INVX Global Morning Routine - 12 ก.ย. 2566

บทสรุป

• ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้นหลังมีแรงหนุนจากประเด็นเฉพาะตัวรายหุ้นมากกว่าได้รับ Sentiment บวกจากภาพมหภาค โดยในสหรัฐฯ Tesla +10% หลัง Morgan Stanley ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุน Overweight ด้วยภาพนี้ทำให้เทคฯใหญ่ได้รับ Sentiment บวกและปรับตัวขึ้นตาม MSFT +1.1% AMZN +3.5%

• กระแสเงินในวันที่ 8 ก.ย. 2023 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ค่อนข้างผันผวนจากความคาดหวังที่มีต่อท่าทีของ FED ที่เปลี่ยนแปลงค่อนข้างเร็ว โดยล่าสุดมีเงินไหลเข้าจากตราสารหนี้คุณภาพดีและตราสารหนี้ภาพรวม 2) ตลาดญี่ปุ่นมีเงินไหลออกมองว่าเป็นประเด็นของค่าเงินเยนที่เริ่มแข็งค่าจากท่าทีของ BOJ 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีผันผวน โดยล่าสุดเป็นแรงซื้อจากความคาดหวังการฟื้นตัวใน 2H23 4) มีแรงซื้อเก็งกำไรในตลาดหุ้นจีนตามการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลจีน 5) มีแรงขายในหุ้นที่อิงกับภาพเศรษฐกิจอย่างกลุ่มการเงิน พลังงานและ Materials ทั้งนี้มองเป็นภาพความกังวลจากเศรษฐกิจจีนและการชะลอตัวกับเศรษฐกิจโลก 6) สินทรัพย์ปลอดภัยและกลุ่มเชิงรับอย่าง Healthcare และ Staples มีเงินไหลออกมองเป็นการเปลี่ยนกลุ่มเล่นไปยังสินทรัพย์ที่มีการเติบโตมากขึ้น
•  
• Russia-Ukraine ไม่มีพัฒนาการเชิงบวก ด้านราคาถ่านหินในยุโรปเพิ่มขึ้น 1.7% ราคาก๊าซธรรมชาติเพิ่มขึ้น 5.7% ส่วนต่างดอกเบี้ยของกลุ่ม IG ทั่วโลกปรับตัวเพิ่มขึ้น 1bps ส่วนตราสาร HY ปรับเพิ่มขึ้น 2bps ด้านตลาดหุ้นจีนที่เกี่ยวข้องกับกลุ่ม Reopening ในจีนยังค่อนข้างผันผวน โดยล่าสุดปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.5% เป็นการฟื้นตัวหลังจากที่ปรับตัวลดลงแรง ทุกกลุ่มอุตสาหกรรมปรับตัวเพิ่มขึ้นยกเว้นกลุ่มคาสิโน โดยกลุ่มร้านอาหารปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.5% จากการฟื้นตัวของการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม
• บทสำรวจของธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์คพบว่าความคาดหวังเงินเฟ้อค่อนข้างคงตัว แต่ผู้บริโภคในสหรัฐเริ่มมีความกังวลในด้านการเงินและมีมุมมองเชิงลบต่อตลาดแรงงาน ซึ่งอาจจะบ่งชี้ว่าภาพเศรษฐกิจสหรัฐไม่ได้แย่แต่จะมีการชะลอตัวลงทั้งนี้การเข้าถึงเครดิตเป็นตัวแปรสำคัญ
•  
• Oracle เผยงบ F1Q24 โดยรายได้เพิ่มขึ้นตามคาด 9%YoY  ด้านกำไรต่อหุ้นดีกว่าคาดและอยู่ที่ $1.19 ต่อหุ้น ขณะที่เรามองว่าผลประกอบการไม่ได้เลวร้าย แต่ด้วยภาพการเติบโตคลาวด์ที่ชะลอตัวและคาดการณ์รายได้ที่ต่ำกว่าคาด ด้วยภาพนี้จึ่งทำให้ราคาหุ้นมีแรงกดดันในระยะสั้น ส่งผลให้หุ้นปรับตัวลงกว่า -9.2% ใน After Hours
•  
• ในช่วงคืนนี้ Apple จะมีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในงาน Apple Event 2023 ขณะที่การเคลื่อนไหวในหุ้นของ Apple ในวันที่บริษัทเปิดตัว iPhone ใหม่ในช่วงที่ผ่านมาดูเหมือนว่าจะราคาจะมีการปรับตัวลงราว 1%-3% มากกว่าที่ปรับตัวขึ้นเพียง 1%-1.5% เท่านั้น มีความเป็นไปได้ที่ราคาหุ้นจะมีการปรับตัวลงได้ในงานเปิดตัวปี 23 นี้เช่นกัน ด้วยภาพนี้เราจึงแนะลงทุนเพื่อหวังผลการฟื้นตัวในช่วงงบ 4Q23-1Q24 ที่น่าจะให้ผลตอบแทนดีและมั่นคงกว่า