มาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (“INVX”) ไม่รับรองความถูกต้อง ครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว โดยเป็นข้อมูล ณ วันที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นการรับประกันราคาหรือผลตอบแทน คำแนะนำการลงทุน การเสนอซื้อหรือขายหลักทรัพย์ หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์ใด INVX และ/หรือ กรรมการ พนักงาน และลูกจ้างของ INVX ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายอันเป็นผลมาจากหรือเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูลดังกล่าว

INVX และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) (“ธนาคารฯ”) เป็นบริษัทย่อยที่บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) (SCBX) เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับธนาคารฯ มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบเท่านั้น INVX และ/หรือ บริษัทในเครือ SCBX อาจเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ผู้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง หรือ ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ บนหลักทรัพย์ที่ปรากฏอยู่ในรายงานฉบับนี้ รวมถึงอาจมีการทำธุรกรรมอื่นใดในหลักทรัพย์ที่ถูกกล่าวถึง อันอาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ได้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน