INVX Global Morning Routine - 8 ธ.ค. 2566

ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้นหลังหุ้นขนาดใหญ่ AMD +10% GOOGL +5% ได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ AI ที่เพิ่มขึ้นหลังเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เกี่ยวข้องกับ AI ด้านจีนยังคงมีแรงกดดันหลัง Moody’s ปรับลดมุมมองจาก Stable ลงสู่ Negative ในกลุ่ม 1) บริษัทประกัน 2) กลุ่มธนาคาร. 3) บริษัทโครงสร้างพื้นฐานที่ไม่ใช่สถาบันการเงินและรัฐวิสาหกิจ

กระแสเงินในวันที่ 6 ธ.ค. 2023 1) กระแสเงินในตราสารมีความผันผวน มีแรงขายในตราสารหนี้ทั้งตราสารหนี้คุณภาพดีและพันธบัตรรัฐบาลทั้งนี้มองว่าเป็นการลดความเสี่ยงก่อนการประชุม FOMC หลังจากที่ตลาดเริ่มปรับความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยไปแล้วระดับหนึ่ง 2) มีแรงซื้อในกลุ่มเทคโนโลยีต่อเนื่องบนภาพการฟื้นตัวแต่กระแสเงินลดลง 3) มีแรงซื้อในกลุ่ม Consumer Discretionary และธีม Value รวมถึงหุ้นขนาดเล็กและตราสารหนี้ High Yield มองเป็นการเก็งกำไรในระยะสั้น 4) กระแสเงินในตลาดจีนเริ่มมีแรงขายหลังจากที่ Moody ปรับลดแนวโน้มอันดับความน่าเชื่อถือของรัฐบาลจีนเป็นลบจากมีเสถียรภาพ 5) กลุ่มที่ได้ประโยชน์จาก Yield ที่ลดลงอย่างอสังหาริมทรัพย์และสาธารณูปโภคมีเงินไหลเข้า 6) มีแรงขายในตลาดหุ้นญี่ปุ่นจากแนวโน้มค่าเงินเยนที่แข็งค่าจากนโยบายการเงินที่ตึงตัวมากขึ้น

Russia-Ukraine ไม่มีพัฒนาการเชิงบวก ด้านราคาถ่านหินในยุโรปปรับตัวเพิ่มขึ้น 1% ราคาก๊าซธรรมชาติเพิ่มขึ้น 0.9% ส่วนต่างดอกเบี้ยของกลุ่ม IG ทั่วโลกปรับตัวลดลง 1bps ส่วนตราสาร HY ปรับลดลง 2bps ด้านตลาดหุ้นจีนที่เกี่ยวข้องกับกลุ่ม Reopening ในจีนภาพรวมปรับตัวลดลง 0.3% กระแสเงินค่อนข้างผันผวน มองทั้งนี้ภาพใหญ่เศรษฐกิจจีนที่ฟื้นตัวช้าและการท่องเที่ยวไม่คึกคักเป็นปัจจัยกดดันหลัก นอกจากนั้นได้รับแรงกดดันเพิ่มเติมจากการปรับลดแนวโน้มอันดับความน่าเชื่อถือเป็นลบ

Alphabet +5.3% หลังประกาศเปิดตัว “Gemini” โมเดล AI รุ่นใหม่ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับตำแหน่งของบริษัทในอุตฯ AI โดยบริษัทเผยโมเดล AI รุ่นใหม่นี้มีประสิทธิภาพเหนือกว่า GPT-3.5 แทบทุกด้าน ขณะที่เรามองบวกต่อประเด็นนี้หลังมองว่าจะช่วยเพิ่มความสามารถทางการแข่งขันของบริษัท ประกอบกับเป็นบวกต่อผู้บริโภคและกลุ่มเซมิฯ

Dollar General เผยงบ 3Q23 ในภาพรวมดีกว่าคาดทั้งรายได้ที่ รายได้สาขาเดิมและอัตราการทำกำไร ขณะที่เรามองว่างบที่ออกมาดีกว่าคาดเป็นผลจากการปรับปรุงแนวทางดำเนินธุรกิจของบริษัทที่ดีหลังในช่วงก่อนหน้าบริษัทเผยว่ากำลังวางแผนการลงทุนจำนวนมากเพื่อปรับปรุงประสบการณ์การช็อปปิ้ง อย่างไรก็ดีถึงแม้บริษัทจะมีราคาขายสินค้าที่ถูกกว่ากลุ่ม แต่ด้วยภาพกำลังซื้อและการบริโภคที่ชะลอตัวลง ประกอบกับสภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ทำให้ผู้บริโภคยังคงประหยัดและซื้อสินค้าจำเป็น ส่งผลให้เรามองว่าธุรกิจยังคงมีแรงกดดันมากอยู่ นอกจากนี้ยังเห็นแรงกดดันจากการขโมยสินค้าที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ ด้วยเช่นกัน