บทสรุป
ในสัปดาห์ที่ผ่าน นักลงทุนเก็งกำไรตามภาพการชะลอการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้ทุกกลุ่มอุตสาหกรรมปรับตัวเพิ่มขึ้น ส่วนตลาดเอเชียและจีนจับตาการเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ป่วยใหม่ของจีนอย่างมีนัยสำคัญที่อาจจะมีความเสี่ยงการ Lockdown รอบใหม่ที่แรงขึ้น
กระแสเงินในสัปดาห์ที่ผ่านมาค่อนข้างผสมและผันผวน โดยไหลเข้าตราสารหนี้ต่อเนื่องแต่ชะลอตัวลง ในขณะที่ตราสารทุนมีเงินไหลออก ทั้งนี้มองว่าเป็นการลดความเสี่ยงของนักลงทุน
ในสัปดาห์หน้าติดตาม 1) ตัวเลข Nonfarm payrolls 2) ตัวเลขการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่กลุ่มค้าปลีกสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นต่อ หนุนจากเทศกาล Cyber Monday 3) Fed Speak : Jereme Powell จะ Discuss เกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ 4) รายงานตำแหน่งงาน เดือนพ.ย. 5) Eurozone inflation ที่มีผลต่อทิศทางการขึ้นดอกเบี้ยของ ECB 6) China PMIs ที่จะถูกจับตามากเนื่องจากการควบคุมโควิดยังคงเข้มงวดอยู่ 7) ผลประกอบการไตรมาสที่3 ได้แก่ Crowdstrike, Dollar General, Hormel Foods, Intuit, Kroger, Marvell Technology, Pinduoduo, Salesforce, Snowflake, Synopsys, Veeva Systems, Workday.
ภาพรวม – แม้ว่าเฟดจะเริ่มส่งสัญญาณการชะลอการขึ้นดอกเบี้ย แต่ตัวเลขเศรษฐกิจไม่ว่าเป็นการใช้จ่ายในวันหยุด, ISM และยอดขายบ้าน ยังมีทิศทางที่ชะลอตัวลง นอกจากนั้นประเด็นการประท้วงในจีนต่อประเด็น Zero COVID ยังคงส่งผลลบกับภาพตลาดโดยรวม
กลยุทธ์ – สัปดาห์นี้ (28 พ.ย. – 2 ธ.ค.) ติดตามท่าทีของประธานเฟดที่มีแนวโน้มส่งสัญญาณการชะลอตัวลงของดอกเบี้ย เงินเฟ้อในยุโรปที่เพิ่มขึ้น รวมถึงยอดใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐ รวมถึงผลประกอบการของสหรัฐ ดังนั้นเราเน้นเล่นผลประกอบการไตรมาสที่ 3 และแนวโน้มไตรมาสที่ 4 เป็นสำคัญเพราะมองว่าภาพเศรษฐกิจมหภาคยังไม่มีภาพที่ฟื้นตัวชัดเจน
หุ้นแนะนำ – หาหุ้นแนะน้าหุ้นที่เป็นหุ้นคุณภาพดีและมีการเติบโตดีกว่ากลุ่ม รวมถึงรายได้จากผลประกอบการในไตรมาสที่ 3 และมีแนวโน้มดี ในสัปดาห์นี้เราแนะนำหุ้น Walmart และ Snowflake
