INVX Global Morning Routine - 28 พ.ค. 2567

28 May 24 9:00 AM

Globalb161d306-49d0-4261-a3e8-16826704448d-20240912012040

บทสรุป
- ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้น นำโดยตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงหลังได้รับแรงหนุนจากภาพการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสะท้อนจากแนวโน้มกำไรภาคอุตฯดูดีขึ้นในเดือน เม.ย. นอกจากนี้เราเห็นการสนับสนุนเศรษฐกิจของทางการจีนที่มีพัฒนาการเชิงบวกต่อเนื่อง โดยล่าสุดจีนตั้งกองทุนขนาดใหญ่เพื่อลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์โดยมีมูลค่ากว่า $48bn - กระแสเงินในวันที่ 24 พ.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน ตลาดกลับมาขายตราสารหนี้หลังจากท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐจะยังไม่ลดดอกเบี้ยเร็ว 2) มีแรงขายทำกำไรในตลาดหุ้นเอเชียและจีนมีเงินไหลหลังราคาปรับขึ้นจากมาตรการของภาครัฐส่วนตลาด ตลาดกลับมาเล่นตลาด EM มากขึ้นแต่ได้รับแรงกดดันค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า ส่วนตลาดหุ้นญี่ปุ่นมีแรงขายจาก Yield และค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า 3) มีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรมจากภาพของเศรษฐกิจจีนที่ดีขึ้น 4) มีแรงขายในตลาดหุ้นยุโรปจากความกังวลต่อการตอบโต้การขึ้นภาษีจากจีน 5) สินค้าโภคภัณฑ์มีแรงขายทั้งนี้ไม่มีความรุนแรงเพิ่มเติมจากตะวันออกกลาง 6) หุ้นขนาดเล็กมีเงินไหลออกจากแนวโน้มที่เปราะบางแต่กระแสเงินผันผวน - กําไรภาคอุตสาหกรรมดีดตัวขึ้นในเดือนเมษายนหนุนจากการอัพเกรดอุปกรณ์และอุตฯใหม่ อย่างไรก็ดีการฟื้นตัวส่วนใหญ่กระจุกตัวจากการส่งออกและการลงทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล ไม่ใช่จากการฟื้นตัวในวงกว้างของอุปสงค์ภาคเอกชนซึ่งยังคงไม่เพียงพอและอ่อนแอ ในภาพรวมเริ่มเห็นการฟื้นตัวที่ดี รวมถึงมองแนวโน้มดีจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมที่คาดว่าจะสนับสนุนเศรษฐกิจ ในหุ้นจีนเราชอบ Tencent, Meituan, AIA, Xiaomi, Haier Smart Home, Baidu, Trip.com, Galaxy Entertainment, Lenovo - จีนตั้งกองทุนขนาดใหญ่เพื่อลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์โดยมีมูลค่ากว่า $48bn ซึ่งภาพนี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามในการพัฒนาอุตสาหกรรมชิปของตนเองเพื่อลดการพึ่งพาต่างประเทศและยังเป็นส่วนหนึ่งของแผน "Made in China 2025 ที่วางไว้ว่าจะทำให้จีนสามารถผลิตชิปที่มีคุณภาพสูงได้ด้วยตัวเอง ขณะที่มองบวกต่อกลุ่มผู้ผลิตชิปอย่าง SMIC , Hua Hong Semiconductor ได้รับ sentiment เชิงบวกจากมาตรการนี้ รวมถึงมองเป็นผลดีต่อธุรกิจในระยะยาว อย่างไรก็ดีหากว่าให้เลือกการลงทุนในตอนนี้เราแนะมองกลุ่มเทคฯที่ได้ประโยชน์จากมาตรการนี้เช่นกันอย่าง Xiaomi Lenovo Haier Smart Home ที่มีภาพการฟื้นตัวที่ดีในระยะสั้นและได้รับประโยชน์จากฐานการเติบโตที่ต่ำ
ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Global morning routine_240528_T

บทสรุป

- ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้น นำโดยตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงหลังได้รับแรงหนุนจากภาพการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสะท้อนจากแนวโน้มกำไรภาคอุตฯดูดีขึ้นในเดือน เม.ย. นอกจากนี้เราเห็นการสนับสนุนเศรษฐกิจของทางการจีนที่มีพัฒนาการเชิงบวกต่อเนื่อง โดยล่าสุดจีนตั้งกองทุนขนาดใหญ่เพื่อลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์โดยมีมูลค่ากว่า $48bn
- กระแสเงินในวันที่ 24 พ.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน ตลาดกลับมาขายตราสารหนี้หลังจากท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐจะยังไม่ลดดอกเบี้ยเร็ว 2) มีแรงขายทำกำไรในตลาดหุ้นเอเชียและจีนมีเงินไหลหลังราคาปรับขึ้นจากมาตรการของภาครัฐส่วนตลาด ตลาดกลับมาเล่นตลาด EM มากขึ้นแต่ได้รับแรงกดดันค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า ส่วนตลาดหุ้นญี่ปุ่นมีแรงขายจาก Yield และค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า 3) มีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรมจากภาพของเศรษฐกิจจีนที่ดีขึ้น 4) มีแรงขายในตลาดหุ้นยุโรปจากความกังวลต่อการตอบโต้การขึ้นภาษีจากจีน 5) สินค้าโภคภัณฑ์มีแรงขายทั้งนี้ไม่มีความรุนแรงเพิ่มเติมจากตะวันออกกลาง 6) หุ้นขนาดเล็กมีเงินไหลออกจากแนวโน้มที่เปราะบางแต่กระแสเงินผันผวน
- กําไรภาคอุตสาหกรรมดีดตัวขึ้นในเดือนเมษายนหนุนจากการอัพเกรดอุปกรณ์และอุตฯใหม่ อย่างไรก็ดีการฟื้นตัวส่วนใหญ่กระจุกตัวจากการส่งออกและการลงทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล ไม่ใช่จากการฟื้นตัวในวงกว้างของอุปสงค์ภาคเอกชนซึ่งยังคงไม่เพียงพอและอ่อนแอ ในภาพรวมเริ่มเห็นการฟื้นตัวที่ดี รวมถึงมองแนวโน้มดีจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมที่คาดว่าจะสนับสนุนเศรษฐกิจ ในหุ้นจีนเราชอบ Tencent, Meituan, AIA, Xiaomi, Haier Smart Home, Baidu, Trip.com, Galaxy Entertainment, Lenovo
- จีนตั้งกองทุนขนาดใหญ่เพื่อลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์โดยมีมูลค่ากว่า $48bn ซึ่งภาพนี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามในการพัฒนาอุตสาหกรรมชิปของตนเองเพื่อลดการพึ่งพาต่างประเทศและยังเป็นส่วนหนึ่งของแผน "Made in China 2025 ที่วางไว้ว่าจะทำให้จีนสามารถผลิตชิปที่มีคุณภาพสูงได้ด้วยตัวเอง ขณะที่มองบวกต่อกลุ่มผู้ผลิตชิปอย่าง SMIC , Hua Hong Semiconductor ได้รับ sentiment เชิงบวกจากมาตรการนี้ รวมถึงมองเป็นผลดีต่อธุรกิจในระยะยาว อย่างไรก็ดีหากว่าให้เลือกการลงทุนในตอนนี้เราแนะมองกลุ่มเทคฯที่ได้ประโยชน์จากมาตรการนี้เช่นกันอย่าง Xiaomi Lenovo Haier Smart Home ที่มีภาพการฟื้นตัวที่ดีในระยะสั้นและได้รับประโยชน์จากฐานการเติบโตที่ต่ำ

ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Global morning routine_240528_T