เนื้อหาโดยรวม
| บทสรุป |
ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้นหลังยังคงได้ปัจจัยหนุนการคาดการณ์ว่า FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ อย่างไรก็ดีการปรับตัวขึ้นจำกัดในกรอบหลังหุ้นใหญ่อย่าง DIS ลงแรงผลกระทบจากคาดการณ์ที่อ่อนแอ กระแสเงินในวันที่ 6 พ.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นจีนจากท่าทีของรัฐบาลจีนที่จะลดดอกเบี้ยและมีมาตรการสนับสนุนศฐก 3) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นญี่ปุ่นจากค่าเงินที่อ่อนค่าและแนวโน้มการเติบโตของกำไรดี 4) มีแรงซื้อในกลุ่มการเงินจากงบที่ดีสวนทางกลุ่มเทคโนโลยีมีกระแสเงินค่อนข้างจำกัด ทั้งนี้มองว่าเป็นการรอปัจจัยใหม่ที่จะทำให้กำไรใน 2H24 เติบโตดี ในช่วงวานนี้ Apple มีการเปิดตัว iPad รุ่นใหม่ของ Apple: Apple เปิดตัว iPad Pro ใหม่พร้อมหน้าจอ OLED, ชิป M4 ที่มีความสามารถด้าน AI บริษัทยังเปิดตัว iPad Air ที่ใหญ่ขึ้นพร้อมโปรเซสเซอร์ M2 ซึ่งเรามองว่าหุ้น Apple มีความน่าสนใจมากขึ้นจากการออกสินค้าใหม่อย่าง iPad Pro และคาดว่า ios18 และ iPhone16 จะช่วยสนับสนุนแนวโน้มการเติบโตใน 2H24 ได้ สหรัฐฯ เพิกถอนใบอนุญาตชิปให้กับ Huawei: สหรัฐฯ ได้ถอนใบอนุญาตส่งออกบางส่วนที่อนุญาตให้ Huawei ซื้อเซมิคอนดักเตอร์จาก Qualcomm และ Intel ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในการควบคุมการเข้าถึงเทคโนโลยีชิปขั้นสูงของจีน ซึ่งเรามองว่าประเด็นนี้ไม่ใช่ประเด็นใหม่ และเป็นประเด็นที่ตลาดเห็นพัฒนาการมาระดับหนึ่งแล้ว ขณะที่เรายังให้น้ำหนักกับการฟื้นตัวเป็นสำคัญและชอบ TSMC กลุ่มผู้ผลิตรถรายรองยังคงขาดทุนใน 1Q24 ขณะที่กลุ่มผู้ผลิตรถรายหลักเผยยอดส่งมอบที่ชะลอตัวลง สะท้อนการแข่งขันใน EV ต่อเนื่องซึ่งเรายังคงแนะระมัดระวังการลงทุนในกลุ่มนี้ อย่างไรก็ดีมองว่ากลุ่มผู้ผลิตรถรายรองยังคงมีภาพแนวโน้มที่ไม่ชัดและกำไรมีการ turn around ที่ยาก ซึ่งหากว่าต้องการเล่นกลุ่ม EV จริงและรับความเสี่ยงการแข่งขันด้านราคาได้เราแนะมองกลุ่มบริษัทใหญ่ Walt Disney แม้งบจะดีกว่าคาดแต่ด้วยคาดการณ์การเติบโตผู้ใช้งานสตรีมมิ่งในไตรมาสปัจจุบันจะซบเซา และคาดว่าจำนวนผู้เข้าชมสวนสนุกจะชะลอจากระดับสูงสุดหลังโควิด ภาพนี้ทำให้หุ้นลงกว่า 9.5% |
ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Global morning routine_240508_T |