เนื้อหาโดยรวม
| บทสรุป |
ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลงกดดันจากตลาดสหรัฐฯที่ปรับตัวลงหลังหุ้นกลุ่มเซมิฯปรับตัวลงนำตลาดราว 1.6% เนื่องจากตลาดกังวลต่อผลประกอบการ NVDA ที่จะออกมาในช่วงคืนนี้ ด้านตลาดฮ่องกงปรับตัวขึ้นสวนทางหลังธนาคารกลางจีน PBoC ปรับลดอัตราดอกเบี้ยดอกเบี้ย Loan Prime Rate (LPR) 5 ปีลง กระแสเงินในวันที่ 9 ก.พ. 2024 นั้นพบว่ากระแสเงินในตราสารหนี้ผัน ขณะที่มีแรงซื้ออย่างต่อเนื่องในตลาดหุ้น EM และตลาดหุ้นจีน (จีนแรงซื้อน้อยลง) จากกองทุนจีนมีการซื้อ ETF มากขึ้น ด้านตลาดหุ้นญี่ปุ่นมีแรงขายทำกำไร ส่วนกลุ่มเทคโนโลยีมีแรงซื้อจากผลประกอบการที่มีภาพการฟื้นตัวและธีม AI ขณะที่หุ้นกลุ่มการเงินและหุ้นขนาดเล็กมีแรงซื้อเก็งกำไรจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐดีกว่าที่คาด ส่วนหุ้นกลุ่มพลังงานมีแรงขายทำกำไรหลังปรับตัวขึ้นแรงตามราคาพลังงาน ภาพรวมงบช่วง 4Q24 ของ Walmart (WMT) ดีกว่าคาด โดยยอดขายจากสาขาเดิมแบบไม่รวมเชื้อเพลิงเพิ่มขึ้น 4% สวนทาง Home Depot (HD) ที่ยอดขายสาขาเดิมลดลง 3.5% ติดต่อกันเป็นครั้งที่ 5 แต่ถือว่ายังดีกว่าคาด ทั้งสองบริษัทมีแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง แต่อย่างไรก็ดี WMT มีสัดส่วนอยู่ในกลุ่มสินค้าจำเป็นมากกว่าซึ่งยังคงมีแรงซื้อที่ยืดหยุ่นแม้ว่าราคาขายจะปรับตัวเพิ่มขึ้น จึงทำให้งบออกมาในทิศทางต่างกัน Palo Alto Networks (PANW) เผยงบดีกว่าคาดใน 2Q24 และเติบโตแต่อย่างไรก็ดีระดับการเติบโตดังกล่าวถือว่าชะลอตัวลง โดยเฉพาะการเรียกชำระเงิน (billings) ซึ่งมองว่าเป็นผลมาจากความอ่อนแอของการสมัครสมาชิกและระยะเวลาสัญญาที่สั้น นอกจากนี้มีการปรับลดประมาณการรายได้ประจำปี 24 ลงหลังมีความกังวลต่อการควบคุมการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีของลูกค้า การส่งออกเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 9.9% YoY ในช่วง 20 วันแรกของเดือนกุมภาพันธ์ จากการปรับวันเนื่องจากวันหยุดตรุษจีน ซึ่งทำให้ตัวเลขการส่งออกลดลง 8% YoY จากตัวเลขบ่งชี้ว่าตัวเลขการส่งออกเกาหลียังไม่มีสัญญาณความกังวลของความต้องการสินค้าอิเล็กทรอนิกส์อย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ความเสี่ยงของเศรษฐกิจสหรัฐที่เข้าสู่สภาวะเศรษฐกิจถดถอยน้อยลง และก็เห็นสัญญาณการฟื้นตัวของความต้องการในจีนที่ดีขึ้น บริษัท Groq มีการเปิดตัว Language Processing Unit (LPU) ที่มีการประมวลผลบน Large Language Model (LLM) ที่เร็วกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมราว 1-2x เรามองว่ายังไม่ได้เห็นว่า LPU จะเข้ามาแทน Graphic Processing Unit (GPU) ซึ่งจะใช้กับ Application AI ที่ดีกว่าแค่ LLM เช่น Autonomous, Drug Discovery, Logistic, Climate จึงมองว่าเป็นทางเลือกในการพัฒนา LLM แต่กรอบการใช้งานยังอยู่ในรูป Text เป็นสำคัญ 396 บริษัทในดัชนี S&P500 (คิดเป็น 79% ของบริษัททั้งหมดในดัชนี) เผยผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 23 เป็นที่เรียบร้อย โดยภาพรวมงบดีกว่าตลาดคาด ซึ่งรายได้และกำไรจะโต 4-5%YoY แต่อย่างไรก็ดีหากเทียบกับไตรมาสก่อนถือว่าภาพการเติบโตในส่วนกำไรหดตัวลง ด้านกำไรทุกกลุ่มดีกว่าตลาดคาด แต่ภาพรวมรายได้ถือว่าอยู่ในทิศทางผสมโดยมี 4 กลุ่มที่ออกมาดีกว่าคาด |
ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Global morning routine_240221_T |