| บทสรุป |
กระแสเงินในวันที่ 28 ก.พ. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน มีแรงขายในตราสารหนี้ภาคเอกชนและ High Yield อาจจะมองว่าเป็นเรื่องความเสี่ยงของดอกเบี้ยที่สูงยาวนานทำให้ความกังวลในการผิดนัดชำระหนี้เพิ่มขึ้น รวมถึงตลาดอยู่ในช่วงปรับความคาดหวังในการลดดอกเบี้ย 2) เริ่มเห็นแรงซื้อในกลุ่ม Healthcare จากแนวโน้มผลประกอบการที่ดีต่อเนื่องและกลุ่มที่อิงกับโควิดกำลังจะผ่านจุดต่ำสุด 3) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นญี่ปุ่นจากค่าเงินที่มีแนวโน้มอ่อนค่าและผลประกอบการที่ดีกว่าที่คาด มีแรงซื้อในตลาดจีนบนประเด็นความคาดหวังท่าทีของรัฐบาลต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ 4) กลุ่มเทคโนโลยีมีแรงซื้อกลับบนธีม AI 5) แรงเก็งกำไรในหุ้นขนาดเล็กค่อนข้างสูง ไม่มีเทรนด์ที่ชัดเจน Dell Technologies เผยงบดีกว่าคาดสวนทาง HP แต่รายได้มีภาพการหดตัวที่น้อยลงเช่นเดียวกัน ขณะที่สิ่งที่ทำให้งบทั้งสองบริษัทสวนทางกันนั้นเรามองว่าเป็นผลมาจากสัดส่วนธุรกิจของ DELL ที่ส่วนมากอยู่ในอุตฯที่มีการฟื้นตัวและมีแรงหนุนจาก AI เช่น โครงสร้างพื้นฐาน ตรงข้ามกับ HP ที่มีสัดส่วนธุรกิจใน PC มากซึ่งมีการฟื้นตัวช้า อย่างไรก็ดีทั้งสองบริษัทยังคงมองบวกต่อแนวโน้มการฟื้นตัว PC ในปี 25 ภาพนี้จึงทำให้เราแนะเก็งกำไรในช่วงที่ราคาย่อตัวลงพร้อมคาดหวังการฟื้นตัวใน 2H24 Alibaba ประกาศลดราคาบริการคลาวด์เป็นครั้งที่สองในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา หลังต้องการเพิ่มความได้เปรียบในการแข่งขันในอุตฯ โดยเฉพาะจากคู่แข่ง Tencent และ Baidu อย่างไรก็ดีบริษัทยังคงมีแผนขยายบริการคลาวด์เพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นหนุนจากความต้องการ AI เช่นกัน ขณะที่เรามองบวกต่อแนวโน้มการเติบโตระยะสั้นและการมุ่งเน้นไปที่ส่วนธุรกิจที่มีการเติบโต แต่อย่างไรก็ดีระยะยาวเรายังคงกังวลต่อภาพการแข่งขันในอุตฯที่เพิ่มขึ้นและมาร์จิ้นที่จะมีภาพขยายตัวอย่างจำกัดได้
|
ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Glabal morning routine_240301_T |
