INVX Global Morning Routine - 16 ต.ค. 2566

บทสรุปสำหรับสัปดาห์  (9–13 ต.ค.)

• ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.7% หลังจากตลาดได้รับแรงหนุนจากท่าทีของคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐที่ส่งสัญญาณการใช้นโยบายแบบตึงตัวน้อยลง รวมถึงความคาดหวังต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน แม้ว่าตัวเลขจำนวนนักท่องเที่ยวจีนทั่วโลกในช่วง Golden Week ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์และความการปะทะกันของอิสราเอลและกลุ่มฮามาสที่คาดว่าจะยืดเยื้อ
• ในสัปดาห์ที่ผ่านมากระแสเงินไหลเข้าตลาดเงินมองว่าหมุนไปซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น บ่งชี้ว่าตลาดมีภาพของการยอมรับความเสี่ยงลดลง ขณะที่กระแสเงินในตลาดหุ้นมีภาพเงินไหลออก โดยมีเงินไหลออกจากตลาดหุ้นยุโรปต่อเนื่อง และมีแรงขายในตลาดหุ้นจีน แต่มีเงินไหลเข้าเกาหลีใต้ ญี่ปุ่นและอินเดียต่อเนื่อง
• ในสัปดาห์นี้ติดตาม 1) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างยอดค้าปลีกที่คาดว่าชะลอตัวลง ขณะที่การผลิตภาคอุตฯคาดว่าหดตัวลง 2) ตัวเลขเศรษฐกิจยูโรโซนอย่างดุลการค้าและดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ 3) ทิศทางการฟื้นตัวของจีนผ่านตัวเลข GDP และการผลิตภาคอุตฯที่ตลาดมองชะลอตัวลง ด้านยอดค้าปลีกมองขยายตัวขึ้นจากเดือนก่อน 4) การประชุม NPC Standing Committee ของจีนที่จัดใน 20 ต.ค.- 24 ต.ค. ซึ่งในการประชุมจะพิจารณาร่างและญัตติหลายฉบับ รวมถึงร่างกฎหมายการศึกษาเพื่อความรักชาติ ร่างกฎหมายคุ้มครองความมั่นคงทางอาหาร ร่างแก้ไขเพิ่มเติมกฎหมายคุ้มครองความลับของรัฐ และญัตติเพื่อ อนุมัติการออกวงเงินหนี้ของรัฐบาลท้องถิ่นใหม่บางส่วนก่อนกำหนด 5) ผลประกอบการ Bank of America, Johnson & Johnson, Goldman Sachs, ASML, P&G, Abbott, Netflix, Tesla, Phillip Morris, TSMC, AT&T, Sands China, HKEX, China Mobile, AMEX
•  
• ภาพรวม – ภาพรวมเศรษฐกิจยังไม่เปลี่ยนแปลงมากนักแต่มีความเสี่ยงความรุนแรงในตะวันออกกลางระหว่างอิสราเอลและกลุ่มฮามาสเพิ่มขึ้น เงินเฟ้อในสหรัฐลดลงอย่างต่อเนื่องและท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐที่ตึงตัวน้อยลงซึ่งช่วยลดผลกระทบจากปัจจัยภายนอกได้ ในขณะที่ทางฝั่งจีนตัวเลขการฟื้นตัวยังค่อนข้างช้าจึงต้องมีความคาดหวังต่อมมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ด้วยตัวเลขการท่งอเที่ยวที่ฟื้นตัวช้ากว่าที่คาดส่งผลให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นของตลาดในเอเชียมีอยู่ค่อนข้างจำกัด
• กลยุทธ์ – สัปดาห์นี้ (16-20 ต.ค.) มองว่า 1) ตัวเลขภาคการผลิตและยอดค้าปลีกสหรัฐชะลอตัวลง 2) ตัวเลขเศรษฐกิจจีนที่ยังฟื้นตัวค่อนข้างช้าและมีแนวโน้มออกมาต่ำกว่าที่คาด 3) ตัวเลขการค้าในฝั่งเอเชียที่ฟื้นตัวช้าจากจีนและเงินเฟ้อชะลอตัวลง 4) สถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ ทำให้การฟื้นตัวของตลาดมีจำกัดแต่ดีกว่าในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเรามองว่าแนวโน้มผลประกอบการใน 3Q23 มีแนวโน้มดีกว่าที่คาดจากความคาดหวังต่ำ
• หุ้นแนะนำ – เราแนะนำหุ้นที่คาดว่าผลประกอบการใน 3Q23 ที่มีแนวโน้มดีกว่าที่คาด ในสัปดาห์นี้เราเลือก TSMC และรอซื้อเก็งกำไร TSLA หลังผลประกอบการ