| บทสรุป |
กระแสเงินในวันที่ 8 มี.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน มีแรงซื้อในตราสารหนี้ High Yield และหุ้นกู้ แต่มีแรงขายในตราสารหนี้ระยะยาวอาจจะบ่งชี้ว่ามีความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ 2) มีแรงซื้อในตลาด EM มองถึงการฟื้นตัวและ Valuation 3) มีแรงขายในตลาดหุ้นจีนหลังผลการประชุมสภาของจีนไม่ดีอย่างที่ตลาดคาดและตัวเลขภาคอสังหาริมทรัพย์ยังไม่ฟื้นตัว 4) กลุ่มเทคโนโลยีมีกระแสเงินค่อนข้างผันผวนจากตัวเลขผลประกอบการที่ดีกับ Valuation ที่สูง มองว่าในช่วงนี้จะมีลักษณะของการเก็งกำไรสูง 5) มีแรงขายในหุ้นกลุ่ม Consumer Discretionary จากตัวเลขเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงทำให้กังวลกับกำลังซื้อ นอกจากนั้นกลุ่มรถยนต์ EV ได้รับแรงกดดันสูงจากการแข่งขันด้านราคาและอุปสงค์ที่ลดลง 6) มีแรงขายในหุ้นกลุ่ม Healthcare มองเป็นการขายทำกำไรเป็นสำคัญ Oracle เผยงบ 3Q24 แกร่ง ทั้งรายได้และกำไรดีกว่าคาด นอกจากนั้น RPO ดีกว่าคาดมากสะท้อนภาพอุปสงค์คลาวด์ที่แกร่ง ทั้งนี้ยังให้คาดการณ์การเติบโตที่ดี แต่มองค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด ขณะที่เรามองว่าภาพการฟื้นตัวยังคงมีอย่างต่อเนื่องจากค่าใช้จ่าย IT ที่ฟื้นตัวอานิสงค์จากภาพเศรษฐกิจที่จะดูดีขึ้นใน 2H24 เนื่องจาก FED มีการลดดอกเบี้ยลง ด้วยภาพนี้ทำให้เรามองว่ายังคงสามารถลงทุนได้และแนะทยอยสะสมในช่วงที่ราคาย่อตัวลงเพื่อคาดหวังการฟื้นตัวในระยะถัดไป Biden เสนองบประมาณปี 2025 มูลค่า $7.3tn โดยมีเป้าหมายเพื่อมุ่งเน้นไปที่โครงการทางสังคม การปฏิรูปภาษี และมาตรการจัดการกับความไม่เท่าเทียมกันของรายได้ ซึ่งเราคาดว่า 1) กลุ่มการแพทย์ทั้งผู้ผลิตยาและกลุ่มประกันสุขภาพ 2) Financial Services and Tax Compliance 3) การวิเคราะห์ข้อมูลและเทคฯ จะได้รับประโยชน์หากว่างบประมาณดังกล่าวผ่าน แต่อย่างไรก็ดีงบประมาณที่เสนอเผชิญกับการต่อต้านจากพรรครีพับลิกัน เนื่องจากมีการขาดดุลที่คาดการณ์ไว้และการใช้จ่ายของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเรายังคงแนะติดตามต่อเนื่อง |
ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Glabal morning routine_240312_T |
