| Global Morning Routine |
ตลาดหุ้นทั่วโลกในภาพรวมปรับตัวขึ้นดีหลังธนาคารกลางรายใหญ่หลายแห่งส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งช่วยหนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุน กระแสเงินในวันที่ 20 มี.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน เห็นแรงซื้อในพันธบัตรรัฐบาล แต่ขายในตราสารหนี้ระยะยาวจากแนวโน้มเงินเฟ้อที่ลงช้า 2) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นญี่ปุ่นที่ธนาคารกลางบริหารความคาดหวังต่อแนวโน้มค่าเงินเยนได้ดีและเศรษฐกิจภายในประเทศจะได้ประโยชน์จากค่าเงินเยนที่แข็งค่าขึ้น 3) มีแรงซื้อในกลุ่มการเงิน Materials และสินค้าอุตสาหกรรม จากตัวเลขเศรษฐกิจโดยเฉพาะภาคการผลิตที่ดีขึ้น 4) กลุ่มเทคโนโลยีมีกระแสเงินค่อนข้างผันผวน โดยมีแรงขายทำกำไรเป็นระยะหลังราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง 5) มีแรงขายในหุ้นขนาดเล็กและกลุ่ม Value จากความไม่ชัดเจนของการฟื้นตัวของกำไรและแนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่เปราะบาง Broadcom (AVGO) ตั้งเป้าหมายในการเติบโตของ AI เพิ่มจากเดิม 25% ของรายได้เป็น 35% ของรายได้ในปี 2024 ซึ่งเทียบกับปี 2023 ที่อยู่ที่ 15% ของรายได้ Semiconductor ทำให้เรามีมุมมองเชิงบวกกับ Broadcom ทั้งในเชิงกลยุทธ์การเติบโต ความสามารถในการแข่งขันและการเติบโตใน Networking และ Compute Acceleration บนเรื่องของ AI โดยมีการลงทุนใน R&D ปีละมากกว่า US$3b FedEx เผยงบ F3Q24 โดยถึงแม้รายได้จะหดตัวกว่าคาด -1.9%YoY แต่กำไรเติบโตดีกว่าคาด 13.2%YoY และ OPM อยู่ที่ 6.2% หลังมีการควบคุมต้นทุนกว่า $1.8bn ทั้งจากปรับโครงสร้างและการปรับลดพนักงาน นอกจากนี้ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นใน FY24 และประกาศแผนการซื้อคืนหุ้น $5Bn บริษัทกลุ่มเสื้อผ้าและสินค้ากีฬาอย่าง Lululemon Athletica (LULU) และ Nike (NKE) เผยงบดีกว่าคาด อย่างไรก็ดีตลาดตอบสนองเชิงลบต่อหุ้นหลัให้คาดการณ์ที่อ่อนแอเนี่องจากยังมีแรงกดดันจากภาพอุปสงค์ที่ชะลอตัว รวมถึงการแข่งขันในอุตฯที่ดุเดือดจากคู่แข่ง เช่น On Holding AG, Adidas AG และอื่นๆ อย่างไรก็ดีเรามองว่าแรงกดดันทางด้านเศรษฐกิจจะยังดำเนินอยู่ในช่วง 1H24 ก่อนที่จะดูดีขึ้นในช่วง 2H24 ซึ่งมีส่วนช่วยในการฟื้นตัว |
ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Global morning routine_240322_T |
